2,2K
подписчиков
32
подписки
t.me/nerinvest Информация из постов и комментариев не является рекомандацией. Это не более чем личное мнение автора, что может оказаться неверным. Любые инвестиционные решения должны приниматься самостоятельно.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Nerinvest
5 августа 2021
🔶️Стресс и фондовый рынок.🔶️
"Деловые люди, не умеющие бороться с беспокойством, умирают молодыми."
Торговля ценными бумагами всегда подразумевает риски. К сожалению, далеко не все психически готовы к возможным потерям. В Пульсе под бумагами вроде $SPCE, $TAL и $TSLA большое количество нервных и эмоциональных людей, терпящих убытки. В основном, этот пост я пишу для них.
Неготовность к рискам приносит людям стресс, а он крайне негативно влияет на здоровье. Иногда это и вовсе приводит к самоубийству (такие случаи всё ещё происходят, и не так редко).
Помимо большого вреда здоровью, эмоциональная неустойчивость также может провоцировать проведение необдуманных сделок и нарушение инвестиционного плана.
Я сформулировал 7 пунктов, которые помогут не допустить ничего из вышеперечисленного:
✅1. Торгуйте только на свободные деньги.
✅2. Поймите, к каким рискам вы готовы и подберите соответствующую торговую стратегию.
✅3. Ставьте stop loss, признавайте свои ошибки.
✅4. Не управляйте чужими деньгами и не берите в долг.
✅5. Не доводите себя до фанатизма, не забывайте отвлекаться от работы.
✅6. Имейте чёткий план проведения сделок. Обозначайте максимальную долю акции в портфеле, цену покупки и цену продажи.
✅7. Будьте готовы к тому, что вы можете потерять значительную часть счёта (или даже уйти в минус, если вы выбрали агрессивную торговлю).
Неужели кому-то нужны деньги, полученные взамен на напряжённые месяцы и подпорченное здоровье? Жизнь слишком хороша и объёмна для того, чтобы тратить её в стрессе от фондового рынка. Если этот пост заставит хотя бы нескольких человек задуматься о предотвращении своего стресса, тогда я написал всё это не зря.
Спасибо за прочтение, будьте здоровы.
#стресс #трейдинг #долгосрок #инвестиции #советы #здоровье #волатильность @Pulse_Official
TS
TSLA
238,21 $
+55,93%
SP
SPCE
630,6 $
-99,52%
TA
TAL
5,93 $
+103,37%
Nerinvest
2 августа 2021
Всё самое важное из книги "Формирование инвестиционного портфеля. Управление финансовыми рисками".
💥Пульс привет💥
🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦
Мы продолжаем учиться инвестициям по книгам. Они становятся сложнее, и описать их суть кратко и на понятном для всех языке становится всё более трудно. Если у вас останутся вопросы, буду рад ответить. Приятного чтения.
🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦
Частные инвесторы уделяют огромное внимание выбору ценных бумаг для своего портфеля. Но на самом деле, соотношение акций, облигаций и наличности имеет куда большее значение. Инвестиционный портфель должен восприниматься как единое целое. Если, например, акции оказываются необычно привлекательными по сравнению с другими классами активов (облигации, наличность), то их доля в портфеле достигает максимума. Если же акции кажутся явно переоцененными, их доля снижается до установленного минимума. Этот процесс называется корректировкой соотношения активов в портфеле.
🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦
При этом, важно помнить, что следует держать все основные классы активов, если нет весомой причины отказаться от какого-либо из них, ведь по статистике, чем больше классов активов в портфеле, тем лучше у него доходность, и тем лучше его волатильность.
🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦
Нужно учитывать все налоги и инфляцию. Иллюзия накопления состояния в то время, когда на самом деле оно тает, — очень опасна для инвесторов. Акции ( $FXUS ) становятся гораздо более эффективны при низкой инфляции, а долгосрочные правительственные облигации ( $FXMM ) - в периоды дефляции.
🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦
Помимо этого, очень важно осознавать горизонт своих инвестиций, ведь в краткосрочной перспективе волатильность съедает ожидаемое вознаграждение обыкновенных акций, и риск, связанный с ними, становится бессмысленным. Но в долгосрочной перспективе обыкновенные акции выходят на лидирующие позиции: средняя доходность увеличивается, чему способствует "чудо сложных процентов".
🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦◽🟦
Ну и напоследок - не существует верного способа предсказать поворотные моменты в развитии рынка. Следует действовать по ситуации, опираясь на уже имеющиеся данные.
