Фосагро: как геополитика и голод влияют на акции

Войти

Смотрю на Фосагро и понимаю, что тут впору разводить руками. С одной стороны, ситуация вокруг Ормузского пролива и хуситов реально бьет по логистике и результатам компании. С другой, нехватка еды в мире и глобальная жара могут запросто перекрыть весь этот негатив. По цифрам за 9 месяцев 2025 года картина вроде бы даже неплохая. Выручка подросла на 19% до 441,7 млрд рублей, EBITDA прибавила почти 18%, а чистая прибыль вообще скакнула на 47,6% до 95,7 млрд . Но вот незадача, в четвертом квартале динамика заметно сдала, и аналитики уже отмечают давление на маржу из-за цен и издержек . А теперь про геополитику. Ормузский пролив толком не работает, а хуситы только что захватили стратегический остров Перим у входа в Красное море . Это значит, что поставки удобрений из Персидского залива идут с перебоями, и Фосагро в теории может занять освободившиеся ниши на рынках Бразилии и Индии . Но не все так просто, потому что санкции и пошлины США в 14,64% никуда не делись . Вот тут и вступает в игру фактор голода. Мировой спрос на удобрения остается устойчивым, потому что аграриям нужно кормить растущее население, а погодные аномалии только подстегивают потребность в урожайности . Получается, что даже при всех проблемах с логистикой и санкциями, продукция Фосагро остается востребованной. Мое мнение такое, что это классическая история, где плохие новости уже в цене, а хорошие пока не отыграны. Но держать в голове риск дальнейшего обострения на Ближнем Востоке точно стоит, потому что оттуда может прилететь что угодно. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🛴 WUSH : смотрю на историю, похожую на Дели, но со своими нюансами Вот смотрю я на ВУШ и вижу очень знакомый сюжет. Падение на 63%, бизнесу нужны были кредиты, но высокую ставку он не потянул. Такое дело, что ситуация напоминает историю Дели — когда долговая нагрузка растет быстрее, чем бизнес успевает генерировать прибыль. В итоге компания работает в минус, а ND/EBITDA уже 3,7x. Это довольно высокий уровень, особенно для сервиса, который зависит от городской инфраструктуры и регуляторных согласований. Почему так вышло? Кикшеринг — это история про масштаб и плотность. Чем больше самокатов на улицах и чем чаще ими пользуются, тем лучше экономика. Но чтобы расширяться, нужны деньги. Когда ставка высокая, кредиты становятся дорогими, и вся модель начинает трещать. Мое мнение такое: без снижения ставки или привлечения капитала на более выгодных условиях ВУШ будет оставаться в сложном положении. Плюс конкуренция никуда не делась. Яндекс и МТС — это серьезные игроки с ресурсами и аудиторией. Они могут позволить себе демпинговать или вкладываться в маркетинг дольше, чем небольшая компания. В такой борьбе ВУШ оказывается в невыгодной позиции, особенно когда финансовая подушка тонкая. Риски здесь высокие, и я бы не ждал быстрого разворота. Отскоки возможны на общем позитиве, но устойчивого восстановления без улучшения долговой нагрузки и выхода в плюс по прибыли я не вижу. Смотрю на эту историю с осторожностью. 📌 забирай ТОП-3 дивидендные акции на ЭТОТ месяц в профиле‼️ ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🥇 PLZL : смотрю на парадокс с золотом и падением Вот смотрю я на Полюс и честно говоря, в голове не укладывается. Цены на золото растут, рубль собирается слабеть — казалось бы, идеальные условия для золотодобытчика. Но бумага упала на 60%, и это на фоне такой благоприятной конъюнктуры. Такое дело, что здесь явно что-то пошло не так, и рынок отреагировал довольно жестко. Главный момент, который все сломал — это расходы. Компания скрыла масштаб затрат, а они взлетели на 225%. Мое мнение такое: когда рынок узнает, что издержки растут такими темпами, а компания предпочитает об этом молчать, доверие к менеджменту падает. И это отражается на оценке быстрее, чем любые макро-факторы. Отказ от дивидендов тоже сыграл свою роль. Для инвесторов, которые держали Полюс ради выплат, это стало неприятным сюрпризом. Если компания не делится прибылью, а расходы при этом растут, то вопросов становится только больше. Куда уходят деньги? На что тратятся такие суммы? Ответов рынок не получил. Риски здесь остаются высокими. Даже если золото продолжит расти, проблемы с прозрачностью и контролем над затратами никуда не денутся. Смотрю на эту историю как на одну из самых неприятных в текущем списке. Отскок возможен, но устойчивого разворота без наведения порядка в отчетности и возобновления выплат я не жду. ‼️Забирай ЛУЧШИЕ дивидендные акции на месяц в профиле🧨 ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💎 ALRS : смотрю на идеальный шторм и не жду быстрого разворота Вот смотрю я на АЛРОСА и понимаю, что это тот случай, когда идеальный шторм не только не закончился, но и продолжает набирать обороты. Падение на 55%, алмазы на новом минимуме, а спрос на них и не думает восстанавливаться. Такое дело, что компания сейчас просто выживает, не показывая прибыли и работая фактически на кредиторов. Почему так происходит? Алмазный рынок — это история про роскошь, а роскошь первой страдает, когда у потребителей начинаются проблемы. Плюс накладывается конкуренция с синтетикой, которая дешевле и по качеству уже догоняет природные камни. Мое мнение такое: пока этот тренд не развернется, АЛРОСА будет оставаться в сложном положении, и быстрого восстановления я здесь не жду. Кредиторская нагрузка добавляет остроты. Когда прибыли нет, а долги надо обслуживать, свободных денег на развитие или дивиденды не остается. Компания работает на выживание, и это не тот случай, когда можно просто пересидеть и дождаться лучших времен. Нужно что-то менять структурно, но на это тоже требуются ресурсы. Риски тут высокие, и я бы не спешил с выводами о том, что дно уже пройдено. Возможны отскоки, но устойчивого разворота без восстановления спроса на алмазы я не вижу. Смотрю на эту историю как на одну из самых сложных в текущем портфеле идей. 📌 забирай ТОП-3 дивидендные акции на ЭТОТ месяц в профиле‼️ ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🌍 $PHOR : геополитика против голода

🌍 : геополитика против голода