Как я сокращаю валютную позицию и планы продаж при 92–95 ₽

Войти

по валюте: минфин увеличивает покупки валюты - мы растем, снижает уровень покупок - рубль начинает укрепление. Я успел пофиксить около трети своей валютной позиции в августе - начале сентября, на данный момент осталось чуть больше 20% от портфеля. Интересным уровнем для возобновления покупок вижу уровень около 80 рублей по баксу. Если придем туда буду покупать. К сожалению сейчас происходит то, о чем я постоянно предупреждал - по мере роста доллара номинал длинных облигаций отстает от них, и рост замещаек оказывается более скромным чем рост самой валюты. В начале года я держал только короткие облиги с погашением до года. Но увы, по Норникелю прошла оферта, а выпуск Алросы был погашен. На данный момент коротких облигаций с рейтингом ААА и хорошей ликвидностью почти не осталось. Поэтому сейчас топ по объему у меня это ну и плюс немного сентябрьских фьючерсов осталось. Основной объем планирую продать ближе к уровням 92-95 за доллар. Причин для дальнейшего ослабления рубля у нас достаточно, и возможно уже к новому году мы получим такой подарок) {$SiU6} {$CRU6}

Ну что друзья, настало время покупать подешевевшие акции или еще нет?) В последний месяц я потихоньку начал набор акций по вкусным ценам. Я давно ждал сильного падения, но считал что оно должно произойти осенью, когда начнут верстать бюджет на следующий год. Если бы мы продержались на майских уровнях хотя бы до конца августа, то там это был бы уверенный шорт RBU6 RGBIF и MXU6 IMOEXF , но увы этот топливный кризис спутал мне все карты. Чего ждать теперь? Может быть мы уже показали дно на прошлой неделе и сейчас после дивгепов впереди нас ждет рост? На данный момент я все-таки воздержусь от сильного увеличения доли акций даже по таким ценам и дождусь сентября - октября. Да возможно мы уже не увидим отметок 1900 и ниже по индексу, но я не думаю что мы очень сильно сможем вырасти с сегодняшних уровней если конечно не будет каких то новостей по геополитике. Поэтому большей частью капитала пока что продолжаю сидеть в фондах денежного рынка TMON@ LQDT и валютных облигациях. Кстати кто давно на меня подписан видел что за последнее время доля акций в моих активах не превышала 5%. А учитывая падение индекса мосбиржи почти в 2 раза с мая 2024 года сидеть в фондах денежного рынка при такой ставке оказалось верным решением.

Вот так вот все просто у нас значит получается сейчас