#пульс_читает #долгосрок #новичкам #книги #советы #акции #облигации @Pulse_Official
FX
FXUS
59,05 ₽
+1,1%
FX
FXMM
1 685,2 ₽
-2,15%
Nerinvest
26 июля 2021
Все самое важное из книги "Маленькая книга победителя рынка акций" Джоэла Гринблатта
💥Пульс привет💥
🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️
Хорошая идея состоит в том, чтобы покупать акции, когда они продаются по цене, намного меньшей, чем ваша оценка их стоимости. Покупая акции с большой ценовой скидкой, вы создаете значительный запас прочности, а это делает ваши затраты безопасными и неизменно приносящими прибыль. При этом, следует понимать, что цена акции может очень сильно меняться в короткий промежуток времени. Это вовсе не означает, что за то же время подобным же образом меняется ценность компании, выпустившей акции.
🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️
Рынок ценных бумаг нередко ведёт себя как безумец. А значит, если вы просто напросто будете придерживаться правила покупать хорошие компании (те, что дают более высокую прибыль на вложенный в них капитал) и покупать их только по выгодным ценам (таким, что дадут вам высокий доход на акцию), вы будете систематически приобретать многие из хороших компаний, которые спятивший Мистер Рынок станет предлагать вам буквально задаром.
🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️
"Волшебная формула Бена Грэхема."
🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️
Каждой из 3500 крупнейших компаний, акции которых продаются на любой из больших фондовых бирж США присвается ранг от 1 до 3500 исходя из прибыли на капитал и второй ранг (от 1 до 3500) исходя из дохода на акцию. Затем, каждая компания получает общий ранг (сумма первого и второго). Компании с наименьшими значениями общего ранга являются самыми привлекательными. Эта формула может не работать в течение нескольких лет, но на более длительных интервалах времени она работает отлично.
🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️
Большинству людей лучше не связываться с самостоятельным выбором индивидуальных акций для инвестиций, но если уж вы без этого никак и если вы действительно умеете предсказывать нормализованные доходы на несколько лет вперед, используйте ваши оценки для предсказания доходности и прибыли на вложенный капитал. А потом, основываясь на полученных результатах, примените принципы волшебной формулы для поиска хороших компаний с выгодными ценами.
🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️
После прочтения этой книги, я попробовал сделать нечто вроде этой "волшебной формулы". В моём случае, ранг выдавался на основе других коэффициентов. Сравнив таким образом более 750 компаний, были отобраны лучшие. Дополнительно, я проверил ряд бумаг по 9и критериям Уоррена Баффета. Вы можете увидеть как это все выглядело во 2-ом и 3-ем вложении. Вот те из них, что ранее были в моём портфеле и не потеряли своей привлекательности за эти 2 года:
🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️
$AMCX - (22-е место) - развлекательная компания, владеет и управляет кабельными каналами. Владеет 49,9% акциями BBC America. Имеет права на Breaking Bad и The Walking Dead. Бумага довольно рискованна, но привлекает в ней то, что компания намерена идти в ногу со временем и подстраиваться под новые формы воспроизведения контента.
$MOMO - (3-е место) - китайская технологическая компания. Разрабатывает социальную платформу Momo и приложение для знакомств Tantan. Бумага интересна и по нынешний день, но риски, связанные с китайскими компаниями в последнее время, служат поводом насторожиться.
$ALB - компания химической промышленности. Производитель высокотехнологичных химических продуктов, предназначенных для дальнейшего использования в самых разных сферах - от электроники до фармацевтики. Albemarle имеет отличные перспективы на длительном горизонте.
#книги #долгосрок #инвестиции #анализ #советы #пульс_читает
MO
MOMO
11,82 $
-59,31%
AL
ALB
194,84 $
-46,32%
AM
AMCX
54,65 $
-79,58%
Nerinvest
20 июля 2021
🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️Флэшмоб🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️
💥Пульс привет💥
Я люблю косячить и делаю это регулярно. Пишу об этом, кстати, не реже. Потому, когда я услышал о марафоне #лось, то сразу понял – вот она, моя минута славы.
Я перепробовал разные стратегии - от держания облигаций до трейдинга на банкротящихся компаниях. Но тому отпетому отморозку, что сидит внутри меня, в какой-то момент стало мало и этого. "Мигом закрыть все свои долгосрочные сделки и вывести все деньги с брокерского счёта чтобы поддержать малый бизнес, который сильно нуждается в деньгах" - отличная идея, не так ли? 🥱
Ровно это я и сделал. Пафосно заявив, что рынок перегрет и моим средствам есть более разумное применение, пропал с рынка.
Пока малый бизнес пользовался моими средствами и решал свои трудности, я ждал когда Тинькофф начнет присылать мне уведомления с тем, как отмеченные мною желаемые цены покупок достигаются, а рынок уверенно идет на коррекцию.
Но если бы мне пришло более одного уведомления, этого поста вы бы не увидели 😂. Спасибо $EXEL, в очередной раз убедился, что это моя любимая бумага.
