🏦 $VTBR - август порадовал, но годовой план

под вопросом Разбираю операционные результаты $VTBR за август и 8 месяцев 2026 года. Месяц выдался заметно сильнее предыдущих, но общая картина пока далека от идеальной. 📊 Август Чистая прибыль составила 49,2 млрд руб, что вдвое больше результата годом ранее. ROE поднялся до 20,2%. Чистые процентные доходы удвоились до 71,9 млрд руб, комиссионные прибавили 26%. NIM восстановилась до 2,6% против 1% годом ранее. 📉 8 месяцев Совокупная прибыль — 314,8 млрд руб, что на 4% ниже прошлогоднего уровня. Процентные доходы выросли почти в 2,5 раза, но это не спасло общий результат. ⚠️ Главный риск — резервы Расходы на резервы выросли на 41% до 166,7 млрд руб. Это основное давление на прибыль, и пока тренд не разворачивается. 🎯 Годовой план Банк выполнил лишь 52% от цели в 600 млрд руб. Чтобы дотянуть до плана, оставшиеся месяцы должны быть существенно сильнее августа. Пока это выглядит оптимистично, но не гарантированно. 🤝 Корпоративные новости Сделку с Wildberries-Russ $VTBR рассчитывает закрыть ближе к концу октября. По словам Дмитрия Пьянова, параметры SPO менять не планируют. 👉 Мой вывод Отчёт умеренно позитивный. Основной бизнес и маржа восстанавливаются, август получился сильным. Но рост резервов и необходимость заработать ещё около 285 млрд руб до конца года не позволяют считать цель в 600 млрд руб практически выполненной. Высокие дивиденды даже при достижении этой прибыли также не гарантированы. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций и облигаций, которые стоит купить прямо сейчас. ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!