✈️ AFLT подписал контракт на 90 МС-21, а рынок даже не улыбнулся Смотрю я на эту историю с контрак

Войти

рынок даже не улыбнулся Смотрю я на эту историю с контрактом Аэрофлота на 90 лайнеров МС-21 и понимаю, почему бумага вообще никак не реагирует. Сделка вроде бы рекордная, звучит красиво, но реальный эффект от этих самолётов отложен как минимум до 2029 года, потому что сроки опять сдвинули. Первые поставки вместо 2026 года перенесли на конец 2027-го, и это уже само по себе говорит о многом. Инвесторы явно считают, что в ближайшие годы провозные мощности не вырастут, а бизнес так и останется заложником стареющего иностранного флота с дорогим ремонтом. Главная неопределённость тут кроется в затяжном переходе на отечественные моторы и рисках срыва всей стратегии-2030. В 2027–2028 годах компания получит всего 18 бортов, и то лишь для тестовых рейсов и обучения экипажей. Основная масса самолётов пойдёт только в 2029–2032 годах, то есть фактически в следующем десятилетии. Из-за такой паузы амбициозная цель выйти на 80 млн пассажиров к 2030 году рискует остаться просто красивой цифрой на бумаге. Подписанные соглашения, конечно, создают задел на будущее, но отдачи здесь и сейчас они не дают. Ввод нового типа самолётов потребует огромных расходов на инфраструктуру и лизинг при очень туманной отдаче. Мне это напоминает ситуацию, когда компания вкладывается в перспективу, а рынок живёт сегодняшней маржой и не хочет ждать до конца десятилетия. Поводов для ралли я тут прямо сейчас не вижу, хотя история сама по себе стратегически интересная. Волатильность по бумаге на таких новостях обычно остаётся повышенной, так что резкие движения вполне возможны в любую сторону. Но фундаментально ситуация выглядит так, что терпение тут понадобится долгое, а быстрых дивидендов от этого контракта ждать не стоит. Я пока просто наблюдаю и не делаю поспешных выводов. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🍷 BELU выдал операционку за девять месяцев, и я смотрю на нее спокойно, без дрожи в руках Отгрузки составили 10,9 млн дал, плюс 4,3% год к году. Собственные бренды дали 8,7 млн дал с прибавкой 3,7%, тут чувствуется общий тренд на снижение потребления алкоголя. Импортные бренды подросли на 6,6%, до 2,2 млн дал. То есть картина ровная, без рывков. Главный драйвер, конечно, Винлаб. Объем продаж там прибавил 24%, трафик вырос на 14,6%, средний чек на 8,1%. И вот тут важный контекст — в третьем квартале прошлого года была кибератака, операционная деятельность нарушилась, так что мы наблюдаем эффект восстановления от низкой базы. Это, по-моему, ключевой нюанс, без которого цифры читаются неверно. Мое мнение — отчет крепкий, объемы восстанавливаются, Винлаб тянет всю историю. Но акциям пока лететь особо не на чем: чтобы понять реальную динамику, надо оценить результаты за четвертый квартал, там и сильный сезон, и основная база для дивидендов. Волатильность в потребительском секторе сохраняется, так что рассуждаю без спешки. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏗 DOMRF отчитался за девять месяцев, и я смотрю на эти цифры с нескрываемым интересом Чистые процентные доходы подскочили на 31%, до 136 млрд рублей, комиссионные прибавили 30%, до 34,9 млрд, а операционные доходы выросли на 35%, добравшись до 152,8 млрд. Чистая прибыль вообще рванула на 39%, до 86,3 млрд, а активы с начала года прибавили 17% и достигли 7,54 трлн. Вот это я понимаю, размах по всем строчкам сразу. Теперь по качеству, и тут картина не менее приятная. Рентабельность капитала 23,6%, чистая процентная маржа 4,2%, стоимость риска всего 0,7%, а отношение расходов к доходам 24,3%. Такое сочетание я бы назвал образцовым для финансовой структуры: зарабатывают много, тратят мало, риски под контролем. Менеджмент объясняет драйверы расширением кредитного портфеля и развитием комиссионного бизнеса, включая секьюритизацию ипотеки. И прогноз на год звучит бодро: прибыль на акцию выше 650 рублей при ROE около 23,4%. Мое мнение — отчет выглядит очень крепко, но надо держать в голове, что у такой структуры многое завязано на жилищном рынке и его динамике. Волатильность тут никто не отменял, так что рассуждаю спокойно, без эйфории. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛍 FIXR отчитался за третий квартал, и я бы резюмировал коротко — в целом нормально, но без восторгов Выручка составила 86,8 млрд рублей, плюс 9,1% год к году, валовая прибыль подросла на 17,1%, до 29,7 млрд, EBITDA прибавила 14,4%, добравшись до 11,4 млрд. А вот чистая прибыль просела на 15,1%, до 2,1 млрд. Вот эта строчка мне сразу не понравилась, и я полез смотреть, в чем дело. Первое, что бросается в глаза — трафик. LFL-продажи прибавили 5,3% против 3,7% во втором квартале, и на первый взгляд выглядит хорошо, пока не заглянешь внутрь: падение трафика усилилось с 2,2% до 3,4%. Рост снова обеспечил средний чек, который поднялся на 9%. То есть в магазины ходят реже, но тратят больше, а для ритейлера это не самый позитивный сигнал, я бы сказал тревожный. Второй момент — расходы. Валовая маржа поднялась до 34,2%, но заметную часть роста забирают зарплаты: расходы на персонал выросли почти на 20%, вдвое быстрее выручки. И тут же отдельно отмечу, что падение чистой прибыли во многом связано с курсовыми разницами — убыток от переоценки валютных обязательств увеличился с 0,4 до 1,1 млрд рублей. То есть часть минуса в прибыли это техническая история, а не операционная. Мое мнение — отчет смешанный: выручка и EBITDA растут, но качество этого роста вызывает вопросы из-за оттока покупателей и давления на персонал. Волатильность в сегменте дискаунтеров сохраняется, так что рассуждаю без спешки. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

✈️ $AFLT подписал контракт на 90 МС-21, а

✈️ подписал контракт на 90 МС-21, а