В общем, за последние кварталы все улетело в стратосферу. Один FANGMAN сделал 30%, чего уж говорить о недооценённых бумагах. (Я бы и сейчас держал $FB, $MSFT и $ALB, эти компании действительно достойны внимания и имеют хорошие перспективы, хоть и недоценёнными их назвать нельзя).
А те деньги, что я временно вложил в трудный бизнес, по-прежнему находятся там. Речи о возврате, и уж тем более удвоении, пока не идёт.
Зато я всё-таки купил Exelixis по вполне заманчивой цене. 🤠
🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️
Все эти приключения в очередной раз дали понять довольно важные вещи (которые, кстати, уже давным давно расписаны в книгах об инвестициях):
💥1. Любые масштабные изменения портфеля стоит делать плавно, диверсифицируясь по времени.
💥2. Индексное инвестирование – лучший вариант для большинства инвесторов.
💥3. Инвестиции это скучно. Нужно делать меньше резких движений. Тише едешь – дальше будешь.
💥4. Лучше не выходить в кэш на 100% и не пытаться предугадать коррекцию.
Это история о моей первой и последней попытке предугадать коррекцию на рынке и вложиться в слишком рискованное предприятие. Это мой #лось.
MS
MSFT
279,32 $
+85,16%
AL
ALB
187,25 $
-44,14%
EX
EXEL
16,88 $
+240,82%
ME
META
341,66 $
+112,93%
Nerinvest
19 июля 2021
Все самое важное из книги "Самый богатый человек в Вавилоне".
💥Пульс привет💥
Это моя любимая книга, она стала для меня первым шагом к инвестициям. Она даёт ту основу, которая необходима для того, чтобы начать двигаться к финансовой независимости. Во время её прочтения, я выписывал все, что мне казалось самым важным. В этом посте я постарался вместить и применить на деле всю суть этой книги. Приятного прочтения.
🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️
Часть того, что вы зарабатываете, принадлежит вам. Эта доля должна быть не ниже десятой части заработка, каким бы ничтожным он ни был. Самое главное тут - толкнуть этот снежный ком, заставить деньги и появляющиеся от них проценты работать на вас. Но средства не должны идти в те сферы, в которых вы не разбираетесь, нужно быть очень осторожным. Направляйте деньги только в надёжные проекты. Причём, если вы уверены, что сделка выгодна, платить нужно немедленно.
🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️🔷️
Учитесь новому и не прекращайте работать, ведь в работе заключается путь к выходу из любой проблемы. Наслаждайтесь жизнью, пока живы. Не перенапрягайтесь и не пытайтесь сэкономить больше разумного. Если, откладывая десятую часть заработка, вы продолжаете жить комфортно, остановитесь на этой доле. Живите по доходам, но и не бойтесь тратить деньги. Жизнь богата, и не стоит отказываться от ее удовольствий. А когда обзаведетёсь армией "золотых рабов", тогда ещё и без сожаления сможете закатывать себе роскошные банкеты.
🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️Выводы🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️🔶️
1. Нужно остерегаться ненадежных бумаг с высокой долей спекулятивных сделок – $TSLA, $SPCE
2. Нужно разбираться в бизнесе компаний из вашего портфеля. Если вы держите $NVDA, следовало бы понимать основы майнинга. Если $FB – как работает реклама в соц сетях. И так далее.
3. Деньгам нужна надёжность, потому, на мой взгляд, неплохим решением было бы присмотреться к индексным фондам и облигациям – $FXTB, $FXRU, $FXUS
#инвестиции #книги #советы #выводы #надежность #индексныефонды
NV
NVDA
18,78 $
+1 147,18%
FX
FXTB
75,91 ₽
+1,92%
FX
FXUS
58,65 ₽
+1,79%
TS
TSLA
215,41 $
+72,44%
FX
FXRU
96,27 ₽
-25,66%
SP
SPCE
648 $
-99,53%
ME
META
336,95 $
+115,91%
Nerinvest
13 июля 2021
✈Разбор полётов. Пост 3. Заключительный.✈
📕Почему большинству инвесторов не стоит самостоятельно собирать себе портфель. Пост об индексном инвестировании и макроэкономике.📕
💥Пульс привет💥
Уверен, многие из вас знают, что обыграть S&P 500 довольно сложно. На самом же деле, на длительном временном горизонте это ОЧЕНЬ трудно. Согласно исследованиям S&P Dow Jones Indices, в 2019 году было обнаружено, что по прошествии 15-и лет почти 92% фондов с большой капитализацией отстали от индекса. Несмотря на то, что им, с такими деньгами, обгонять индекс значительно сложнее, стоит учитывать и то, что там сидят, как минимум, очень умные и мало в чём стеснённые люди.
