⚜️Полюс: золото дорожает, а прибыль компании падает

Нефтяные акции в топе сегодня, но почему ралли уже не гарантирует прибыль? Российский нефтегаз получил мощный импульс после договорённостей Москвы и Вашингтона о поставках российского дизеля на мировой рынок. Но сегодня рынок проверяет, сколько реальной прибыли стоит за политическими заявлениями. Brent снизилась до $ 105,47 за баррель после роста накануне. Одновременно сохраняются риски для поставок через Ормузский пролив и напряжённость на Ближнем Востоке. ОПЕК пересмотрела прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 году до 400 тыс. баррелей в сутки. НО! Всегда есть небольшое «но»… На новостях о дизельной сделке 9 октября «Роснефть» прибавила 10,1%, «ЛУКОЙЛ» — 8,4%, «Татнефть» — 6,4%, «Газпром» — 5,8%. Однако 13 октября индекс Мосбиржи утром снижался на 0,5%: часть позитивных ожиданий уже учтена в ценах… ЛУКОЙЛ. Драйверы — нефтяные котировки, экспортная выручка и дивиденды. Сильная сторона — масштаб бизнеса; риск — фиксация прибыли после резкого роста. Татнефть. Вчера закрылся реестр под дивиденды 32,88 на акцию. Снижение котировки на отсечке не означает ухудшения бизнеса: цена корректируется на размер выплаты. Не путайте дивидендный гэп с полноценным разворотом тренда. Роснефть. Бумага наиболее чувствительна к геополитическим новостям и экспортным перспективам. Рост на 10,1% за одну сессию показывает силу импульса, но повышает риск резких откатов. Газпром. Здесь важнее не только нефть, но и перспективы газового экспорта, денежный поток и дивидендные решения. Низкие мультипликаторы сами по себе не гарантируют роста. Что я считаю главным… Плюс сектора — дорогая нефть и возможное расширение экспорта нефтепродуктов. Минус — нестабильность договорённостей, логистические ограничения и риск того, что рынок уже отыграл лучшие ожидания. 🟢 Инвестор на 1–3 года. Я бы не покупал все четыре бумаги одним движением. Предпочитаю входить частями после стабилизации котировок, оценивая свободный денежный поток и дивиденды. «Татнефть» после отсечки интересна только с учётом восстановления цены; в остальных бумагах дождался бы подтверждения спроса. ⚫️ Дейтрейдер: Не гонюсь за импульсом. Для Газпрома ориентиры утренней сессии — поддержка 101 и сопротивление 104,45. Для остальных бумаг отмечаю минимум и максимум текущей сессии в терминале: пробой максимума на объёме — сигнал продолжения, возврат под пробитый уровень — риск ложного пробоя. Без подтверждения не вхожу; стоп обязателен. Поэтому просто наблюдаю… торопиться тут совсем не нужно. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра. #акции #всё_пройдёт_и_это_тоже LKOH TATN GAZP ROSN LKZ6 TTZ6 GZZ6 RNZ6

