MAKK1NTOSH

1,1K

подписчиков

29

подписок

Путь к финансовой свободе через дисциплину и сложный процент. Основатель https://renta-life.ru

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

MAKK1NTOSH
MAKK1NTOSH

1 ноября в 17:19

Пополняю портфель ОФЗ. Купил 317 облигаций ОФЗ 26246 Сегодня решил реинвестировать накопившиеся купоны. На свободные деньги приобрёл 317 облигаций ОФЗ 26246 по цене 812 ₽ за штуку . Сумма покупки — 257 404 ₽ без учёта НКД и комиссий. Почему выбрал именно этот выпуск? 📌 1. Увеличиваю долю надёжных облигаций В портфеле уже достаточно корпоративных бумаг, в том числе с повышенным кредитным риском. Последние события с отдельными эмитентами ещё раз напомнили, что высокая доходность не всегда оправдывает возможные проблемы. Поэтому сейчас хочу постепенно увеличивать долю ОФЗ. 📌 2. Привлекательная доходность На момент покупки доходность к погашению составляла около 16,5% годовых . При этом купон фиксированный — 59,84 ₽ на облигацию дважды в год. 📌 3. Заполняю календарь купонных выплат У меня уже есть ОФЗ 26247, 26252 и 26254, которые приносят купоны в апреле, мае, октябре и ноябре. ОФЗ 26246 добавит выплаты в марте и сентябре . От новой покупки буду получать примерно 18 969 ₽ за полугодие , или 37 939 ₽ в год до налогов. 📌 4. Долгосрочная стратегия Погашение выпуска — в марте 2036 года. Срок немаленький, и я понимаю, что при росте ставок рыночная стоимость может заметно просесть. Но продавать бумагу в ближайшее время не планирую. Моя задача — продолжать накапливать капитал и реинвестировать поступающие выплаты. В итоге решил не искать очередную корпоративную облигацию ради дополнительных 1–2% доходности, а направить деньги в более надёжный инструмент. А вы сейчас предпочитаете покупать ОФЗ или всё-таки выбираете корпоративные облигации с более высокой доходностью? Веду портфель в Renta-life ru Торгую только на $MOEX
Card image 1
48
49
MAKK1NTOSH
MAKK1NTOSH

28 октября в 10:44

Полипласт: рейтинг понижен до BBB+. Ситуация становится всё тревожнее 26 октября НКР понизило кредитный рейтинг Полипласта сразу с A.ru до BBB+.ru. Более того, рейтинг поставлен на пересмотр с возможностью дальнейшего понижения. И если раньше опасения были связаны преимущественно с долговой нагрузкой и ситуацией вокруг экспорта, то теперь ухудшение финансовых перспектив официально отражено в рейтинге. Что насторожило агентство? -Выручка. По оценке самой компании, по итогам 2026 года она может сократиться примерно на 30% из-за экспортных ограничений. -Обслуживание долга. Покрытие процентных расходов показателем OIBDA может снизиться с 1,9 в 2025 году до 1,2 в 2026-м. Запас прочности становится совсем небольшим. -Ликвидность. Коэффициент текущей ликвидности, по прогнозу, упадёт с 91% до 44%. -Банковские кредиты. Компания уже обсуждает изменение условий кредитования. Окончательные параметры пока неизвестны. Для меня последний пункт особенно тревожный. Если компании приходится договариваться с банками об изменении условий долга, это повод внимательно следить за её возможностью выполнять обязательства перед держателями облигаций. Что у меня с Полипластом? Ранее я полностью продал выпуск П02-БО-04, а вот П02-БО-16 $RU000A10F7V9 пока остаётся в портфеле. И, честно говоря, последние события заставляют всё серьёзнее задуматься о дальнейшем удержании позиции. Высокие купоны выглядят привлекательно ровно до того момента, пока не возникает вопрос: а сможет ли эмитент вернуть номинал? При этом снижение рейтинга ещё не означает неизбежный дефолт. У Полипласта остаётся действующий бизнес и сильные позиции на российском рынке химической продукции. Но финансовые риски, на мой взгляд, заметно выросли. Сейчас буду особенно внимательно следить за условиями изменения банковских кредитов, ликвидностью компании и способностью обслуживать долг. А вы продолжаете держать облигации Полипласта? Или после последних новостей решили сократить позицию? Источник: НКР, пресс-релиз от 26.10.2026. Веду портфель в Renta-life ru Торгую только на $MOEX
Card image 1
14
15
MAKK1NTOSH
MAKK1NTOSH

