Трамп угрожает торговле из‑за ставок ФРС — последствия для золота и биткоина

Войти

Трамп пам-пам, динь-динь-динь Колокольчик звенит... Утро принесло замечательные новости из цитадели демократии - Трамп пригрозил пошатнуть мировую торговлю из-за высокой ставки ФРС! Вот просто так взял и поставил всему миру ультиматум - или Федеральная резервная система США снижает ставку или он директивно прекращает торговлю с целым рядом стран, с которыми у США сейчас дефицит торгового баланса. Список таких стран открывает (нет, ни Китай, он на втором месте) Европейский Союз с цифрой 218,8 млрд долларов (в лидерах ЕС Ирландия и Германия), далее идёт Китай с 202,1 млрд, потом по убывающей Мексика, Вьетнам, Тайвань, Таиланд, Япония, Индия, Южная Корея, Канада, Швейцария, Малайзия. С кем торговать то будет наш ковбой? Для демонстрации когнитивных способностей Трампа приведу цитату из его социальной сети Truth Social: "У нас должна быть самая низкая ставка среди всех стран мира, как в старые добрые времена... Снижайте ставку, или я прекращу торговлю со странами, с которыми у нас дефицит". Без комментариев. Трамп также призвал совет управляющих ФРС во главе с Кевином Уоршем "наконец то поумнеть и стать патриотами". Бедный Уорш... тут и на больничный не уйдёшь. Раньше Трамп критиковал Пауэлла за медленное снижение ставок, а теперь вот и Уорш попал под раздачу. Снижать или не снижать? Вот в чем вопрос. На самом деле, такой вот гормонально-эмоциональный твит Трампа это реакция на пятничные данные по американскому рынку труда: "По данным Бюро статистики труда, в августе в США было создано 162.000 рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы составил 4,1%. Данные значительно превзошли ожидания аналитиков. В отчете указывается, что рынок труда справляется с неопределенностью, связанной с войной США с Ираном и инфляционным давлением", пишет Bloomberg. Как указывает агентство, чиновники ФРС, вероятно, воспримут это как аргумент в пользу повышения процентной ставки. Но решающее значение будут иметь данные по потребительским ценам, которые опубликуют на следующей неделе. Но в любом случае, рынок ставит на увеличение ставки на ближайшем заседании в сентябре. На самом деле, угроза Трампа куда больше опасна для глобального рынка. Даже частичная остановка импорта из стран с профицитом способна разрушить цепочки поставок, ударить по корпорациям и вызвать скачок цен в самих США. Отдаёт ли Трамп отчёт своим действиям? Скоро увидим. Не подчиниться Уорш не может, идти вопреки требованиям Трампа - вылететь из системы с волчьим билетом. Интересное будет шоу. Но в любом случае, перед нами довольно простой выбор - если ставку будут повышать вопреки всему, то золото и биткоин будут находиться под прессом возрастающих доходностей по американским трежерис. Если ставка останется неизменной или поедет вниз, что менее реалистично, то золото с биткоином получат драйвер роста. А колокольчик, тем временем, звонит всё сильнее, предвещая скорый слом всей финансовой системы, построенной на увеличении американского госдолга. Следим за боданиями в Сенате 15-го сентября, где демократы попытаются в очередной раз блокировать принятие CLARITY Act (что это, я писал у себя в ленте раньше, можно поискать в моем профиле), результаты голосования тоже будут весьма болезненными для американской финансовой системы, как бы не закончилось голосование. Но об этом я напишу по результатам. {$GDU6} {$GNU6} {$IBU6}