Практически каждый, кто прочтёт этот пост, покажет доходность значительно хуже, чем S&P. А тех, кто действительно сможет сколько-нибудь продолжительный срок быть впереди рынка - единицы. Так не лучше ли просто купить индексный фонд? Неужели большинство считает себя теми самыми "единицами"? В моей голове последние годы были мысли: "Ну, пока суммы на счёте ещё не такие значительные и мне нравится этим заниматься, почему бы не попробовать.".
Звучит логично. Но во-первых - скорее всего, у меня так бы и не получилось обгонять S&P 500 продолжительное время, я не Уоррен Баффет (Сам он, кстати, хорошо относится к индексному инвестированию и 90% своего состояния завещал вложить в S&P 500), а значит целесообразнее было бы просто вложиться в $FXUS, а то и в $FXIT А во-вторых, не менее интересно и значительно полезнее было бы вникать в макроэкономику и учиться оценивать портфель целиком (как советовал Роджер Гибсон в хорошей книге "Формирование инвестиционного портфеля. Управление финансовыми рисками").
Грубо говоря, если бы я сразу предпочёл индексное инвестирование, то был бы богаче, лучше бы знал макроэкономику и имел бы больше свободного времени. Больше не хочу лишать себя таких приятных вещей. Привет FinEx и игра на гитаре.
Примерно до середины августа буду равномерно увеличивать позицию в $FXIM . А из тех бумаг, что были отобраны мною раньше, привлекательными по-прежнему могу назвать:
$MSFT и $FB (надежные и растущие)
$EXEL и $ALB (с высоким потенциалом)
Если бы я собирал концентрированный портфель, они бы точно там оказались. Я слежу за этими бумагами довольно давно и в долгосрочной перспективе вполне в них уверен. Но всё же теперь, идея с покупкой фонда кажется мне значительно интереснее.
#инвестиции #индексы #фонды #советы #опыт #ошибки #долгосрок #макроэкономика #sp500 #баффет
MS
MSFT
280,98 $
+84,07%
FX
FXUS
59,75 ₽
-0,08%
FX
FXIM
1,27 $
-11,22%
AL
ALB
184,86 $
-43,42%
EX
EXEL
17,71 $
+224,84%
FX
FXIT
11 345 ₽
-7,39%
ME
META
352,09 $
+106,62%
Nerinvest
12 июля 2021
✈Разбор полётов. Пост 2.✈
📕С реальными примерами объясняю, почему каждая сделка должна быть чётко спланирована, и почему после выставления отложенных ордеров о сделках стоит забывать.📕
💥Пульс привет💥
Я, бывало, поддавался искушению и пытался "подловить момент" для своих долгосрочных сделок. Да что уж там, я, открыв длинную позицию, и на следующий день увидев +2%, скидывал бумаги, в надежде подобрать их потом заново, пониже. Думаю что не стоит говорить о том, что потом я просто покупал бумаги ещё на 2% дороже, терял часть прибыли и платил двойную комиссию. Есть много подобных историй, не я один такой жадный. Короткосрочные сделки манят возможностью быстро заработать, но любой способ "быстро заработать" должен, как минимум, вызывать сомнение. Утверждение "Трейдинг – сложное ремесло, которому нужно долго учиться, и которое не гарантирует баснословных доходностей" прочно вбито в головы большого количества людей, но всё же многие продолжают "баловаться", даже понимая, чем это чревато (Это не относится к тем, кто совсем не против потерять какую-то сумму взамен на острые ощущения. Оказывается, тут бывают и такие, и я, чёрт возьми, их понимаю.). Нет ничего плохого в том, чтобы пробовать заниматься трейдингом, до тех пор, пока это делается с головой. Но если вы занимаетесь инвестициями, следует просто запомнить, что нужно иметь чёткий план касаемо того, когда и по какой цене вы открываете и закрываете сделку. Открыть длинную позицию, выставить take profit и, если не появляется никаких серьёзных новостей, просто забывать о бумаге, а не следить за её котировками каждый день. Стремление поймать ИДЕАЛЬНУЮ точку входа для долгосрочной позиции также нецелесообразно.
📄Примеры:📄
🔷️14 июля 2020 – покупаю акции $NVDA по 412$, спустя некоторое время цена опускается до 393$. Я продаю, надеясь (внимание) переждать нисходящий тренд и зайти заново. Через ещё некоторое время открываю позицию заново. По 399$.
🔷️30 июня 2020 – покупаю акции $UNH по 291$. Закрываю позицию с прибылью в 3% на следующий же день (по 298,5$). Цена вниз не пошла, и я купил ещё через день по 300$.
🔷️26 марта 2020 – (положительный пример) заинтересовавшись компанией $EA, обозначил себе цену покупки и продажи (90 и 120 долларов соответственно) и сделал всё по плану. 20 мая 2020 акции были проданы с прибылью в 34%.
🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻
➖➖➖➖➖➖Выводы по рубрике:➖➖➖➖➖➖
Пост 1. Прежде чем принимать решение о покупке или не покупке акции, нужно убедиться в том, что вы располагаете достаточной информацией о ней - учитываете и суть её бизнеса, и финансовые показатели, и значения мультипликаторов и коэффициентов, и перспективы, и так далее.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Пост 2. Прежде чем открывать долгосрочную сделку, нужно составить чёткий план – при каких ценах вы покупаете, докупаете и продаете бумаги. К краткосрочным сделкам следует относиться не менее серьёзно.
Следующий пост будет про индексное инвестирование и макроэкономику. Наверное, он будет полезнее любого другого на этой странице.
#трейдинг #убытки #ошибки #отложенныйордер #советы #выводы #долгосрок
NV
NVDA
20,51 $
+1 041,98%
EA
EA_DEL_DEL_DEL
141,39 $
+48,45%
UN
UNH
416,04 $
-10,61%
Nerinvest
9 июля 2021
✈Разбор полётов. Пост 1.✈
📕С реальными примерами объясняю, почему цифр недостаточно при принятии решений.📕
💥Пульс привет💥
Я не инвестировал уже 10 месяцев и сейчас, наконец, начну заново собирать портфель и грузить вас своими постами. Но перед этим, как всегда, проанализируем каждую мелочь, сделаем выводы из предыдущего опыта, да и просто вспомним самое главное. Я потратил больше недели на изучение своих сделок и публикаций на предмет того, какие ошибки я совершал и что можно было бы делать иначе. Здесь выйдет несколько постов с развёрнутым описанием уяснённых пунктов и примерами из своего опыта. Для кого-то это будет новая информация, кому-то будет полезно это повторить. В любом случае, раз это существенно урезало мою прибыль, я должен предостеречь своих читателей от подобных ошибок.
Я месяцами рассматривал мультипликаторы, коэффициенты и изменения финансовых показателей у сотен компаний. При этом действительно глубоко я погрузился в бизнес лишь нескольких из них. Мой, довольно близорукий подход часто приводил к тому, что вполне достойные компании исключались из дальнейшего рассмотрения из-за банальной переоценки по P/E или больших обязательств. Конвеер из сравнения чисел - лишь часть анализа, но никак не его основа. Первые свои сделки я проводил исключительно опираясь на цифры, потом стал обращать внимание на особенности отрасли, сравнивать эти самые "цифры" с конкурентами. Спустя ещё несколько месяцев началось изучение всех возможных статей с упоминанием интересующей бумаги, но и этого, на мой взгляд, мало. Стало понятно, что
Чем больше вы знаете о компании, чем более трезво вы оцениваете ВСЕ аспекты её бизнеса, тем более разумным окажется ваше решение.
📄Примеры:📄
🔷️20 апреля 2020 - Происходит резкий взлет акций $EXEL . Я такого не ожидал и не мог понять, что послужило этому причиной. В итоге, не имея целевых цен, в страхе фиксирую прибыль. За следующую неделю бумага выросла еще на 16%.
🔷️26 мая 2020 - Отказался от покупки $AAPL в связи с переоценкой (P/E был 24), остальное вполне устраивало. С тех пор, цена акции выросла на 75%.
🔷️23 мая 2019 - Купил $SHI лишь на основе того, что её значения P/E, P/B, P/S, ROE, ROA, ROI были на тот момент лучше, чем средние по отрасли. Больше об этой компании я не знал ничего. 8-го июня 2020, не найдя необходимой мне теперь информации, с кислой мордой зафиксировал убыток в 38%.
🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️
➖➖➖➖➖➖➖➖➖Выводы:➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Прежде чем принимать решение о покупке или не покупке акции, нужно убедиться в том, что вы располагаете достаточной информацией о ней - учитываете и суть её бизнеса, и финансовые показатели, и значения мультипликаторов и коэффициентов, и перспективы, и так далее.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Следующий пост будет про планирование долгосрочных сделок и нецелесообразность попыток выжать максимальную прибыль при помощи краткосрочных.
#фундаментальныйанализ #техническийанализ #убытки #ошибки #советы #выводы #выборакций #долгосрок
AA
AAPL
145,11 $
+129,85%
SH
SHI
23,33 $
-34,25%
EX
EXEL
18,01 $
+219,43%
Nerinvest
21 сентября 2020
✨Пульс Привет✨
Куда я делся
Как вы могли заметить, не так давно я вывел все средства со счёта и перестал заниматься инвестициями. Причина этому в том, что сейчас рынок для меня непривлекателен. На данный момент, моим средствам есть более разумное применение.
На этой странице было обозрено более 50 крупнейших компаний США и несколько десятков более мелких компаний. Да, информация, например, из четвертого пункта обзора уже не принесёт никакой пользы. Но делая поправку на то, как изменилась цена с момента выхода публикации, вы по прежнему можете получить крайне много полезных данных и сформировать свое отношение по отношению к обозреваемому активу. Я уделил этому несколько месяцев и буду рад, если мои публикации продолжат помогать людям.
