#список_покупок
При росте курса $ для следования стратегии я продавал акции США и менял доллары на рубли. Пришло время обратного обмена. Посмотрим что можно выкупить обратно: ▪️Exelixis Inc $EXEL Биотех, который занимается разработкой методов лечения рака. В отличии от привычных нам биотехов, которые только что-то изобретают, но никак не изобретут, у Exelixis уже восьмой год идут продажи, при этом объем продаж за последний квартал вырос на 67% год к году, а по итогам года превысил 1 млрд $. 81 балл из 100 по шкале гуруфокус, 28$ консенсус-прогноз (27% к текущим) и 6 из 10 рекомендаций “Покупать” по данным яхуфинанс. Компания на текущий момент стоит совсем не дешево - 5 годовых выручек и более 30 годовых прибылей… на счетах компании лежит 1.5 млрд зелени, что составляет 20% от её капитализации, при этом компания продолжает производить доп.эмиссию и продавать акции в рынок. Зачем?!? В ближайшие 2-3 года компания увеличит продажи ещё на треть, а прибыль удвоится, что делает компанию интересной к приобретению, однако программа доп.эмиссий при заваленных кэшем счетах мне не понятна. Часть бумаг откупил обратно, продолжаю удерживать оставшиеся акций в портфеле и буду присматриваться к покупке при снижении цены. ▪️Energy Transfer LP $ET Компания занимается транспортировкой нефти и газа, этакий американский аналог транснефти. 76 баллов из 100 по шкале гуруфокус, 15$ консенсус-прогноз (29% к текущим) и 19 из 20 рекомендаций “Покупать” по данным яхуфинанс. Компания платит неплохие дивиденды - 3,5% после вычета налогов - и, к слову, пока единственные, которые дошли до меня после 24 февраля, из ~12 компаний, дивиденды по которым были выплачены, но так и не дошли в силу санкций. Компания сейчас торгуется почти в 2 раза ниже своей обычной стоимости относительно параметра P/E, но тому есть ряд причин - аналитики прогнозируют снижение прибыли в будущем, а также компания серьезно порезала дивиденды в 2020 году, из-за чего снизилась дивидендная доходность ради которой компанию ранее и приобретали. 6 апреля один директор купил акций более чем на 5 млн, увеличив свою долю сразу в 3,5 раза - такой шаг бесспорно добавляет поводов к покупке… хотя судя по технике сейчас не самое лучшее время для набора позиции. Я сомневаюсь что в свете последних событий в ближайшее время мы увидим цену в 9$ при которой однозначно имеет смысл наращивать долю… в общем я решил чуть-чуть нарастить долю пока пишу эти строки, и вероятно буду увеличивать позицию при условии снижения курса доллара до 76 рублей или ниже. ▪️Asana $ASAN Компания разрабатывает одноименное ПО. 19 баллов из 100 по шкале гуруфокус, 58$ консенсус-прогноз (+67% к текущим) и 8 из 13 рекомендаций “Покупать” по данным яхуфинанс. С июня прошлого года вплоть до 25 февраля CEO Asana активно выкупал акции с рынка, но сейчас почему то перестал… компания растет гигантскими темпами, прибавляя в объемах продаж по 50-70% год к году, но ещё быстрее растут затраты. Такими темпами в ближайшие 3 года компания так и будет работать в минус. В теории, если притормозить рост затрат, то за 2 года объем продаж вырастет в 2 раза и этого хватит для покрытия всех затрат. По итогам 25 года в этом случае, я надеюсь, компания сможет делать продаж почти на 1 млрд, из которых 200 млн составит прибыль. При таком сценарии p/s к текущей цене будет равна 7, а p/e 32… всё одно очень дорого. Хотя смотря с чем сравнивать. Если сравнить с NVIDIA - то как бы уже и совсем дешево. Хотя в данном случае корректнее сравнивать с Google, который всё же выглядит более привлекательно относительно моего такого прогноза. В общем для меня $ASAN этакая перчинка в портфеле, на которую я готов выделить от 0,5 до 1% портфеля. В периоды изъятия ликвидности с рынка крайне опасно приобретать подобные компании, однако техническая картина говорит о сильном уровне поддержки в районе 30 баксов… но стоит всего одному отчету разочаровать инвесторов - и мы легко улетим на 20$, а если будет плохой отчет и плохой прогноз, то…
33
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
6 комментариев
Ваш комментарий...
