Equitrans Midsream #ETRN

Третий по величине сборщик природного газа в США. Добывает газ в бассейне Аппалачей. Активы в Марселлусе и Ютике (регионы с качественным газом и самыми низки ценами), а также в Пенсильвании, Огайо, Западной Вирджинии. По показателям P/S 1,97 (ниже отрасли), P/B 0,97, что говорит о недооценке. EPS за 2020 падала, что логично: была доп эмиссия, это одна из причин падения EPS и цены акций. Однако гендир Томас Карам купил 75000 бумаг ещё в марте 2020 и пока не зафиксировал прибыль, и это тоже хороший знак Выручка растёт, обязательства также растут, что говорит о том, что компания активно кредитуется и развивается. Слабый рост за счёт собственного капитала, на мой взгляд, обусловлен высокими дивидендами, которые компания стабильно платит. У компании есть разрабатываемые проекты MVP, MVP Southgate, которые станут ещё одним источником дохода после реализации В целом доход и чистая прибыль имеют положительный тренд за исключением 2019, когда компания работала в убыток. Зато в 2020 чистая прибыль уже росла. Снижение котировок акций на фоне роста прибыли тоже является хорошим знаком Также у компании есть проблемы: реализации новых проектов препятствуют экологические службы, что откладывает их реализацию, и был взрыв на одной из компрессорных станций (расследование ещё идёт и итоги могут негативно сказаться на цене акций) Итог: компания до недавних пор была убыточной, однако в 2020 ситуация измнилась. На фоне растущей прибыли и дохода, снижение цены акций и низкие мультипликаторы говорят о недооценённости компании. Всё вышеперечисленные факты говорят больше в сторону покупки. Средня цена акций в моём портфеле 6,73, брал во второй половине января усреднял в конце. Сейчас 7,2 + февральские дивиденды. Точку выхода ещё не определил #шаркоракул #хочу_к_шарку_в_команду #sharkinvesting