24 октября в 17:49

Почему я не ощущаю, что деньги на бирже — мои? В октябре мой портфель должен принести около 311 000 ₽ выплат . Казалось бы, весьма ощутимая сумма. На эти деньги можно неплохо прожить месяц, куда-нибудь съездить или позволить себе крупную покупку. Но есть странное ощущение: я совершенно не воспринимаю эти деньги как свои. Они приходят на брокерский счёт, я вижу уведомление о зачислении, а затем просто покупаю на них новые бумаги. И всё. Никаких эмоций, никакого ощущения, что я стал богаче на 300 тысяч. Думаю, дело в том, что я уже давно мысленно разделил деньги на две категории. Первые — деньги для жизни. Из них оплачиваю покупки, счета, ремонт, повседневные расходы. Их потеря или незапланированная трата ощущается довольно болезненно. Вторые — деньги на бирже. Они будто существуют в отдельной реальности. Я могу спокойно реинвестировать сотни тысяч рублей, но при этом задуматься, стоит ли покупать какую-нибудь вещь за 20 тысяч. И в этом есть как плюсы, так и минусы. С одной стороны, такое отношение помогает накапливать капитал. Не возникает желания потратить каждый поступивший купон. Деньги остаются работать, а сложный процент постепенно делает своё дело. С другой — иногда ловлю себя на мысли: а когда я вообще начну воспринимать этот капитал как деньги, которыми можно пользоваться? Сейчас моя цель — продолжать накопление, поэтому почти всё возвращается обратно в портфель. Но ведь инвестирую я не ради красивой цифры в приложении. Конечная цель — финансовая свобода, возможность меньше работать и больше распоряжаться своим временем. И вот здесь возникает интересный вопрос: когда наступит момент, в который я разрешу себе не реинвестировать очередные 300 тысяч, а просто потратить их на жизнь? Возможно, за годы накопления настолько привыкаешь откладывать, что потом психологически сложно переключиться на использование капитала. Получается парадокс: чем больше денег на бирже, тем легче мне расставаться с ними внутри портфеля и тем сложнее представить, что их можно вывести и потратить. Интересно, у вас так же? Вы воспринимаете деньги на брокерском счёте как свои накопления, которыми можете воспользоваться в любой момент, или как неприкосновенный капитал, существующий отдельно от обычной жизни? Веду портфель в Renta-life ru Торгую только на $MOEX
Card image 1
50
51
MAKK1NTOSH
MAKK1NTOSH

23 октября в 13:01

Немного пропал с радаров. Что происходит с портфелем? Всем привет! 👋 Последнее время стал реже появляться в Пульсе. На самом деле причина довольно банальная — в инвестициях сейчас особо ничего интересного не происходит. Новых сделок не совершаю, портфель практически без изменений. Более того, из-за непредвиденных расходов пришлось даже вывести часть денег с брокерского счёта. Так что пополнения временно поставил на паузу. Немного неприятно выбиваться из намеченного плана накопления капитала, но жизнь периодически вносит свои коррективы. Инвестиции инвестициями, а текущие финансовые вопросы тоже нужно решать. Зато октябрь радует купонными выплатами. Уже поступили крупные купоны от ОФЗ, а всего за месяц ожидается около 311 000 ₽ выплат. Для моего портфеля это пока самый щедрый месяц по денежному потоку. Ноябрь будет заметно скромнее — ожидается примерно 148 000 ₽. При этом важно понимать, что это не чистая прибыль за месяц, а денежные поступления по портфелю. Но даже с учётом этого приятно видеть, как постепенно начинает работать накопленный капитал. А ещё сейчас практически всё свободное время уходит на разработку публичных портфелей в Renta Life. Хочу реализовать возможность изучать портфели других инвесторов: смотреть состав активов, распределение капитала, доходность и динамику. При этом каждый пользователь сможет самостоятельно выбирать, какие данные делать публичными. Идея меня действительно увлекла. Уже активно занимаюсь разработкой, и скоро планирую запустить первую пилотную версию. Тогда же подробнее расскажу о возможностях. Так что в инвестициях пока затишье, зато в разработке всё наоборот. А у вас как проходит октябрь? Продолжаете пополнять портфель или тоже взяли небольшую паузу? Веду портфель в Renta-life ru Торгую только на $MOEX
Card image 1
20
21
MAKK1NTOSH
MAKK1NTOSH