Если бы я продолжал инвестировать, держался бы подальше от $AAPL $FB $AMZN $TSLA и, полагаю, присмотрелся бы к облигациям.
Когда вновь посчитаю вложения в фондовый рынок целесообразными. Я продолжу свою инвестиционную деятельность с новым зарядом и, полагаю, стратегией.
Я был приятно удивлен тому, что за все это время не ушло даже процента моей аудитории. Спасибо всем, кто остался.
Будьте аккуратны. I'll be back.
AA
AAPL
110,08 $
+203%
TS
TSLA
149,8 $
+147,96%
ME
META
248,15 $
+193,17%
AM
AMZN
148,02 $
+69,82%
Nerinvest
27 августа 2020
💥Пульс Привет💥
📄Обзор компании Cinemark Holdings $CNK📄
🔵 Пункт 1. Финансовые показатели. (В обзор намеренно взяты сразу 4 отчёта: от 31.12.2015, 31.12.2019, 31.03.2020 и 30.06.2020. Это сделано с целью продемонстрировать темпы развития компании в прошлые годы и то, как на компанию повлияли временные трудности, связанные с пандемией.)
Капитал 2015: 1111
Капитал 2019: 1448
Капитал июнь 2020: 1087
Изменение 2015-2019: +30%
Изменение 2019-2020: -25%
Обязательства 2015: 3016
Обязательства 2019: 4380
Обязательства июнь 2020: 4603
Изменение 2015-2019: +45%
Изменение 2019-2020: +5%
🔴Вывод: обязательства растут на 50% быстрее капитала, это довольно плохо. События нынешнего года нивелировали положительную динамику прошлых лет.
Чистая прибыль 2015: 219
Чистая прибыль 2019: 194
Чистая прибыль март 2020: 101
Изменение 2015-2019: -13%
Изменение 2019-2020: -47%
Выручка 2015: 2853
Выручка 2019: 3283
Выручка март 2020: 3112
Изменение 2015-2019: +15%
Изменение 2019-2020: -5%
🔴Вывод: на протяжении последних лет компания не демонстрировала положительной динамики финансовых показателей. В 2020 же году ситуация стала куда более плачевной.
🔵Пункт 2. Мультипликаторы и коэффициенты.
P/E 2020: 15,5
P/E среднее 2015-2020: 18
P/E среднее по отрасли: 30
🔴Вывод: компании характерны гораздо более низкие значения P/E чем конкурентам. Это вполне справедливо, учитывая динамику изменения чистой прибыли.
L/A 2020: 77,5%
L/A среднее 2015-2020: 72%
NetDebt/EBITDA 2020: 2,5
NetDebt/EBITDA среднее 2015-2020: 2
🔴Вывод: относительно активов, долговая нагрузка вполне приемлема, но она представляет компании серьёзные трудности.
ROE среднее 2016-2020: 17%
ROE среднее по отрасли 2020: 24%
ROE среднее по отрасли 2016-2020: 17%
🔴Вывод: последние годы эффективность была на уровне отрасли.
🔵Пункт 3. Дивиденды и менеджмент.
Компания прекратила выплаты дивидендов.
Команды менеджеров и совета директоров находятся в компании достаточно давно. Средний срок пребывания у менеджеров - 4 года. Средний срок пребывания у совета директоров - 9 лет. Компенсация ген. директора больше в полтора раза, чем у ген. директоров похожих по размерам компаний.
🔵Пункт 4. Тех. анализ.
Технические индикаторы показывают переоценку. Пару дней назад цена приблизилась к верхней границе канала (красная линия) и начала падать. Ожидаю продолжение нисходящего тренда. Ниже средней линии конверта (12$, оранжевая линия) есть смысл задуматься о покупке.
🔵Пункт 5. Вывод по компании.
Эта компания имеет серьёзные проблемы. С точки зрения инвестиций я считаю её не интересной. Понимаю что она может привлечь тем, что имеет огромный потенциал при улучшении ситуации, однако учитывая то, что и до пандемии дела компании были сомнительны, ждать чего-то хорошего было бы неправильно. Полагаю, что это далеко не лучшая бумага для агрессивного инвестора. Для спекулянта же - напротив.
Спасибо за уделенное время, всем удачи в этом нелегком деле. 💰
CN
CNK
14,22 $
+153,52%
Nerinvest
26 августа 2020
💥Пульс Привет💥
📄Обзор компании SolarEdge Technologies Inc $SEDG📄
🔵Пункт 1. Финансовые показатели. (отчёт от 31.12.2019)
Капитал 2014: -135
Капитал 2015: 167
Капитал 2019: 812
Изменение 2015-2019: +386%
Обязательства 2014: 94
Обязательства 2015: 139
Обязательства 2019: 683
Изменение 2015-2019: +391%
🔴Вывод: капитал и обязательства растут примерно одинаково активно. Не плохо.
