Корень капитала: модель диверсификации для устойчивых инвестиций

Войти

У всех разные взгляды на формирование капитала и поведение на фондовом рынке. Кто-то пришёл купить дешевле и быстро продать дороже, другие формируют долгосрочную модель. И эта модель при постепенном добавлении классов и уточнении состава каждого из них (диверсификация по массе критериев) становится похожей на корневую систему дерева, по которой вместо питательных веществ бегут денежные потоки. И вся она служит для формирования финансового состояния и благополучия человека. Крона этого дерева также удлинияет ветви и приносит плоды. Качество корня увеличивает устойчивость всего дерева в разных ситуациях. В чем огромный плюс инвестиций? В жизни распыляться на идеи и начинания скорее вредно, чем полезно. А в капитале, если все идеи из списка качественных и надёжных, то распыление наоборот увеличивает устойчивость модели. Лишний корешок не будет лишним. На личном опыте, начав в свое время с банков и облигаций, сейчас дошёл до множества других классов и подклассов, причём не отказываясь от прежних элементов капитала. Если система выверенная и имеет точную формулу и алгоритм контроля уровней, то управлять даже самой подробнейшей структурой будет удовольствие, а не рутина.

Ни одна торговая система не может точно указать на то, что будет с активом уже завтра. Но хорошие системы своими сигналами должны указывать на диапазоны повышенной вероятности ожидаемого движения. В стратегии Geometrica я использую пары из 6 базовых классов активов, которые отбираются по формуле распределения классов и точками входа для них служат изменения долей в рамках ассиметричного коридора для динамичной ребалансировки. Иными словами я покупаю на четверть каждого актива в моменты, когда система буквально кричит, что этот момент скорее дешев, чем дорог для актива/ов. Спорить с этим фактом бесполезно. Asset Allocation из 6-ти классов просто так такого не покажет. Но это не значит, что после входа гарантированно пойдет нужное движение вверх. Это можно сравнить с запрыгиванием на тело вращающееся по орбите в момент максимального диаметрального удаления от противоположной точки. Может быть и дальше движение вниз, мы же не в вакууме живем и новости всегда оказывают влияние на всё. Но вероятность негативного движения несоизмеримо ниже в данной точке, чем ожидаемого благополучного позитивного.

КОРЕНЬ КАПИТАЛА