Яндекс за неделю потерял три дата-центра. Рынок уже переоценивает риски. 🔹 Что произошло с 7 по 12 октября… Эта неделя стала серьёзным испытанием для технологической инфраструктуры Яндекса. В ночь с 7 на 8 октября был повреждён дата-центр в Сасове Рязанской области, 9 октября под удар попал объект в Калужской области, а в ночь на 11 октября компания сообщила об остановке дата-центра во Владимирской области. По заявлению компании, во Владимире работа объекта полностью остановлена. В Сасове и Калуге также зафиксированы повреждения инфраструктуры. Сотрудники не пострадали, однако часть онлайн-сервисов столкнулась со сбоями. 📊 Почему это гораздо серьёзнее обычной негативной новости. Главный риск — не только стоимость повреждённого оборудования. Дата-центры обеспечивают работу облачной платформы Yandex Cloud, вычислительных мощностей и других цифровых сервисов. Если инфраструктура долго восстанавливается, последствия могут затронуть корпоративных клиентов, доступность продуктов и доверие бизнеса к облачным решениям компании. Особенно чувствителен вопрос искусственного интеллекта. В Сасове размещались два из трёх суперкомпьютеров, используемых для развития ИИ-модели YandexGPT. При этом компания не раскрыла окончательный масштаб ущерба вычислительным системам, поэтому делать вывод об остановке развития ИИ пока преждевременно. Ответ Яндекса: перенос нагрузки и новые условия. Компания сообщила о работе над восстановлением сервисов и привлечении дополнительных ресурсов. По данным РБК от 11 октября, Яндекс договорился с Selectel, K2Cloud и VK Cloud об ускоренном размещении данных и сервисов клиентов Yandex Cloud. Это важный шаг: возможность переноса инфраструктуры помогает снизить риск потери клиентов, но не означает, что все последствия уже устранены. Ещё одна деталь — обновление пользовательских соглашений. Яндекс пояснил, что унифицирует положения об обстоятельствах непреодолимой силы, включая атаки беспилотников. Само по себе это не доказывает ухудшения финансового положения, но показывает, насколько серьёзно компания учитывает новые операционные риски. 📉 Что показывает рынок на сегодня? После первых двух атак снижение акций достигло 7,67%, а оборот торгов 9 октября составил около 13 млрд — максимума с конца июля 2024 года. Это важный сигнал: новость вызвала не только эмоциональную реакцию, но и повышенную активность участников рынка. При этом аналитики не считают существенное падение выручки неизбежным. Главная финансовая неопределённость — дополнительные капитальные расходы, стоимость восстановления оборудования и возможный отток корпоративных клиентов. ❗️Отдельный сигнал от Мосбиржи. 9 октября биржа объявила об изменении риск-параметров YDEX: минимальный параметр падения повышен с 35% до 77% на 12-13 октября. Это технический параметр управления рисками, а не прогноз падения котировки на 77%. Однако он подчёркивает, насколько нестандартной стала ситуация для участников рынка. Что будет определять дальнейшую динамику. На мой взгляд, сейчас важнее всего четыре фактора: сроки восстановления площадок, подтверждённый ущерб оборудованию, способность сохранить клиентов Yandex Cloud и новые сообщения о доступности сервисов. Пока масштаб финансовых потерь не раскрыт, рынок вынужден оценивать риски в условиях недостатка информации. Яндекс остаётся крупной цифровой экосистемой, но эта неделя показала: даже сильный бизнес уязвим, если под угрозой оказывается его физическая инфраструктура. Следующие корпоративные сообщения могут оказаться для котировок важнее привычных рыночных ожиданий… Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра. #акции #всё_пройдёт_и_это_тоже YDEX YDZ6 YDH7

Ozon растёт на фоне проблем конкурентов: рынок уже всё заложил? У Ozon появился интересный информационный фон. С августа по сентябрь ежедневные охваты маркетплейса выросли на 26%, тогда как у Wildberries они снизились на 10%, а у «Яндекс Маркета» — на 8%. Это потенциально позитивный сигнал для борьбы за покупателей, хотя охваты сами по себе ещё не гарантируют роста выручки и прибыли. Дополнительный фактор — новый закон о платформенной экономике, вступивший в силу 1 октября. Он меняет правила работы цифровых платформ, поэтому инвесторам важно следить за тем, как новые требования отразятся на расходах, продавцах и конкурентоспособности Ozon. 📊 Что происходит с акциями… вчера акции OZON закрылись на отметке 3205,5, потеряв 1,69% за день. Внутри сессии цена двигалась в диапазоне 3173-3270,5. На сегодня доступный котировочный срез показывает около 3 205,0, это тот момент, откуда оттолкнёмся. При этом за сентябрь и начало октября бумага заметно восстановилась от минимумов сентября. Следовательно, позитивные новости появляются не на пустом месте: часть ожиданий улучшения бизнеса могла уже попасть в цену. После такого движения покупать только на основании хорошего заголовка рискованно. Главные драйверы и мой прогноз: Первый драйвер — динамика оборота и частоты покупок. Второй — прибыльность: рост заказов имеет смысл для акционера, если компания способна превращать его в денежный поток. Третий — расходы на логистику, конкуренция и новые регуляторные требования. ➕Плюсы: масштаб бизнеса, развитие экосистемы и возможность отбирать долю рынка у конкурентов. ➖Минусы: высокие операционные расходы, чувствительность оценки к ожиданиям и риск коррекции после быстрого роста. Моё скромное мнение: Ozon интересен для торговли, но я бы не гнался за ценой. Сначала хочу увидеть подтверждение спроса и удержание ключевых уровней, а затем заходить с заранее рассчитанным риском. 📈 Стратегия моих действий: 🟢 Инвестор на 1–3 года: Рассматриваю набор позиции частями. Перед увеличением доли проверю финансовые результаты, динамику денежного потока и оценку компании. Позиция пока не крупная, если появится необходимость, буду усреднять. ⚫️ Дей-трейдер: Ориентиры по последней подтверждённой сессии: поддержка 3173-3200, сопротивление 3250-3273. Это рабочие уровни наблюдения, а не гарантированный диапазон на сегодня. В работе 2 сценария, пробой 3216, а так же пролив вниз от уровня 3185… жду своей точки входа… Сначала надо дождаться стабилизации и подтверждения спроса. Стакан вообще веселый сегодня (фото)… Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра. #акции #всё_пройдёт_и_это_тоже ONZ6 ONH7