@Sss_ssS только в том случае, когда после продажи была покупка. Некоторые инсайдеры спекулируют на акциях своей компании, в этом случае сигнал к покупке становится более явный.
А смотреть просто за продажами не имеет большого смысла, так как у многих инсайдеров премия выплачивается акциями и они их продают просто потому что жить на что то надо, что вовсе не говорит об отношении инсайдера к компании
Нравится
@RedColourIsFine гуруфокус, трейдингвью
На трейдингвью увидел, на гуруфокус проверил
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Ястребиные протоколы ФРС и разочарование OpenAI: главное за неделю в неоактивах
Обзор
|
10 октября 2026 в 16:00
MCRF
11,8K подписчиков • 34 подписки
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
−8,34%
Еще статьи от автора
28 июля 2026
Привожу портфель к цели.
Снова продаю ОФЗ.
Делаю это с болью и не вовремя - в мае когда доллар стоил 70₽ и ОФЗ были на 6% дороже руки не поднимались, а сейчас по 80₽ уже кажется и не дорого. Странно. Чтобы не было странно - нужно все же быть более дисциплинированным.
Также я пересмотрел свой риск профиль.
Ранее на 1 актив я отводил не более 5% от портфеля, теперь я готов складывать до 10% в одну корзину.
Причина простая - пару лет назад мне не составляло труда отслеживать 100+ компаний в портфеле, сейчас даже по 20 бумагам портфеля делать это сложно. Со временем буду сокращать количество бумаг в портфеле.
Что покупал?
Geely 175 - с форвардной p/e 8, 2,5% див.доходностью с повышением дивидендов на 20% в год, учитывая то чем занимается компания - выделил ей 6,5% доли в портфеле. Geely теперь занимает 2 место после Русагро по объему в моем портфеле.
ENN Energy 2688 - спекулятивно пытаюсь поймать дно цикла в этой газовой компании, аналитики обещают рост дивидендов с текущих 6,7% до 10%. Взял пока на 1%, планирую держать до 70-80 HK$, однако мой персональный AI аналитик рекомендует рассмотреть возможность фиксации в районе 55-60 HK$, утверждая что именно этот диапазон является справедливой оценкой стоимости.
Xinyi Solar 968 - перекредитованная компания, занимающаяся производством компонентов для солнечных электростанций. Недавно увидел инфо, что солнечная генерация в Китае превысила газовую. Мне кажется Китай производит больше солнечных панелей чем весь мир способен сейчас потреблять, но спрос на это дело растет. Расчет на то, что компания сможет пережить дно цикла и сделает иксы. Рисковая ставка. Тоже на 1% портфеля. Персональный AI аналитик рекомендует использовать стоп-лосс на 1,5HK$, а фиксировать прибыль при росте в 3-4 раза (по 6-8HK$). Попробуем (хотя лично я ещё ни разу от установки стоп-лосс не выигрывал).
На текущий момент размер портфеля поправился до 47,8 млн. Так что я отстаю от цели по размеру портфеля всего на 1 месяц. На этом планирую сделать паузу, так как хочу иметь хоть какие то значимые резервы в ОФЗ на случай коррекции. За последние полгода мои резервы в ОФЗ сократились на 80%, а перекладываться на 100% в акции на текущих уровнях уже поздно.
26 июля 2026
В рамках приведения портфеля к цели в 50 млн из которых 25 акции РФ, 12,5 акции США и 12,5 акции Китая сегодня продал 1 тысячу длинных ОФЗ и прикупил 10 тысяч акций Русагро.
До того как начались известные события вокруг этой компании акции стоили в 2 раза выше. При этом спрос на продукцию компании будет только расти.
Ближайшие пару недель буду искать идеи на китайском рынке. Желание прикупить что-либо на рынке РФ надо бы придержать, иначе разбалансировка портфеля ухудшится (доля китайцев сейчас низкая, а станет ещё ниже).
26 июля 2026
#отчетзамесяц, вернее полгода (15.02.25 - 25.07.26)
Ранее планировал публиковать отчеты раз в квартал.
Публикацию в мае пропустил потому что не было желания покупать акции.
