💡Какие логистические компании выбрать

? Часть 3. 3️⃣ Old Dominion Freight Line 🔎 Тикер $ODFL Дата основания: 1934   Old Dominion Freight Line является одним из крупнейших североамериканских автомобильных перевозчиков в сегменте LTL с долей рынка порядка 10% и с парком в 9 246 тягачей и 36 535 прицепов. Компания предоставляет региональную, межрегиональную и дальнемагистральную транспортировку грузов, а также организует перевозку контейнеров, оказывает брокерские и консалтинговые услуги, но на них приходится не более 2% от выручки.   За последние 10 лет компания увеличила выручку и клиентскую базу, в основном, за счет органического роста доли рынка. За это время они  инвестировали $1,7b в расширение сервисных центров, а их общее кол-во достигло 244 точек на конец 2020 года. Это позволило Old Dominion увеличить пропускную способность и доставлять 70% отправлений на следующий или второй день, причем в 99% случаев точно в срок. При этом коэффициент претензий к грузу снизился с 1,5% в 2002 году до 0,1% в 2020. Также в текущем году грузоперевозчик планирует вложить около $605m в капитальные затраты: из них $275m на расширение сервисных центров, $290m на обновление автопарка и $40m в развитие информационных технологий.   📋 Общий взгляд Выручка компании хорошо диверсифицирована – на долю крупнейшего клиента приходится 4,7% выручки, а на долю 20 крупнейших – не более 30%. За 10 лет количество доставок в день выросло на 50%, что намного больше, чем у ближайших конкурентов. С другой стороны, сегмент  перевозок LTL, в котором работает Old Dominion,  высококонкурентный и в последнее время в нем наблюдается ожесточение борьбы и консолидация компаний. Так, например, TFI договорилась с UPS о покупке их подразделения, которое занимается перевозками. У эмитента небольшой долг и они выплачивает символические дивиденды с годовой доходностью около 0,3% при payout ratio 13%. Квартальные дивиденды за 5 лет выросли вдвое. Также периодически они проводят байбек. 📌 Финансовые показатели ❇️ Капитализация – $30b ❇️ Выручка за 5 лет выросла на 35%, за год  снизилась на 2% ❇️ Котировки за 5 лет выросли на 524%, за год на 47%   Отчетность за 1 кв. 2021 года (опубликована 22 апреля) 📋 💰Выручка – $1,1b (+14% г/г) 💰Чистая прибыль – $199m (+49% г/г) 💰EPS – $1,70 (+53% г/г) Следующий отчет 28 июля #тренды