Чистая прибыль 2014: -21
Чистая прибыль 2019: 145
Выручка 2014: 133
Выручка 2019: 1426
Изменение 2014-2019: +972%
🔴Вывод: чистая прибыль и выручка растут отличными темпами. Финансовые показатели привлекательны.
🔵Пункт 2. Мультипликаторы и коэффициенты.
P/E 2019: 70
P/E среднее 2014-2019: 26
P/E среднее по отрасли: 38
🔴Вывод: нынешнее значение P/E аномально высокое. Компания сильно переоценена.
L/A 2019: 46%
L/A среднее 2015-2019: 41%
NetDebt/EBITDA 2019: -1
NetDebt/EBITDA среднее 2014-2019: -1,8
🔴Вывод: у компании нет и не было проблем с долгами последние 5 лет.
ROE 2019: 21,5%
ROE среднее по отрасли 2019: 20%
ROE среднее по отрасли 2016-2019: 18,5%
🔴Вывод: компания использует капитал немного эффективнее конкурентов.
🔵Пункт 3. Дивиденды и менеджмент.
Компания не платит дивиденды.
Команды менеджеров и совета директоров находятся в компании очень давно. Средний срок пребывания у менеджеров - 11 лет. Средний срок пребывания у совета директоров - 8 лет. Компенсация ген. директора меньше в 5 раз, чем у ген. директоров похожих по размерам компаний.
🔵Пункт 4. Тех. анализ.
Технические индикаторы показывают очень сильную переоценку. Только чтобы вернуться в конверт, цена должна упасть на 20%. Последнюю неделю идёт нисходящий тренд. Падение достигло уже 5%. Это делает бумагу вполне привлекательной на небольшом горизонте. Но для инвестора цена выглядит космической.
🔵Пункт 5. Вывод по компании.
SolarEdge - перспективная и очень привлекательная компания по запредельной цене. Она демонстрирует отличный рост финансовых показателей и у неё нет трудностей ни с одним из пунктов обзора, однако при таких ценах возникает большое сомнение о целесообразности покупки акций. С конца 2017 до конца 2019 чистая прибыль компании выросла на 71%. Это вдвое меньше чем капитализация за тот же период. Безусловно, направление, в котором работает компания крайне перспективно, но темпы роста солнечной энергетики далеко не настолько высоки, чтобы вызывать подобный ажиотаж. Полагаю что на сегодняшний день SolarEdge - крайне агрессивная инвестиция.
Спасибо за уделенное время, всем удачи в этом нелегком деле. 💰
SE
SEDG
214,92 $
-84,67%
Nerinvest
24 августа 2020
💥Пульс Привет💥
📄Обзор компании McDonald's $MCD📄
🔵Пункт 1. Финансовые показатели. (отчёт от 30.06.2020)
Капитал 2015: 7088
Капитал 2020: -9463
Обязательства 2015: 30851
Обязательства 2020: 59402
Изменение: +93%
🔴Вывод: обязательства активно растут, а капитал продолжает сокращаться, хоть и находится на отрицательных значениях с 2016 года. Очень плохо.
Чистая прибыль 2015: 4529
Чистая прибыль 2019: 6025
Чистая прибыль 2020: 4771
Изменение 2015-2019: +33%
Изменение 2015-2020: +5%
Выручка 2015: 25413
Выручка 2020: 19256
Изменение выручки: -24%
🔴Вывод: чистая прибыль растёт медленно, а выручка стабильно сокращается уже 6 лет. McDonald's имеет плохие финансовые показатели.
🔵Пункт 2. Мультипликаторы и коэффициенты.
P/E 2020: 33
P/E среднее 2015-2020: 25
P/E среднее по отрасли: 28
🔴Вывод: компания переоценена.
L/A 2020: 119%
L/A среднее 2015-2020: 109%
NetDebt/EBITDA 2020: 4,2
NetDebt/EBITDA среднее 2015-2020: 2,9
🔴Вывод: у компании есть проблемы с долгами последние 6 лет. С каждым годом ситуация становится ещё хуже.
🔵Пункт 3. Дивиденды и менеджмент.
Компания платит более щедрые дивиденды, чем её конкуренты (2,4% против 1,9%). Она выделяет на них 77% своей прибыли, а конкуренты в среднем 57%.
Команды менеджеров и совета директоров находятся в компании достаточно давно. Средний срок пребывания у менеджеров - 4 года. Средний срок пребывания у совета директоров - 5 лет. Компенсация ген. директора меньше в 2 раза, чем у ген. директоров похожих по размерам компаний.
🔵Пункт 4. Тех. анализ.
