Стоит ли покупать китайские акции❓ Немного аналитики от хоть немного понимающих людей вам в ленту. В общем, вчера вышел видос на канале Unrivaled Investing. 👨‍💼Автор канала позиционирует себя как бывший аналитик крупного хедж фонда. Он делает фундаментальный анализ отдельных акций, и на мой взгляд, неплохо разбирается в основах анализа. Какое-то время тому назад он нехило затарился китайскими акциями (на 25% от портфеля) и теперь пытается выяснить, почему они так просели и стоит ли их докупать. 👩‍💼На этот раз он пригласил в гости англоговорящую китаянку, которая работает в сфере инвестиционного банкинга, и разбирается в китайском рынке. Всё, что будет далее, это перевод её мыслей, если что не кричите в коментах, что я тупой и ничего не понимаю, это просто перевод. Итак, первым делом она разбирает 2 распространённых в Америке мифа о Китае. Эта информация важна для понимания общей картины. ❌1 миф: Китайская Компартия решает всё и вся в стране. Каждая инициатива по каждой компании проходит тщательную проверку партией, и партия даёт добро или запрещает её. ✅ На самом деле, Компартия начинает заниматься каким-то вопросом относительно компании или сектора экономики только в том случае, если была нарушена некая "красная линия". Если компания не идёт против линии партии, а какой-то отдельный сектор экономики развивается без прогнозируемого ущерба для интересов государства, то партия не лезет в эти вопросы. Для этого есть местные органы самоуправления. Отрасли, напрямую связанные с гос безопасностью, это образование, медицина и недвижимость. Они представляют наибольший интерес партии. ❌2 миф. Если партия выступила с каким-то предложением, то это предложение - железобетонный закон, который скоро вступит в силу во всем Китае. ✅ На самом деле, инициативы партии обычно проходят стадию "тестирования". То есть выбирается один или несколько регионов страны, и там пытаются внедрить эту инициативу. Если в результате видны улучшения в нужную сторону, то возможно, пойдёт внедрение этой инициативы и в других регионах. Но так бывает не всегда. Инициатива может быть отменена, если результат теста не удовлетворительный. Из-за непонимания этих двух вещей в момент публикации инициативы о запрете на внеклассное платное обучение американские инвесторы массово распродали акции китайских репетиторских компаний (в том числе знакомый нам TAL). Но на текущем этапе запрет на внеклассное обучение - это именно предложение. Прямо сейчас китайские школы не в состоянии оказывать весь спектр необходимых образовательных услуг. Им необходим план и время на его реализацию. И здесь у TAL и прочих появляется интересная возможность. Они могут переформатировать свой бизнес из b2c в b2b, то есть оказывать услуги школам, а не напрямую ученикам. Далее автор спросил гостью о перспективах других китайских компаний. 👨‍💼: у Американских инвесторов есть опасения, что ККП может в любой момент взять любой сектор экономики и сделать его некоммерческим. Есть ли такая вероятность? 👩‍💼: конечно все может случиться, но вероятность крайне мала, если сектор не входит в перечисленную выше тройку (образование, медицина, недвижимость). ККП не заинтересована в разорении своих компаний, и в случае с репетиторством, им сейчас возможно очень неловко за то, что их предложение было воспринято настолько остро. Например, в сфере игр возможно какое-то небольшое регулирование, но полного запрета игр ждать не стоит. YY NTES SOHU BILI 👨‍💼Что скажете насчёт крупных корпораций? Есть ли у них будущее? BABA JD BIDU 👩‍💼: Конечно. Это сильные компании, у них бесспорно есть будущее. Некоторым, правда, нужно будет немного пересматривать свои процессы, но в целом они продолжат рост. Лично я вкладываюсь в ByteDance (Tiktok). VIPS BZUN

Вчера знатно посмеялся на стриме Марка (SPCE Week in review). Там он феерично и местами с юморком разобрал отчёт о шорт позиции от Kerrisdale Capital. Я смотрел и думал: "ну вот точь в точь шортисты из пульса, только с баблом". И уж точно ожидал, что здесь будет десяток переводов стрима, ну хотя бы парочки основных тезисов. Ну штош, раз никто не сделал, напишу сам коротенечко. А, кстати, у Джонов есть аналог пульса (один из многих, но довольно популярный) - stocktwits. И там, как и у нас, шортисты пишут всякую фигню. Типа самолёт не летает, у Безоса ракета больше и тд. Так вот, по степени тупости Марк поставил отчёт от Kerrisdale на ступеньку выше, ибо они абсолютно, фундаментально, не разобрались в том, чем вообще компания занимается и как у неё идут дела. А вообще Kerrisdale - это одна из тех компаний, чья бизнес модель строится на такой цепочке действий: зашортили тикер -> выпустили отчёт о шорт позиции -> расхайпили его в надежде, что простые хомячки начнут сливать -> подняли бабла, если хомячки реально начали сливать. Ну так вот, тезисы. 1. ❌Kerrisdale: так как полет длится слишком мало времени, то нет необходимости в герметичных космических скафандрах со шлемом. ✅Марк: ну вообще-то в правилах FAA относительно суборбитального космического туризма есть пунктик о том, что безопасность пассажиров должна обеспечиваться конструкцией корабля, чтобы избежать необходимости использования скафандров. Так как работе со скафандром нужно обучаться дополнительно, а это добавляет человеческий фактор, который может негативно сказаться на безопасности полёта. Например, на МКС эти условия соблюдены, и астронавты там не ходят в скафандрах. 