20 октября в 11:06

Почему мы охотнее показываем прибыль, чем убытки? Замечаю интересную особенность инвестиционных сообществ. Когда бумага выросла на 30%, об этом хочется рассказать. Показать удачную покупку, поделиться результатом. А когда позиция ушла в глубокий минус, чаще возникает желание промолчать. В итоге складывается искажённая картина: вокруг множество успешных инвесторов, а убытки будто случаются только у тебя. Я и сам проходил через неудачные инвестиции и понимаю, почему о них говорить сложнее. Сейчас активно работаю над разделом публичных инвестиционных портфелей в Renta-life ru . И чем больше погружаюсь в эту идею, тем сильнее убеждаюсь: мне интереснее видеть реальный портфель человека целиком, чем отдельные удачные сделки. Какие бумаги он держит? Как распределяет капитал? Какую доходность получает на дистанции? Какие риски принимает? Причём важна не только прибыль. Просадки, неудачные решения и периоды слабой доходности тоже часть инвестиционной истории. Конечно, публикация портфеля должна быть добровольной. Каждый сам решает, какие данные раскрывать: стоимость, состав активов, доходность или только отдельные показатели. Но хочется, чтобы публичные портфели были местом, где можно изучать настоящие инвестиционные стратегии, а не только красивые проценты. А вам было бы интересно изучать реальные портфели других инвесторов — со всеми их взлётами и просадками? И готовы ли вы сами открыть свой портфель для просмотра? Веду портфель в Renta-life ru Торгую только на $MOEX
Card image 1
17
18
MAKK1NTOSH
MAKK1NTOSH

16 октября в 20:33

Почему я не спешу досрочно погашать ипотеку под 7,7% У меня есть ипотека под 7,7% годовых. До её окончания ещё больше 25 лет. Казалось бы, огромный срок. И первая мысль, которая возникает у многих: зачем столько лет платить банку проценты, если можно закрыть кредит досрочно и забыть о нём? Тем более что финансовая возможность для этого постепенно появляется. Но я смотрю на ситуацию немного иначе. Для меня ипотека под 7,7% — это не столько проблема, сколько возможность пользоваться относительно дешёвыми заёмными деньгами. Сейчас доходность к погашению некоторых ОФЗ находится в районе 16–17% годовых. Даже с учётом налогов потенциальная доходность таких вложений заметно превышает ставку моей ипотеки. Получается интересная ситуация. Я могу направить крупную сумму на досрочное погашение и гарантированно сэкономить на процентах. А могу оставить эти деньги в инвестициях, продолжать получать купоны и реинвестировать их. Пока второй вариант мне кажется более рациональным. Есть и ещё один важный момент — инфляция. Мой ежемесячный платёж фиксирован. Через 5, 10 или 15 лет его номинальная величина останется прежней, а вот покупательная способность этих денег, скорее всего, будет уже другой. Если доходы со временем будут расти, обслуживать такой кредит станет легче. Конечно, есть и обратная сторона. Доходность облигаций не гарантирована на всём сроке ипотеки. Рыночные ставки меняются, эмитенты могут столкнуться с проблемами, а стоимость бумаг способна снижаться. Кроме того, ипотека — это обязательство. Платёж нужно вносить независимо от ситуации на рынке и доходов от бизнеса. Поэтому я не считаю, что инвестировать вместо досрочного погашения всегда выгоднее. При ипотеке под 20–25% мои рассуждения были бы совершенно другими. Но отказываться от кредита под 7,7%, когда на рынке доступны инструменты с существенно большей расчётной доходностью, мне пока не хочется. Сейчас я нахожусь на этапе накопления капитала. И для меня важно, чтобы свободные деньги продолжали работать, а не уходили на досрочное погашение относительно дешёвого долга. При этом я прекрасно понимаю людей, которым психологически комфортнее жить вообще без кредитов. Отсутствие долгов — тоже ценность, просто её сложно выразить в процентах. Мой вывод: досрочное погашение ипотеки не всегда является лучшим финансовым решением. Иногда гораздо разумнее сохранить дешёвый кредит и направить свободный капитал в инвестиции, если доходы стабильны, есть финансовая подушка и риски понятны. А как бы поступили вы? Закрывали бы ипотеку под 7,7% досрочно или продолжали инвестировать свободные деньги? Веду портфель в Renta-life ru Торгую только на $MOEX $SMLT $ETLN $GLRX $LSRG
Card image 1
25
26
MAKK1NTOSH
MAKK1NTOSH