#нефть #США #Китай #геополитика **Что они не делают, не идут дела...** Тут на днях рыжий Донни подписал закон об "адских санкциях" и все вокруг переполошились, что Россию опять будут давить экономически по всем фронтам. Но этот вот закон совершенно о другом. Давайте расскажу. Почему именно сейчас? Для этого надо вспомнить, с чем Трамп шёл на выборы на второй срок - это система импортных пошлин, с помощью которых Трамп намеревался значительно сократить дефицит бюджета, который, к слову, за 2026 фискальный год (он начинается 1 октября) уже перевалил за 2 трлн долларов. С помощью введения пошлин Трамп планировал собрать 500 млрд долларов для частичной компенсации дефицита бюджета. И эти пошлины должны были стать инструментом давления на Китай и страны Глобального Юга. А тут как раз 24-го сентября стартуют переговоры Трампа и Си и Трамп очень хотел вести эти переговоры с позиции силы. Но сначала Трампа обломал его же Верховный Суд, обязав вернуть 200 млрд импортерам. И Трампу был очень нужен закон, который позволял бы вводить пошлины в обход Конгресса, чтобы хоть как-то давить на Китай. А при чем тут Россия? А всё просто - российскую нефть покупают в основном три страны - Китай, Индия и Турция (Венгрия и Словакия не в счет, там объёмы мизерные). Основной объем нефти идёт в Китай. Но сама нефть только предлог, т.к. так прямолинейно давить на китайцев нельзя и Трамп (вернее его советники-геополитики) решил поиграть с Китаем в глобальное разделение труда - США оставляют за собой инновационные отрасли экономики (ИИ, электроника, космос), а Китаю разрешают покупать немного российской нефти и продолжать заниматься автомобилестроением, химией, переработкой и не лезть на американскую поляну с развитием ИИ и инвестициями в бигтех. Пойдут ли на эту сделку китайцы? Думаю, что нет. Ведь новый закон об "адских санкциях" принят на фоне слома всей системы торговли нефтью и нефтепродуктами вследствие паралича в Ормузе и Баб-эль-Мандебе и с выпадом монархий Залива из системы воспроизводства нефтедолларов и китайцы это хорошо понимают. Запасы нефти в Китае позволяют пересидеть энергетический кризис, а вот экономики некоторых стран пострадают очень серьёзно. Не секрет, что конфликт на Ближнем Востоке породил "серый" рынок нефти в котором участвуют большие потоки нефти из России, Ливии, Сирии, Ирана и Ирака и такая ситуация очень устраивает Китай. И, если Трамп начнёт применять новый закон, то он окончательно добьёт "белый" рынок нефти, а с ним и нефтедоллар, на применении которого США беззастенчиво грабили весь мир в последние 50 лет. А новая схема энергетических потоков, построенная на основе "серного" рынка нефти и будет определять структуру пост-глобального мира. За это и идёт сейчас борьба - за петроюань. В интересное время живём. Понятно, что в такой борьбе нефть дешеветь не будет. Но сейчас бежать и покупать фьючи преждевременно, т.к. страны должны сделать свои ходы на великой нефтяной шахматной доске. Трамп свой ход сделал, ждём хода Си. BRV6 BRX6 BRZ6 BRF7 BMV6 BMX6 BMZ6 BMF7

