Портфель на миллион на 31.07.23: первый год с начала публичного портфеля

Войти

.07.23. Первый год с начала публичного портфеля пройден. +37,5%. Стоит ли готовиться к коррекции?🔥 📌 Публикация из двух частей. Начало Продолжаю рубрику . Для новых читателей расскажу, что это мой публичный портфель соответствующий реальному содержанию моего портфеля в некоторой пропорции. Первая публикация портфелю была ровно год назад - 31.07.2022. Именно в этот день был дан старт портфелю с условным миллионом. В динамике за год портфель прибавил 37,5%. Помесячно это выглядит следующим образом: 🔍см рисунок Начало было не очень удачным. Первый же месяц после продолжительного роста портфель ушел в небольшую просадку. А второй месяц был сентябрем 2022 и я честно сказать был к таким события не готов и получил просадку за 2 месяца в сумме более 10%. А дальше 3 месяца восстанавливал хоть и небольшие, но убытки, а далее достаточно длинный рост с результатом, который вы видите в таблице. Если говорить о структуре в динамике, то изначально портфель в большей степени состоял из ОФЗ и небольшого количества акций. Почти весь был рублевым. Далее структура менялась и постепенно сформировался портфель из акций в районе 25%. И с осени существенную часть начал выделять в валютную позицию, в пике она доходила до 70%. На ней и на акциях и удалось заработать. Были конечно еще и спекулятивные сделки, но их вклад не такой значительный. Навскидку - около 5% за год. Про ошибки и уроки которые из них вынес хочу в ближайшее время подготовить отдельную статью. А сейчас возвращаемся к текущей структуре портфеля. 🔸Структура портфеля на миллион на 31.07.2023🔸 🔍см таблицу И динамика отдельных инструментов: Лидером здесь оказались акции , которые начали свой рост еще до отчета. В принципе в июле очень хорошо разгонялся весь ритейл, и в портфеле в некоторой степени к ритейлу относится Белуга. Аутсайдеры - замещающие облигации. Остановимся подробно на каждой строчке в портфеле. 🔸Описание структуры портфеля на миллион🔸 1. Валюта и металлы. Золото (2,1%). Здесь мой подход прост - немного купил золота при более низких ценах. При провалах цен буду докупать. Ставка может сработать в пик начала мирового кризиса или при банкротстве очередного крупного банка в США или Европе. Срок достаточно неопределенный. 2. ОФЗ-ИН (2,8%). Здесь храню временно свободные денежные средства. Ставка на то, данный вид облигаций более защищен от внезапных провалов на рынке и на то, что это самые честные облигации с точки зрения отработки инфляции. Про них есть отдельная статья на канале, поэтому подробно останавливаться не буду. 3. Корпоративные облигации в валюте (28,8%). Облигации в существенной степени отрабатывают девальвацию рубля. Последние пол года склонны дешеветь в долларах, но это уже позволяет держать в портфеле валютный инструмент с доходностью около 9% в долларах или 5-6% в юанях. Отдельно хотел бы сказать про золотые облигации Селигдара: ждать момента для роста золота можно долго, а получать доход хочется всегда; 5,5% с привязкой к стоимости золота - хорошая доходность. 4. Акции (35.7%) Здесь остановимся на каждой компании: {$FIVE} (2,8%). Немного сожалею, что несмотря на уверенность в компании не решился закупиться на больший объем по причине ее иностранности. А пока это лучшие показатели в продуктовом ритейле, слабые перспективы редомициляции и недооцененность компании даже в такой цене акций. Компания сравнительно конкурентов продолжает активно развиваться. Кроме того, уменьшает долг вместо выплаты дивидендов. (10,6%). По Белуге когда-то делал детальные расчеты. Думаю, что по итогам отчетности стоит к этим расчетам вернуться. Но при текущей стоимости индекса Мосбиржи стоимость акций видится на уровне 5000-5500, т.е. она уже достигла расчетных показателей. Если отчетность будет лучше ожиданий, то вероятно целевую стоимость можно будет пересмотреть. 📌 Продолжение по ссылке:

🔥Портфель на миллион на 31