14 октября в 19:02

Главный враг накопления капитала — постоянное повышение уровня жизни Заметил интересную закономерность: чем больше человек зарабатывает, тем больше у него появляется потребностей. Сначала хочется машину получше, потом квартиру побольше, новый ремонт, более дорогой отдых. Вроде бы ничего необычного — доходы растут, почему бы не позволить себе больше? Но здесь есть одна ловушка. Если расходы растут вместе с доходами, капитал может практически не увеличиваться. Можно зарабатывать значительно больше среднего, покупать хорошие вещи, ни в чём себе особо не отказывать и при этом годами оставаться финансово зависимым от своего основного источника дохода. Я всё чаще задумываюсь об этом на собственном опыте. С одной стороны, хочется пользоваться результатами своего труда уже сейчас. С другой — понимаю, что практически каждая крупная необязательная покупка отодвигает момент, когда инвестиции смогут обеспечивать привычный уровень жизни. И дело даже не в стоимости самой покупки. Потраченные сегодня деньги — это ещё и будущий инвестиционный доход, который они уже не принесут. Особенно заметным этот эффект становится на длинном горизонте, когда начинает работать сложный процент. Но впадать в другую крайность тоже не хочется. Постоянно экономить на себе ради цифр на брокерском счёте — сомнительная стратегия. Деньги всё-таки должны улучшать качество жизни, а не становиться самоцелью. Поэтому я стараюсь придерживаться простого принципа: повышать уровень жизни медленнее, чем растут доходы. Не отказываться от всего, а осознанно выбирать, на что тратить деньги. Отличать действительно нужные покупки от желаний, которые возникают просто потому, что появилась возможность их оплатить. Сейчас для меня приоритет — этап накопления. Хочется сначала создать достаточно прочную финансовую основу, а уже потом постепенно увеличивать расходы, не разрушая сформированный капитал. В конечном итоге финансовая независимость зависит не только от того, сколько человек зарабатывает, но и от того, сколько ему необходимо для комфортной жизни. Можно постоянно увеличивать доходы, но так и не стать финансово свободным, если расходы всегда будут их догонять. А как вы находите баланс между накоплением капитала и желанием жить лучше уже сегодня? Ведь откладывать жизнь на потом тоже не хочется. Веду портфель в Renta-life ru Торгую только на $MOEX
Card image 1
27
28
MAKK1NTOSH
MAKK1NTOSH

12 октября в 17:34

Почему я полностью продал облигации ОДК, несмотря на рейтинг A+ и принадлежность к Ростеху? Недавно принял решение полностью выйти из облигаций ОДК 001Р-03 $RU000A10FG76 . Продал все 329 бумаг. Интересно, что позиция не была убыточной. С учётом полученных купонов удалось выйти с небольшой прибылью — около 10 тысяч рублей. Так почему решил продать? Началось всё с обзора моего портфеля от аналитиков Т-Инвестиций. В сентябре они рекомендовали продать ОДК. В октябре я заказал повторный анализ, и рекомендация осталась прежней. Решил внимательнее разобраться в аргументах. Что насторожило в финансовых показателях? По данным аналитиков Т-Инвестиций: EBITDA за 2025 год сократилась на 93%. Это серьёзное ухудшение способности бизнеса генерировать операционную прибыль. ICR снизился до 0,1. EBITDA покрывает лишь около 10% процентных расходов компании. Около 40% кредитного портфеля составляют краткосрочные займы. Это повышает зависимость от рефинансирования. Выручка за 2025 год снизилась на 6%, а за первое полугодие 2026 года — ещё на 2% год к году. Для меня особенно тревожным оказался показатель покрытия процентов. Компания может иметь большой объём заказов и стратегическое значение для государства, но если операционные результаты не покрывают стоимость обслуживания долга, возникают вполне обоснованные вопросы к финансовой устойчивости. Но ведь ОДК входит в Ростех? Да, и это важный фактор. ОДК — стратегическое предприятие, работающее в авиационном двигателестроении. Принадлежность к Ростеху предполагает возможность поддержки со стороны государства и акционера. Кроме того, у компании сохраняется достаточно высокий кредитный рейтинг A+. Однако потенциальная господдержка — это не безусловная гарантия для владельцев облигаций. И полностью игнорировать финансовые показатели только из-за государственного участия я не готов. Что решил в итоге? Я не утверждаю, что ОДК находится на грани дефолта. Вполне возможно, компания получит необходимое финансирование, улучшит показатели и спокойно выполнит все обязательства. Но мой инвестиционный подход постепенно меняется. Раньше я в первую очередь смотрел на размер купона. Сейчас всё больше внимания уделяю долговой нагрузке, ликвидности, покрытию процентов и способности эмитента обслуживать долг без постоянной зависимости от новых заимствований. Тем более после недавней истории с «Самолётом», где пришлось фиксировать существенный убыток. Мой принцип сейчас простой: если кредитный риск перестаёт меня устраивать, я предпочитаю выйти из бумаги, даже если она продолжает исправно платить купоны. Продажа ОДК — не прогноз дефолта, а решение по управлению рисками. Освободившиеся средства планирую направить в более надёжные облигации и ОФЗ. На этапе накопления капитала для меня важнее сохранить возможность стабильно двигаться к финансовой независимости, чем выжать дополнительные проценты доходности. А вы что думаете об ОДК? Продолжаете держать облигации или тоже решили сократить позицию? Веду портфель в Renta-life ru Торгую только на $MOEX
Card image 1
26
27
MAKK1NTOSH
MAKK1NTOSH