#нефть #геополитика **Сказ о том как Трамп ценник на нефть поднял** Тут на днях солидное в узких кругах издание The Wall Street Journal выступило в роли Капитана Америка заявив, что "Руководители нефтяных компаний заявляют, что великий топливный кризис уже наступил" (это прямая цитата). Тут не поспоришь - Ормуз блокирован, Баб-эль-Мандеб вот-вот тоже введёт ограничения на проход тоннажа, коммерческие запасы топлива стремительно сокращаются, а возможности использования стратегических резервов нефти ограничены. Спасибо надо сказать нашему слоняре Трампу, который своими действиями лишь усиливает геополитические позиции России. Думаю, награду "За заслуги перед Отечеством" он заслужил. Но обо всём, что касается кризиса, по порядку. Аналитики Globalpetrolprices отметили, что мировая цена дизельного топлива уже на 30% превышает показатель прошлого года и это ещё не предел. За полтора месяца до голосования в Конгресс цены на дизель в США достигли 6,23$ за галлон, а на бензин - 4,32$. На некоторых заправках отмечается дефицит топлива, представляете? И с таким бэкграундом республиканцы могут пролететь со свистом на своих выборах. Во Франции, вон тоже их недопрезидент требует от правительства полной мобилизации для обеспечения поставок топлива и контроля за его стоимостью. А народ тем временем начал бузить и обещает массовые протесты. Видимо что-то случилось. Китай тоже не отстаёт от мейнстрима - там уже объявлен план ограничения экспорта нефтепродуктов. Монархии Залива также вычеркнуты из состава экспортёров. И Россия с вновь принятыми в США "адскими санкциями" тоже становится в ряд ограничителей экспорта (ну кроме поставок нефти в Китай и Индию и чуток в Сербию с Венгрией). Даже Казахстан вводит экспортные пошлины на нефть и светлые нефтепродукты. И лишь США увеличивают добычу нефти и распродажу своих резервов, но их возможностей катастрофически не хватает. Так что ближе к зиме нас ждут удивительные события на рынке нефти когда надо будет что-то делать с российскими санкциями и выпускать на свободный рынок наши нефть, газ и нефтепродукты (или гордо руинить свою экономику). А до этого времени ценник на чёрное золото будет потихоньку подбираться к 120$ за бочку с периодическими попытками Трампа сбить цену. Но, после слива выборов в Конгресс, спесь нашего рыжего Донни поубавится, а мир столкнётся с новым шоу "Цена не имеет значения". Да, хуже всего будет Европе - там ценник на дизель уже перескочил за 2 евро за литр, а окончательный удар по всей европейской инфраструктуре наступит тогда, когда цена достигнет 3 евро. И тут даже сокращение налоговой составляющей в цене топлива на 50% всё равно приведёт к росту дефицита бюджета Евросоюза и возможным дефолтам по долгам. Так что запасаемся попкорном и наблюдаем как глобальный энергетический кризис вгоняет мир в рецессию и новый финансовый кризис. Аминь. Думаю, что на время до выборов в Конгресс нефть будет гулять в коридоре 90-110$ за бочку (друзья-хуситы добавили десятку к цене, ждём выступление Нетаньяху перед своими выборами в октябре). Шорт я закрыл и смотрю уже в сторону лонга. Не ИИР. BRV6 BRX6 BRZ6 BRF7 BMV6 BMX6 BMZ6 BMF7

#США #ФРС #золото #биткоин **Поднять нельзя сохранить** Уже сегодня вечером ФРС объявит своё решение по ставке. И, хоть рынок уже закладывает повышение на 0,25 базисных пункта до диапазона 3,75-4,00%, перед Уоршем стоит очень трудное решение. Поднять ставку - гарантировано получить поток гнева от Трампа, сохранить - проигнорировать текущую экономическую ситуацию, требующую даже бóльшего повышения. Ещё каких-то пару недель назад повышение ставки не выглядело базовым сценарием и рынок ждал сохранения ставки, но высокая инфляция и нефть за 100+ долларов за бочку изменили ожидания. И надо честно сказать - и инфляция и рост стоимости нефти это результат бурной деятельности Трампа. Так что ругать ему надо в первую очередь себя. Но, так как повышение ставки уже практически заложено рынком в цену, всё внимание надо уделить риторике Уорша на пресс-конферкнции. Если он будет говорить, что состояние экономики и борьба с инфляцией требуют и дальнейшего ужесточения ДКП, то это будет сильным триггером для доллара и роста доходностей американских казначейских облигаций, а вот для золота, криптовалюты и акций наступит весьма унылый период. А если Уорш будет говорить, что повышение это всего лишь разовая акция и ФРС надо больше времени для наблюдения за данными (инфляция, рынок труда, стоимость нефти), то мы можем увидеть обратную реакцию, т.к. рынок уже заложил в цену повышение ставки. В общем, лучше сегодня посидеть на заборе, т.к. предугадать тональность речи Уорша, на которого с одной стороны давит Трамп, а с другой ухудшающаяся экономика, практически не реально. GDZ6 GDU6 GDH7 GNU6 GNZ6 GNH7 IBU6 IBZ6

#США #золото #биткоин #ФРС