Выплата купонного дохода по облигациям ПКО АСВ БО-05-001P

Уважаемые инвесторы, Делимся результатами девяти месяцев 2026 года. Отчетность опубликована на сайте раскрытия информации, а ниже - главное в цифрах. Выручка: 2 092 млн руб., +7% г/г Прибыль от продаж: 889,5 млн руб., +37% г/г EBITDA LTM: 2 120 млн руб., +1% г/г Портфель (балансовая стоимость): 4 127 млн руб., +36% г/г Долг: 4 148 млн руб., +41% г/г Чистый долг: 3 584 млн руб., +26% г/г Долг/EBITDA LTM: 1,96 против 1,40 годом ранее Чистый долг/EBITDA LTM: 1,69 против 1,35 годом ранее Портфель за год вырос на 36%, чистый долг - на 26%. Долг и чистый долг разошлись в динамике (+41% против +26%) из-за выпуска АСВ БО-06-001P (ISIN RU000A10G7Z9): привлеченные по нему 540 млн руб. поступили 30 сентября и к отчетной дате еще не были вложены в портфели. Они увеличили и долг, и остаток на счетах, поэтому на чистый долг не повлияли. Чистый долг/EBITDA составил 1,69 против 1,35 годом ранее, Долг/EBITDA - 1,96 против 1,40: чистый долг прибавил 26%, EBITDA за последние 12 месяцев осталась на уровне прошлого года. Отдача от вложений в портфель приходит с лагом от полутора до трех лет, поэтому приобретения 2026 года уже отражены в долге, а в EBITDA войдут в 2027-2028 годах. Долг за это время стал длиннее: доля долгосрочных обязательств 70% против 50% на начало года, краткосрочная часть сокращена на 24%, текущая ликвидность 3,6. Маржа по прибыли от продаж - 43,5% за последние 12 месяцев против 37,2% за 2025 год и 32,8% за 2024 год. Расходы по обычным видам деятельности за девять месяцев снизились на 7% при растущей выручке, их доля в выручке составила 58% против 67%. Проценты к уплате при этом выросли на 30%. Чистая прибыль составила 135,5 млн руб., на уровне прошлого года: операционный прирост поглощен ростом процентных расходов и прочих расходов периода. Скорректированный операционный денежный поток положительный: +708 млн руб. Денежные сборы по портфелям составили 1 982 млн руб., или 95% выручки периода. Просроченных обязательств у Агентства нет. Собственный капитал вырос до 853,6 млн руб., +19% за 9 мес, дивиденды не выплачивались. ОСЗ портфеля в работе 26 млрд руб. Вложения в портфели составляют 15,9% от суммы основного долга приобретенных прав. Результаты девяти месяцев соответствуют заявленной стратегии взвешенного роста: мы развиваем портфель и повышаем операционную эффективность, сохраняя контроль над долговой нагрузкой. 📌 EBITDA = чистая прибыль (стр. 2400) + налог на прибыль (стр. 2410) + проценты к уплате (стр. 2330) + себестоимость продаж (стр. 2120) за последние 12 месяцев до отчетной даты. Все четыре строки раскрыты на лицевой стороне отчета о финансовых результатах. Расчет: 2 181 млн руб. (2025 год) + 1 405 млн руб. (9 месяцев 2026 года) − 1 466 млн руб. (9 месяцев 2025 года) = 2 120 млн руб. Сравнительный период приведен к классификации расходов, принятой в годовой отчетности за 2025 год: в опубликованной отчетности за 9 месяцев 2025 года часть производственных расходов отражалась в составе управленческих. 📌 https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38451