11 октября в 18:42

Наконец-то зелёный цвет! Портфель вышел в плюс Сегодня заглянул в статистику своего инвестиционного портфеля в Renta Life и увидел приятную картину. Прибыль за всё время: +229 356 ₽ Годовая доходность (XIRR): +2,1% Казалось бы, всего 2,1% годовых. Для инвестиций результат весьма скромный, особенно если сравнивать с доходностью вкладов или ОФЗ. Но сейчас для меня важна не столько сама цифра, сколько то, что портфель наконец-то вернулся в положительную зону. За время инвестирования было немало ошибок. Неудачные покупки, просадки по акциям, переоценка надёжности отдельных эмитентов. Совсем недавно пришлось полностью выйти из облигаций «Самолёта» с убытком, а также пересмотреть позиции в «Полипласте» и ОДК. Некоторые решения оказались болезненными, но необходимыми с точки зрения управления рисками. При этом всё это время продолжали поступать купоны и дивиденды, которые я преимущественно реинвестировал. Именно они помогали постепенно компенсировать снижение стоимости активов. И вот теперь совокупный результат снова положительный. Конечно, радоваться доходности 2,1% годовых как выдающемуся достижению было бы странно. С учётом инфляции реальная доходность пока отрицательная. Да и сам результат ещё далёк от того, на который я рассчитываю. Но инвестиции — это не только про красивые проценты. Это ещё и про дисциплину, ошибки, умение признавать неудачные решения и продолжать двигаться к своей цели. Сейчас я нахожусь на этапе накопления капитала. Впереди ещё примерно четыре года до запланированной финансовой независимости. Моя задача на этот период — не гнаться за максимальной доходностью любой ценой, а постепенно увеличивать капитал, реинвестировать выплаты и повышать качество портфеля. 229 тысяч рублей прибыли — пока небольшой результат относительно размера капитала. Но после периода убытков видеть плюс всё равно приятно. А у вас какая доходность портфеля за всё время? Уже в плюсе или пока продолжаете восстанавливать позиции? Веду портфель в Renta-life ru Торгую только на $MOEX
Card image 1
20
21
MAKK1NTOSH
MAKK1NTOSH

9 октября в 18:58

Портфель на 14,5 млн ₽. Почему я всё ещё не чувствую себя финансово независимым? Казалось бы, 14,5 миллиона рублей — довольно внушительная сумма. Особенно если вспомнить, с чего всё начиналось. Когда-то мне казалось, что, накопив несколько миллионов, я смогу чувствовать себя гораздо свободнее. Не переживать о деньгах, спокойно планировать расходы и меньше зависеть от работы. Сегодня мой инвестиционный портфель составляет 14,5 млн ₽, а прогнозируемый пассивный доход — около 158 тысяч рублей в месяц после налогов. И вот парадокс: цифры стали значительно больше, а ощущения финансовой независимости так и не появилось. Почему? Во-первых, 158 тысяч рублей пассивного дохода — это не гарантированная зарплата. Купоны могут измениться, дивиденды могут сократить или отменить, а эмитенты облигаций способны столкнуться с финансовыми трудностями. Последние события с «Самолётом» и другими облигациями моего портфеля лишний раз напомнили, что высокая доходность всегда имеет свою цену. Во-вторых, капитал в 14,5 млн ₽ — это не 14,5 млн свободных денег, которые можно безболезненно потратить. Это активы, которые должны работать, приносить доход и постепенно увеличиваться. Если постоянно изымать деньги на крупные покупки, ремонты и другие расходы, сложный процент просто перестанет работать в полную силу. И, наконец, самое главное — финансовая независимость для меня не означает жизнь от купона до купона. Я хочу иметь запас прочности. Чтобы непредвиденные расходы, просадка рынка или снижение пассивного дохода не заставляли меня срочно продавать активы. Сейчас я всё ещё нахожусь на этапе накопления. Впереди примерно 4 года, за которые планирую сформировать капитал, способный обеспечить мне действительно комфортную финансовую свободу. Поэтому пока продолжаю реинвестировать доходы, пополнять портфель и постепенно пересматривать его в пользу более надёжных инструментов. Причём с ростом капитала заметил интересную вещь: желание заработать как можно больше постепенно уступает желанию не потерять то, что уже заработано. Раньше я гораздо больше внимания уделял размеру купона. Теперь всё чаще смотрю на долговую нагрузку эмитента, его финансовую устойчивость и реальную способность вернуть деньги. Наверное, это тоже часть взросления инвестора. Мой главный вывод: финансовая независимость начинается не с определённой суммы на брокерском счёте, а с момента, когда твой капитал способен обеспечивать привычный уровень жизни, выдерживать финансовые потрясения и при этом не истощаться. До этого момента мне ещё предстоит дойти. А как вы считаете, какой капитал сегодня действительно позволяет чувствовать себя финансово независимым? И достаточно ли для этого 15 миллионов рублей? Веду портфель в Renta-life ru Торгую только на $MOEX
Card image 1
30
31
MAKK1NTOSH
MAKK1NTOSH

