Акции ДВМП (FESH): выручка есть, прибыли нет

Войти

Короче, смотрю я на отчетность ДВМП и понимаю, что штука эта довольно странная. Компания возит грузы водой, по рельсам и по дорогам, выручка вроде держится на уровне — 172 млрд в 2023, 185 млрд в 2024, потом 171,6 млрд в 2025, а LTM вообще 176 млрд. Обороты приличные, бизнес работает, но вот с прибылью там полный раздрай. Дальше самое интересное начинается. Чистая прибыль в 2023 была 37,7 млрд, в 2024 упала до 26,8 млрд, а в 2025 году вообще ушла в минус на 2,3 млрд, и LTM показывает минус 3,1 млрд. Свободный денежный поток тоже скачет как ненормальный: минус 22,2 млрд в 2023, потом плюс 9,7 млрд в 2024, плюс 6,1 млрд в 2025, и снова минус 1,4 млрд по LTM. Я так понимаю, стабильности тут ждать не приходится. С мультипликаторами ситуация тоже специфическая. P/E болтается в районе минус 56, что как бы намекает на убытки и явно хуже среднего по сектору. P/S равен 1 — вот это уже неплохо, лучше коллег по цеху. P/FCF минус 128,8, что опять же не радует, а вот P/BV 1,2 выглядит вполне себе прилично на фоне остальных. Получается такой коктейль из плюсов и минусов. Причина всего этого безобразия, по сути, простая. У компании резко выросла себестоимость, плюс расходы на персонал подскочили, да и операционные издержки раздулись. Выручка не успевает за затратами, отсюда и убыток. Я лично вижу здесь историю про эффективность управления издержками, и пока она не наладится, бумага вряд ли покажет что-то внятное. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 ROSN : аутсайдер по прибыли, но с потенциалом на переоценку Так, смотрю я на Роснефть и вижу довольно противоречивую картину. По дивидендной доходности компания дает около 8 процентов, но при этом выглядит явным аутсайдером в списке. Прибыль за первое полугодие просела на 18 процентов, что само по себе неприятно. Во втором полугодии компания явно добавит, по прогнозам прибыль может вырасти до 430 миллиардов рублей, но даже с этим итоговая выплата выходит около 29 рублей на акцию, что как раз и дает те самые 8 процентов. Но вот что интересно, в этой истории есть факторы для переоценки. Во-первых, это начало отгрузок с Восток Ойла, что может добавить объемов и выручки. Во-вторых, геополитика, и вот тут самое важное. Если вдруг начнутся подвижки по смягчению санкций, Роснефть станет одним из главных бенефициаров на всем рынке. Это не сиюминутный драйвер, но потенциально очень мощный. Мое мнение тут такое: Роснефть сейчас выглядит как история с понятными краткосрочными проблемами в виде слабой прибыли, но с серьезным потенциалом на среднесрочную переоценку. Все зависит от того, как быстро пойдут новости по санкциям и как компания справится с отгрузками с нового проекта. Так что я бы тут не сбрасывал со счетов возможность разворота, но и не ждал мгновенного эффекта. Волатильность в таких историях может быть довольно ощутимой. ‼️Забирай ЛУЧШИЕ дивидендные акции на месяц в профиле🧨 ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏦 T : выплата символическая, но сам факт важен Так, смотрю на данные по Т-Технологиям и вижу, что компания обозначила выплату 4,7 рубля на акцию с доходностью около 1,8 процента. Купить бумаги под эту выплату нужно успеть до 9 октября, так что времени остается совсем немного, буквально пара дней. Доходность тут действительно скорее символическая. Но вот что важно, для растущего финтеха сам факт регулярных выплат это отличный знак. Компания не просто реинвестирует все в рост, а делится частью прибыли с акционерами. Это говорит о зрелости бизнеса и уверенности менеджмента в собственных денежных потоках. Мое мнение тут простое: выплата выглядит логичным продолжением дивидендной истории компании. Главное помнить, что после отсечки цена может скорректироваться на размер дивиденда, а то и больше, так что волатильность никто не отменял. Особенно с учетом того, что бумага торгуется с премией к сектору и чувствительна к настроениям на рынке. Так что если кто-то держит эти бумаги ради дивидендов, решение выглядит рабочим. Но с точки зрения новых покупок только под выплату, я бы не торопился, потому что доходность слишком мала для самостоятельной идеи. Тут скорее важна общая траектория бизнеса и его способность расти дальше. 📌 забирай ТОП-3 дивидендные акции на ЭТОТ месяц в профиле‼️ ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💨 NVTK : промежуточные дивиденды с приличной доходностью Так, смотрю на данные по Новатэку и вижу, что компания обозначила выплату 36 рублей на акцию с доходностью около 3,4 процента. Купить бумаги под эту выплату нужно успеть до 9 октября, так что времени остается совсем немного, буквально пара дней. Размер дивиденда тут выглядит вполне достойно для промежуточной выплаты. Новатэк это крупная газовая компания с понятным бизнесом и стабильным денежным потоком, что позволяет ей держать предсказуемую дивидендную политику. Доходность в 3,4 процента для такой истории это нормальный уровень, особенно если сравнивать с другими представителями сектора. Мое мнение тут простое: выплата выглядит логичным продолжением дивидендной истории компании. Главное помнить, что после отсечки цена может скорректироваться на размер дивиденда, а то и больше, так что волатильность никто не отменял. Плюс вокруг газового сектора всегда хватает внешних факторов, которые могут повлиять на настроения. Так что если кто-то держит эти бумаги ради дивидендов, решение выглядит вполне рабочим. Но с точки зрения новых покупок только под выплату, я бы все равно смотрел на общую картину по компании и сектору в целом. Рынок может повести себя неожиданно, особенно когда вокруг столько новостей. ‼️Забирай ЛУЧШИЕ дивидендные акции на месяц в профиле🧨 ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🚢 $FESH : когда выручка есть, а прибыли нет

🚢 : когда выручка есть, а прибыли нет