Сейчас возникло желание расчехлить заначку и обновить авто, хотя дисциплина мне говорит что надо продолжать следовать стратегии, иначе до поставленной цели так и не дойти.
По ощущениям я потерял порядка 8 млн за полгода и руки опускались чтобы хорошенько все проверить и посчитать.
Однако Эльвира порадовала и дала сил сесть и во всем разобраться. Есть и хорошие моменты, и не очень.
Хорошее: с февраля убыток по всем моим портфелям с акциями составил 4 248 605 ₽. Почему это хорошее? Да потому что еще неделю назад убыток был более 8 млн.
Не очень: за полгода по различным корпоративным событиям мне должны были перечислить около 5 тысяч $ по американским акциям, заблокированным на СПб Бирже. По известным причинам ничего из этого я не получил. И это ещё без учета замороженных дивидендов. Психологически я всё ещё не готов расстаться с этими деньгами и по праву считаю их своими.
Детализация убытка за период:
* снижение стоимости активов ⏬ = --4 241 728 ₽,
из-за валютной переоценки 💲= +130 468 ₽;
* дивиденды 💸 = 669 413 ₽;
* НДФЛ ✂️ = 109 043 ₽;
* спекуляции 🔄 = -567 247 ₽.
💼
Итого по портфелю: 43 758 574 ₽.
Эти полгода я ударно пополнял портфель (на 10 млн), но все ещё сильно отстаю от цели.
Собственных средств в портфеле: 2 014 227 ₽.
Заморожено 9 327 760 ₽ в инфраструктуре вокруг СПб Биржи… очень хорошо растет китайская часть замороженных активов показав рост на 48% за год, в то время как американская часть заморозки снизилась на 18% (в том числе за счет корпоративных событий).
Динамика по портфелю с февраля по странам:
- Акции 🇺🇸США выросли на 2,1% или 228 210 ₽;
- Акции 🇨🇳Китая припали на 9,5% или -1 021 242 ₽;
- Акции 🇷🇺РФ минусуют 13,3% или 3 339 172 ₽.
Ещё одна хорошая для меня новость - 13,3% просадка по акциям против 22% по рынку в целом.
Если удастся показывать рост выше рынка на этапе восстановления, то это даст отличный результат по портфелю.
Да, цифры выше это все без учета дивидендов.
За прошедший период были следующие сделки:
> 🇺🇸 нарастил долю COIN до 5% портфеля; купил HPQ на 2,5% спекулятивно и половину уже продал; сократил половину до 1% INTC, взял на 1% NBIX (надо было больше), на 2% прикупил Полимаркет (сомнительно), на 2% купил CI;
> 🇨🇳 купил Geely на 5% портфеля, увеличил позиции в Xiaomi до 3%;
> 🇷🇺 на 3% взял ВТБ (рано и за дорого), на 1% брал Газпром (зря), на 1% Мосбиржу (мало), на 1% Озон (недавно), на 3% Роснефть (правильно), на 5% Русагро (по 122, поторопился), на 2% Сбер (надо брать ещё), на 0,5% Совкомбанк (зачем?), на 1% Сургут-преф (под девальвацию), добил до 5% Т-Технологиями и Яндексом после просадки, на 0,5% Хэдхантер.
По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, к концу следующего месяца акций в моем портфеле должно быть на 50,4 млн. руб. Портфель же загружен лишь на 43,7 млн, из которых 1 млн лежит в виде кэша… в ближайшее время мне нужно решить - вложить остатки заначки с былых времен в новый авто или акции. Хочу узнать сколько стоит установить зарядную станцию во дворе, если это более 1 млн, то пойду покупать акции. Иначе ещё раз посмотрю в сторону Li7.
Для того, чтобы привести портфель к целевому балансу, мне необходимо:
* купить 🇷🇺Российских акций на 3 426 442 ₽;
* купить 🇨🇳Китайских активов на 2 905 281 ₽;
* купить 🇺🇸Западных активов на 1 172 417 ₽.
Продолжаю идти к цели с 10 до 200 млн за 10 лет (хочу рост в 10 раз за 10 лет в реальном выражении). Сейчас идет пятый год моего пути к этой цели. Отстаю от цели на 4 месяца. Буду делать еженедельные покупки от 500 т.р. и скорее всего отложу покупку авто до лучших времен.