9 октября в 11:52

✈️ ГК «Самолёт» $SMLT : рейтинг снижен. Я полностью вышел из облигаций с убытком. Сегодня решил окончательно закрыть позицию в облигациях ГК «Самолёт» БО-П18. $RU000A10BW96 Поводом стало очередное ухудшение кредитного профиля компании. 8 октября АКРА понизило рейтинг «Самолёта» с A−(RU) до BBB(RU), установив негативный прогноз. Основные причины вполне ожидаемы: высокая долговая нагрузка, ухудшение ликвидности, снижение рентабельности и способности обслуживать долг. На фоне непростой ситуации в строительном секторе всё больше вопросов вызывает способность компании справиться с предстоящими погашениями. Дополнительно в заказанном мной обзоре портфеля аналитики Т-Инвестиций рекомендовали продать этот выпуск. В итоге сегодня продал все 380 облигаций БО-П18. 📊 Мои результаты: Вложено: 423 320 ₽ Получено купонами: 108 259 ₽ Выручено от продажи: 233 561 ₽ Зафиксированный убыток: −81 500 ₽ (−19,3%) Дополнительно рассчитываю на налоговую экономию в размере 20 942 ₽ за счёт фиксации убытка. Если она реализуется в полном объёме, итоговый минус составит около 60,6 тыс. ₽. Конечно, неприятно фиксировать такой результат. Особенно когда долго получаешь хорошие купоны и рассчитываешь спокойно дождаться погашения. Но для себя я сделал вывод: высокая купонная доходность не компенсирует любой кредитный риск. Возможно, «Самолёт» справится с трудностями, а облигации восстановятся в цене. Не исключаю, что через год моё решение покажется преждевременным. Но сейчас предпочитаю сохранить оставшийся капитал, а не продолжать делать ставку на восстановление финансового положения компании. Иногда лучше зафиксировать убыток, чем продолжать держать бумагу исключительно в надежде выйти в ноль. А вы продолжаете держать облигации «Самолёта» или тоже решили выйти? Веду портфель в Renta-life ru Торгую только на $MOEX
Card image 1
20
21
MAKK1NTOSH
MAKK1NTOSH

8 октября

⚠️ Атака на дата-центр Яндекса. Как один сбой затронул множество сервисов — и нашу Renta Life Сегодня, 8 октября, появилась серьёзная новость: в результате атаки БПЛА произошёл пожар в дата-центре Яндекса в Сасово Рязанской области. Работу площадки остановили, а часть облачных сервисов оказалась недоступна. Последствия почувствовали не только пользователи Яндекса. Сообщения о перебоях поступали и от других российских онлайн-сервисов. Мы тоже столкнулись с проблемами в Renta Life. Для тех, кто не знаком: renta-life — программа для учёта инвестиционного портфеля и пассивного дохода, которую мы развиваем. В ней есть ИИ-помощник, использующий нейросетевые технологии Яндекса для анализа инвестиционных данных. Сегодня возникли проблемы с работой ИИ-функций. Кроме того, из интерфейса пропали ЦФА (цифровые финансовые активы). Пока мы разбираемся в причинах и восстанавливаем корректную работу. Не исключаем связь с масштабным инфраструктурным сбоем, но утверждать это без технического подтверждения было бы неправильно. Что меня особенно заставило задуматься? Мы привыкли воспринимать облачные сервисы как что-то постоянно доступное. Но сегодняшний день показал, насколько сильно даже небольшие проекты зависят от инфраструктуры крупных технологических компаний. Можно разработать собственную программу, продумать аналитику, подключить нейросети, автоматизировать расчёты — но если возникают проблемы у инфраструктурного партнёра, это может отразиться на работе всего продукта. Для нас это ещё один повод задуматься о резервных механизмах, независимости отдельных функций и устойчивости сервиса к внешним сбоям. А что касается Renta Life — продолжаем развивать проект и устранять возникшие проблемы. Интересно, кто ещё сегодня столкнулся со сбоями Яндекса, Т-Инвестиций или других сервисов? Например у меня в Т-Инвестициях не отображается ЦФА. *Изображение сгенерировано ИИ.
Card image 1
9
10
MAKK1NTOSH
MAKK1NTOSH

