Рыночное ревью: взгляд на нефть, акции и риски

Войти

! Кажется вчера я ошибся, хитрый Дональд поводил меня за нос со своим согласованным перемирием. А нам с Трампом, возможно, еще два года жить, так что не убираем носы в долгий ящик. По рынку…вот начал писать, что тяжело сформировать единый вектор, как делал на прошлых неделях. А потом подумал - что изменилось? Переговоры идут? - идут, мы пока не в февральском тупике, встречи и обсуждения продолжаются Нефть 100+? - да, восток продолжает гореть, резервы нефтяные истощаются Рынок дешев? - да вроде да, пятничный рост на 4% все поменял? Тогда и рынок не был дешев, если так) То есть основные позитивные моменты остались, шортисты уже с утра слетаются на свой спекулятивный пир... Короче, на мой взгляд, рынок все также интересен, но с оговорками, что есть уже качественные истории, которые сильно выросли Тезисно: - Лукойл монстр, но уже выглядит дороговато...Если посмотреть на апсайд, то какой он там? На 20% вырасти - это уже 7200, что однозначно не дешево...Но! При этом Лукойл качественная и надежная история с понятной защитой от сильного падения - дивиденд - Яндексу плохо. И это правда, думаю, что если покупать на горизонте условных 3-х лет, то можно уже и по текущим. Но у меня пока руки не тянутся, P/E у него высокий, а тут еще проблемы с перспективными направлениями... - если будет перемирие по НПЗ, то получается список целей сужается - Новатэк, Газпром - как бы бенефициары-миркоины, но и как бы под повышенной угрозой становятся...Сложно! - 18 октября дедлайн по санкциям, в моем базовом сценарии - Трамп их откладывает. Но! держим в голове, что Трамп качает ситуации из стороны в сторону, его текущий негатив к Зеленскому - может быть продавливанием Европы для каких-то своих целей. - мне кажется на этой неделе нужно потратить побольше времени, чтобы быть у терминала и ждать определенности по геополитическим событиям. Что-то да будет. Не ставьте все на черное или красное. У каждого трейдера должен быть риск-менеджмент и очень важно за него не выходить. Если у вас его нет - очень важно его разработать) Про свой мб потом постараюсь написать) Всем удачи!

#рыночноевью мы не знаем, что это такое Событий и шума очень много, стараюсь фокусироваться на картине в целом, а не отдельных новостях. Собственно ключевые события, на которые смотрю - на картинке с таймлайном) Интересной показалась фраза Лаврова, что посмотрим на действия США после выборов - как будто бы с каким-то ожиданием сказано было. Дизельная сделка была воспринята многими в США в штыки, может какие-то новые договоренности откладывают на после выборов? Но это просто догадки) Лонги планирую держать дальше, возможно спекулятивно сокращу долю нефтегаза, но это если только по Ирану договорятся (кажется, что если до выборов (то есть до сегодня/завтра) нет - то будет возобновление ударов). А если вдруг договорятся - то это будет повод обратить внимание на отставшие за последний месяц акции - они на радаре (и девал на горизонте замаячит активнее) + по НПЗ снова бьют, неприятно, конечно, - это к инфляции и новым расходам на ремонт. Также обращаю внимание на соотношение акций друг к другу: - LKOH/ROSN - рекордное соотношение сейчас, но впереди и дивиденд через месяц, а я уже писал, что дивидендные акции с выплатами в декабре - будут очень интересны многим для налоговых оптимизаций - NVTK/GAZP - тут у нас ситуация выровнялась, сейчас соотношение равно среднему за полгода. Причем обычно Новатэк отрывается, а Газпром догоняет. Возможно Новатэк снова поинтереснее в моменте (но из-за гипотетического открытия Ормуза, это может также измениться в моменте) Короче очень много неизвестных исходов у уже известных событий, а сколько нас еще ждет неожиданных событий и новостей в этом месяце? Может Зеленский еще надумает Путину позвонить) Тут только один совет как всегда - контролировать риски! Всем удачи! LKOH GAZP NVTK ROSN T SBER SVCB OZON DOMRF SNGSP

Вне шума Сумбур. Из изменений часть Лукойла переложил в Озон и Яндекс, отчет в Озона мне понравился, хотелось бы Озон подержать минимум до отчета за 4 квартал, но кажется это будет не просто - каждый новый прилет нервирует Не уверен, что это правильно на самом деле, думаю еще, может обратно переложусь Я скорее это рассматриваю сейчас так - Лукойл самая надежная и стабильная история до конца года, пока закрыт пролив: - будет дивиденд, который и налоговую базу позволит сократить, и получить дивиденды до повышения налога, то есть под дивиденд будет интерес у многих (поэтому, возможно интересны еще Всеинструменты по той же логике) ((а еще может Т тоже поставит выплату пораньше-порадует акционеров?)) - следующий дивиденд тоже будет сильный - есть опцион зарубежных активов - удары по НПЗ прекратились - мне кажется, если не договорятся до выборов, чтобы Трамп успел продать это как победу - Трамп будет вновь бомбить Иран, цены будут еще выше То есть все это пишу - и хочется его докупать, из минусов для Лукойла может быть резкое падение цен на нефть после окончания конфликта на ближнем востоке, но там по идее будет девальвация (хотя тут лучше сургутпреф) и дивиденд за второе полугодие все равно будет приличным Короче основной минус, если это минус, что у Лукойла меньший апсайд, чем у Озона, Яндекса, Газпрома в случае мира И получается такая перекладка - это усиление ставки на мир, что может быть излишне. Возможно стоит все таки более консервативно ждать в Лукойле, потому что и так есть Новатэк с Газпромом под возможные сделки В общем пока все плюсы из понедельничного обзора все еще в силе - нужно держать, тем более опять наблюдаю, как многие набились в шорты, а максимальный шорт в озоне (на скрине, взято с Kuzterm) Короче наверное буду еще тасовать портфель, в попытке нащупать ту самую формулу, в которой сейчас будет комфортно ждать саммит АТЭС Всем удачи! LKOH OZON YDEX GAZP NVTK T VSEH ROSN SBER SNGSP

#рыночноевью куча НО