#Заметки на 04

**Лонговать или не лонговать, вот в чем вопрос** Я же слежу за многими тг-каналами, сейчас в них одно настроение - либо шорт, либо TMON@ В чатах настроение тоже - искать точку для входа в шорт. То есть то, что рынок вырос без причины и дальше пойдёт вниз - догадались почти все. *сарказм* Честно скажу, у меня сентимент рынка тоже ощущается скорее негативно - не понимаю, как и о чем можно договориться, пока Зеленский и текущие лидеры Европы не ушли в небытие… Но вот это всеобщее «шортим, рынок дорогой» - останавливает меня от продаж, получается многие зашортили, продали акции, а рынок все еще около 2400? И на малейшем позитиве - ракета, потому что люди кроют шорты… Тяжело, когда внутренний компас тоже чувствует негатив, но при этом правило не действовать с толпой ему противоречит… Может у меня сбит компас и здесь, в пульсе, все за лонг, а я этого не заметил? Кто что думает? LKOH NVTK GAZP T SBER SPBE OZON MOEX SIBN

Вне шума Сейчас портфель сосредоточен на нефтегазе в основном. Нефть до сих пор 100+, возможное энергетическое перемирие, УЖЕ сильное второе полугодие, возможные сделки при мирном треке В нефтегазе фаворит все также - Лукойл. Сейчас он для меня как тихая гавань с опционом (сделка о продаже). И еще мысль по Лукойлу - он платит чуть ли не последним в этом году дивы. Платит большие дивы. В следующем году будет повышение налога на дивиденды. У нас и так сейчас дивидендные тикеры себя хорошо чувствуют, а тут мне кажется многие задумаются взять для оптимизации налогов) Кроме нефтегаза - Т и Озон, нравятся очень бизнесы Что было хорошо: - Вместо Сбера брал Т и Новатэк под дивиденды, получилось довольно неплохо. Сейчас еще почему-то Новатэк сильнее рынка - это интересно) - Вместо части Т (после дивов) взял Газпром, который на мой взгляд отстал по динамике. При этом имеет сильный отчет и является чуть ли не самым главным бенефициаром мирного трека. Это очень агрессивная ставка, поэтому доля небольшая. Но мне в принципе интересно следить за динамикой Новатэка и Газпрома - Новатэк был интереснее в моменте из-за дивидендов, сейчас мне кажется Газпром несправедливо отстал Что получилось не очень: - Лукойл сократил на новости про дивиденд, думал пойдет ниже, но нет, очень крепко стоял, а потом сделка с дизелем вообще в космос запустила. Вернул часть позиции, но на этом туда-сюда часть прибыли потерял. - Сократил часть Озона в пользу Роснефти, не супер удачно получилось на данный момент, но мысль была такая - если энергетическое перемирие, то помимо дата-центров остаются склады. Думал спекулятивно он пойдет вниз, удастся докупить обратно потом Жду, что переговоры продолжатся. Надеюсь на какой-то успех в них, хотя тяжело и ситуация развивается очень динамично Всем удачи! Спасибо за доверие и интерес! LKOH NVTK GAZP T SBER TATN SPBE OZON MOEX SIBN

#рыночноевью куча НО! Кажется вчера я ошибся, хитрый Дональд поводил меня за нос со своим согласованным перемирием. А нам с Трампом, возможно, еще два года жить, так что не убираем носы в долгий ящик. По рынку…вот начал писать, что тяжело сформировать единый вектор, как делал на прошлых неделях. А потом подумал - что изменилось? Переговоры идут? - идут, мы пока не в февральском тупике, встречи и обсуждения продолжаются Нефть 100+? - да, восток продолжает гореть, резервы нефтяные истощаются Рынок дешев? - да вроде да, пятничный рост на 4% все поменял? Тогда и рынок не был дешев, если так) То есть основные позитивные моменты остались, шортисты уже с утра слетаются на свой спекулятивный пир... Короче, на мой взгляд, рынок все также интересен, но с оговорками, что есть уже качественные истории, которые сильно выросли Тезисно: - Лукойл монстр, но уже выглядит дороговато...Если посмотреть на апсайд, то какой он там? На 20% вырасти - это уже 7200, что однозначно не дешево...Но! При этом Лукойл качественная и надежная история с понятной защитой от сильного падения - дивиденд - Яндексу плохо. И это правда, думаю, что если покупать на горизонте условных 3-х лет, то можно уже и по текущим. Но у меня пока руки не тянутся, P/E у него высокий, а тут еще проблемы с перспективными направлениями... - если будет перемирие по НПЗ, то получается список целей сужается - Новатэк, Газпром - как бы бенефициары-миркоины, но и как бы под повышенной угрозой становятся...Сложно! - 18 октября дедлайн по санкциям, в моем базовом сценарии - Трамп их откладывает. Но! держим в голове, что Трамп качает ситуации из стороны в сторону, его текущий негатив к Зеленскому - может быть продавливанием Европы для каких-то своих целей. - мне кажется на этой неделе нужно потратить побольше времени, чтобы быть у терминала и ждать определенности по геополитическим событиям. Что-то да будет. Не ставьте все на черное или красное. У каждого трейдера должен быть риск-менеджмент и очень важно за него не выходить. Если у вас его нет - очень важно его разработать) Про свой мб потом постараюсь написать) Всем удачи! LKOH NVTK GAZP T SBER TATN SPBE OZON MOEX SIBN