8 октября

Полипласт под наблюдением АКРА. Что происходит с облигациями? 7 октября АКРА присвоило кредитному рейтингу АО «Полипласт» статус «Под наблюдением». Сам рейтинг пока остался на уровне A(RU), прогноз — «Стабильный». Но повод для беспокойства появился. Причина — переоценка агентством рисков ликвидности и экспортных поставок компании. АКРА необходимо получить дополнительную информацию, чтобы оценить влияние этих факторов на кредитоспособность эмитента. Что меня настораживает? Полипласт и раньше нельзя было назвать консервативным заёмщиком. Компания активно развивалась, наращивала долговую нагрузку, а обслуживание долга и денежный поток оставались слабыми местами её кредитного профиля. Теперь к этому добавилась неопределённость с ликвидностью и экспортом. Важно понимать: статус «Под наблюдением» — ещё не понижение рейтинга и тем более не дефолт. Но это сигнал, что кредитные риски требуют повторной оценки. Что у меня в портфеле? Держу два выпуска: 🔹 Полипласт П02-БО-04 $RU000A10BFJ6 — погашение в апреле 2027 года. Позиция пока остаётся прибыльной с учётом полученных купонов. 🔹 Полипласт П02-БО-16 $RU000A10F7V9 — погашение в мае 2029 года. Здесь ситуация сложнее: бумага существенно просела, а до возврата номинала ещё далеко. Совокупная доля Полипласта в моём портфеле — около 3,7%. Что собираюсь делать? После новости о присвоении Полипласту статуса «Под наблюдением» решил пересмотреть риски. Сегодня полностью продал Полипласт П02-БО-04 $RU000A10BFJ6 . За 291 облигацию получил 292 748 ₽. С учётом ранее выплаченных купонов итоговая прибыль составила +45 108 ₽ (+14,15%) до учёта возможных налогов и комиссий. Несмотря на то что до погашения оставалось всего полгода, решил не испытывать судьбу. При текущих рисках ликвидности и возможном пересмотре рейтинга сохранение капитала для меня важнее дополнительной доходности. Полипласт П02-БО-16 $RU000A10F7V9 пока оставляю в портфеле, но усреднять не планирую. Продолжу следить за финансовым состоянием компании, обслуживанием долга и решениями рейтинговых агентств. Освободившиеся средства направлю в более качественные облигации. Моя стратегия остаётся прежней: сохранение капитала, реинвестирование всех выплат и постепенное движение к финансовой независимости. А вы держите Полипласт? Планируете выходить или продолжаете удерживать до погашения? Веду портфель в Renta-life ru Торгую только на $MOEX
Card image 1
17
18
MAKK1NTOSH
MAKK1NTOSH