2. ❌K: космолет VG такой слабый, что не может самостоятельно преодолеть нижние слои атмосферы, и ему для этого требуется отдельный самолёт доставщик. ✅М: это все равно, что сказать, что вы не можете пойти нырять с аквалангом, без акваланга. Определённые вещи придуманы для того, чтобы выполнять с ними определённые действия. Вся система запуска SS1 и SS2 была специально придумана так, чтобы избежать необходимости разрабатывать такой космический корабль, который бы мог самостоятельно преодолеть нижние слои атмосферы, ибо это было бы значительно сложнее. 3. ❌K: Крис Хэдфилд, заслуженный канадский астронавт, сказал, что полет VG не совсем космический, они просто взлетают вверх и спускаются вниз. ✅М: окей, вы достали его цитату от 2013 года. Но вы даже не удосужились посмотреть, что на текущий момент Крис является советником VG. Да, в 2013м было ещё не совсем понятно, что будут собой представлять полеты VG. Но уже с 2016 года Крис у себя в твиттере публиковал исключительно позитивные посты относительно полётов VG. 4. ❌К: Blue origin предоставляет гораздо более длительный полет с гораздо лучшим экспириенсом. ✅М: че серьёзно? Весь полет BO от взлёта до посадки составляет 11 минут 13 секунд. Если вы начнёте слушать Богемскую рапсодию в момент взлёта, то к финальной части песни вы будете уже на обратном пути. Что касается времени в космосе, то оно практически одинаковое. Капсула от BO не зависает с помощью магии на полчаса, она так же поднимается и опускается назад, как и SS2. Ну и про экспириенс... Что вы выберете, спускаться из космоса в капсуле с парашютом (надеясь, что он раскроется), которая ещё и рассчитывает на срабатывание рессоров в момент посадки(а вдруг они будут неправильно откалиброваны?), или все же предпочтете спуститься на пилотируемом корабле? Какой из этих экспириенсов предпочтительнее? Не говоря уже о том, что VG понанимали легенд в области экспириенсов. Вы рили думаете, что они не сделают экспириенс незабываемым? -------- И это только первая страница отчёта. Из 20ти. Продолжать? SPCE

Не верьте "экспертам" в пиджачках! ⛔ ч.2 Всем привет! Пока наш удачливый инвестор в TSLA (и по совместительству неудачливый трейдер всеми остальными бумагами) спрятался в кустах в надежде, что все про него забудут(см последнюю картинку), предлагаю рассмотреть не менее интересного персонажа. На самом деле, персонаж настолько хрестоматийный, что пройти мимо, не натыкав носом в его творчество, было бы преступлением с моей стороны. Итак, встречайте - домохозяйка в пиджачке! 🤷‍♀️ Да-да. Хочешь разводить больше хомячков - надевай пиджак на аватарку. Даже на нарисованную. Такие уж тут у нас порядки. Начну немного издалека. Ни для кого не секрет, что прошедшая торговая неделя была богата на события и местами очень удивляла. В такие моменты лучше посидеть на заборе и не дергаться, особенно если ты читаешь новости из третьих(а то и десятых) рук. В противном случае есть риск затариться NOK по 7, MRNA по 200 или SPCE по 58. И поседеть раньше времени. К сожалению, пиджачковым инфоцыганам плевать на цвет ваших волос. Они хотят свой уютный телеграм канал на 500 человек по подписке за 1000-5000 в месяц (умножьте одно на другое и вы войдете в их положение). Поэтому они всю неделю массово зазывали на отчёты техов - и люди им охотно верили. Большинство, конечно, оговаривались, что это может быть рискованно, что можно выйти до отчёта, если страшно. Но все эти отговорки - лишь для того, чтобы прикрыть свой зад в том случае, если все пойдёт не так. Основная же мысль, которую видели их подписчики - смотрите какая рекордная прибыль будет у AAPL - берите на всю котлету с плечами! Наша сегодняшняя героиня не стала исключением и накатала пост о грядущих многообещающих отчётах, напичканный бредом, эзотерикой и прочей шизофренией(1 картинка. Весь пост не стал скринить - там просто продолжение бреда). В первом же абзаце мы видим: - мониторинг цен на пост маркете 🤦‍♀️ - акции, смотрящие друг на друга 👀 (а не на ожидания по своим отчётам, конечно же) - магия чисел-МАГНИТОВ(!!!) 🧙 - ну и за всей этой ересью - приглашение поучаствовать в лотерее - сходить в отчёты. Здесь меня больше всего поразила фраза про круглые числа. Такое ощущение, что автор(ка) где-то прочла это сочетание слов, но не потрудилась разобраться в сути. Напомню вкратце суть. Один былинный трейдер по фамилии Ливермор в начале прошлого века вывел такую интересную закономерность: если цена на некий биржевой инструмент (акции, золото, хлопок, что угодно) преодолевает отметку в 100, 200, 300 и тд единиц, то с большой долей вероятности она пройдёт ещё какое-то количество пунктов вверх. ЕСЛИ. ПРЕОДОЛЕЕТ. КАРЛ. А не если цена болтается чуть ниже 150ти... В результате её оккультных речей многие люди втарились яблоком по самые уши прямо перед отчётом. При том, что на ожиданиях этого отчёта бумага уже набрала порядка 20ти пунктов. В результате участники яблочной лотереи ушли в минус (см картинку 2). Энтузиасты, залезшие с плечами, ушли в большой минус. Ну а что же наша инфоцыганка? А она, оказывается(бинго!) , предвидела коррекцию(картинка 3), о чем и поспешила сообщить на следующий день. И не просто предвидела, а даже опасалась её! Ну просто оракул из Омахи, не иначе. Жаль только мужику с тысячей акций эппл она о своих опасениях не поведала. Будем надеяться, что у него все будет хорошо. Лось выживет, а компания Apple с её огромными перспективами поднимется в цене в ближайшем будущем. FB MSFT