6 октября

Срез портфеля на 6 октября Портфель — 14,53 млн ₽. Облигационная часть — 11,28 млн ₽, 26 выпусков и 20 эмитентов. Акции — около 2,8 млн ₽, ещё ~439 тыс. ₽ приходится на ЦФА и прочие активы. По облигациям крупнейшие позиции сейчас такие: ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 — 1 125 755 ₽ — 7,75% портфеля ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5 — 723 120 ₽ — 4,98% Кредитный поток 4.1 $RU000A10DSC0 — 702 862 ₽ — 4,84% ДелоПортс 001P-05 $RU000A10FZ16 — 701 151 ₽ — 4,83% ХК Новотранс 002P-01 $RU000A10DCF7 — 687 948 ₽ — 4,74% Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 — 552 117 ₽ — 3,80% Группа Позитив 001P-03 $RU000A10BWC6 — 547 873 ₽ — 3,77% АБЗ-1 002P-03 $RU000A10BNM4 — 546 515 ₽ — 3,76% Селигдар 001P-04 $RU000A10C5L7 — 534 235 ₽ — 3,68% РЖД 001P-37R $RU000A10AZ45 — 517 923 ₽ — 3,57% ВИС Финанс БО-П09 $RU000A10C634 — 514 767 ₽ — 3,55% РЖД 001P-40R $RU000A10B115 — 497 899 ₽ — 3,43% Аэрофьюэлз 003Р-01 $RU000A10E4Y1 — 495 452 ₽ — 3,41% ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 — 484 050 ₽ — 3,33% АФК Система 002Р-02 $RU000A10BPZ1 — 444 510 ₽ — 3,06% ВИС Финанс БО-П11 $RU000A10EES4 — 439 320 ₽ — 3,03% ЭкоНива 001P-01 $RU000A10EJZ8 — 341 202 ₽ — 2,35% ОДК 001P-03 $RU000A10FG76 — 330 708 ₽ — 2,28% Новые Технологии 001P-05 $RU000A10BFK4 — 302 188 ₽ — 2,08% Полипласт П02-БО-04 $RU000A10BFJ6 — 297 070 ₽ — 2,05% Полипласт П02-БО-16 $RU000A10F7V9 — 245 090 ₽ — 1,69% ГК Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 — 237 910 ₽ — 1,64% Что изменилось. Основное ядро портфеля по-прежнему чувствует себя нормально. ОФЗ занимают 16,1%, их в корпоративный лимит 5% я не включаю. Из корпоративных эмитентов выше моей границы сейчас РЖД — 7,0% и ВИС Финанс — 6,6%, поэтому их пока не увеличиваю. Главная головная боль последних недель — Самолет и Полипласт. После технического дефолта Самолета рынок сильно переоценил кредитный риск: мой БО-П18 сейчас показывает YTM около 64%, позиция с учётом всех полученных купонов примерно −77 тыс. ₽ / −18%. Пока наблюдаю за ближайшими погашениями компании и ситуацией со Сбером. По Полипласту две совершенно разные истории. Короткий БО-04 с погашением в апреле 2027 года уже дал мне около +49 тыс. ₽ / +15,5% с учётом купонов. БО-16, наоборот, сейчас примерно −58 тыс. ₽ / −18,6%, YTM около 33,5%. При этом компания продолжает обслуживать долг, поэтому обе позиции пока держу под наблюдением. В сумме Самолет и два Полипласта сейчас занимают около 5,4% портфеля. Новые деньги в эти истории не направляю. Денежный поток портфеля сейчас составляет примерно 197 тыс. ₽ в месяц до налогов и около 171 тыс. ₽ после налогов. За следующие 12 месяцев ожидается около 2,36 млн ₽ выплат. Всё реинвестирую — выводить деньги из портфеля пока не планирую. Следующий этап для меня — ИИС-3. Новые пополнения планирую направлять преимущественно туда и покупать облигации. Старый брокерский счёт в основном оставляю как есть, купоны и дивиденды продолжаю реинвестировать. Цель прежняя — наращивание капитала. Ближайшая отметка 15 млн ₽, дальше двигаюсь шагами по 5 млн. Веду портфель в Renta-life ru Торгую только на $MOEX
Card image 1
28
29
MAKK1NTOSH
MAKK1NTOSH

4 октября

Ежемесячный купон: удобство, за которое можно переплатить Я люблю облигации с ежемесячным купоном. Когда собираешь портфель ради пассивного дохода, приятно получать деньги регулярно, а не ждать следующей выплаты полгода. Но я бы не выбирал бумагу только по графику купонов. Вот простой пример двух условных облигаций. У обеих номинал 1 000 ₽, погашение через год, а купонов за этот год будет на 120 ₽. Для наглядности пока не учитываем налоги, комиссии, НКД и реинвестирование. Бумага А платит по 10 ₽ каждый месяц. За год придут 12 купонов — всего 120 ₽. Но купить её сейчас можно за 1 050 ₽. При погашении вернут 1 000 ₽. Итог: 1 000 + 120 − 1 050 = 70 ₽ прибыли, или около 6,7% от вложенной суммы. Бумага Б платит по 60 ₽ раз в полгода. Купонов всего два, но за год это те же 120 ₽. Купить её можно за 1 000 ₽. Если держать до погашения, итог составит 1 000 + 120 − 1 000 = 120 ₽ прибыли, или 12%. Первая бумага чаще пополняет счёт. Вторая в этом примере приносит больше денег. Разницу создала цена покупки, а не частота купона. Конечно, на этих цифрах нельзя объявить бумагу Б лучшей покупкой. Нужно ещё понять, кто её выпустил, насколько надёжен эмитент и пройдут ли выплаты в срок. В реальном расчёте важны также НКД, налоги, оферта и возможная амортизация. Именно поэтому доходность к погашению считают по всему потоку выплат и цене бумаги, а не по одному размеру купона. Для меня ежемесячные выплаты остаются плюсом: с ними проще планировать расходы и дальнейшие покупки. Я даже могу согласиться на немного меньшую доходность ради удобного графика. Но сначала хочу увидеть, сколько именно стоит это удобство и какой риск я принимаю. Веду портфель в Renta-life ru Торгую только на $MOEX
Card image 1
17
18