Технические индикаторы показывают переоценку, а цена находится на уровне сопротивления. Я ожидаю коррекции до средней линии конверта (оранжевая линия) либо от нынешнего уровня, либо от февральского максимума - 218$ (красная прямая).
🔵Пункт 5. Вывод по компании.
McDonald's - компания, о которой знают все. Её перспективы сомнительны, а единственный положительный момент - пункт 3. Я считаю эту бумагу совсем не интересной. Она привлекает своей надёжностью и дивидендами, но при подобных приоритетах гораздо лучше смотрится компания Johnson & Johnson. Даже Coca Cola с похожими проблемами имеет недооценку и вызывает куда больший интерес.
Спасибо за уделенное время, всем удачи в этом нелегком деле. 💰
MC
MCD
212,62 $
+9,25%
Nerinvest
21 августа 2020
💥Пульс Привет💥
🔶Выводы по компаниям. Часть 6 (первые 5 частей были в первой половине июля на этой странице).🔶
Каждой из приведённых компаний был посвящён отдельный обзор. Здесь же собрана их основная суть. Лучшие компании, которые я бы рассматривал к покупке, выделяю синим цветом.
🔵Adobe $ADBE
Активный рост обязательств оправдан превосходным ростом чистой прибыли и выручки. Цена достаточно высока, но назвать компанию переоценнёной я не могу. С долговой нагрузкой и эффективностью всё отлично. Дивидендов нет.
🔴Royal Dutch Shell $RDS.A
Капитал, обязательства и выручка растут довольно медленно. Чистая прибыль же активно увеличивается. Есть трудности с долговой нагрузкой и сомнения по поводу эффективности капитала, но цена крайне привлекательна. Дивиденды 4%.
🔴Walt Disney $DIS
Обязательства растут слишком быстро, выручка приемлемо. Чистая прибыль же крайне волатильна и не показывает уверенного роста. Относительно отрасли цена крайне низкая, а относительно прошлых значений - крайне высока. В последнее время есть отставание от конкурентов по эффективности капитала. Дивидендов нет с недавних пор.
🔴Biogen $BIIB
Капитал, обязательства и выручка растут не очень активно. Чистая прибыль растёт вполне неплохо. Есть сильная недооценка. С долговой нагрузкой и эффективностью всё отлично. Дивидендов нет.
🔴Merck $MRK
Капитал сокращается, обязательства - нет. Чистая прибыль растёт отлично, выручка же довольно медленно. Есть серьёзная недооценка. С эффективностью с недавних пор все отлично. С долговой нагрузкой есть небольшие затруднения. Дивиденды 3,1%.
Спасибо за уделенное время, всем удачи в этом нелегком деле. 💰
RD
RDS.A
29,82 $
+133,6%
MR
MRK
81,03 $
+77,8%
AD
ADBE
473,22 $
-49,85%
DI
DIS
127,44 $
-19,81%
BI
BIIB
277,07 $
-20,92%
Nerinvest
20 августа 2020
💥Пульс Привет💥
📄Обзор компании Cisco $CSCO📄
🔵Пункт 1. Финансовые показатели. (отчёт от 25.07.2020)
Капитал 2015: 59707
Капитал 2020: 37920
Изменение капитала: -36%
Обязательства 2015: 53774
Обязательства 2020: 56933
Изменение обязательств: +6%
🔴Вывод: капитал сокращается, обязательства незначительно увеличиваются. Не хорошо.
Чистая прибыль 2015: 8981
Чистая прибыль 2020: 11214
Изменение чистой прибыли: +25%
Выручка 2015: 49161
Выручка 2020: 49301
Изменение выручки: +0,3%
🔴Вывод: чистая прибыль растёт медленно, выручка не изменяется. Компания имеет довольно плохие финансовые показатели.
🔵Пункт 2. Мультипликаторы и коэффициенты.
P/E 2020: 16
P/E среднее 2015-2020: 17 (не учитывая аномального значения 2018 года - 1769,11)
P/E среднее по отрасли: 15
🔴Вывод: компания оценена рынком вполне справедливо.
L/A 2020: 60%
L/A среднее 2015-2020: 55%
NetDebt/EBITDA 2020: -0,9
NetDebt/EBITDA среднее 2015-2020: -1,7
🔴Вывод: у компании не было и нет проблем с долгами последние 6 лет.
ROE 2020: 31%
ROE среднее 2016-2020: 21%
ROE среднее по отрасли 2020: 31%
ROE среднее по отрасли 2016-2020: 29%
🔴Вывод: до 2020 года компания использовала капитал менее эффективно чем её конкуренты.
🔵Пункт 3. Дивиденды и менеджмент.
Компания платит дивиденды на одном уровне со своей отраслью (3,4%). Она выделяет на них 40% своей прибыли, а конкуренты в среднем 28%.
Команды менеджеров и совета директоров находятся в компании не так давно. Средний срок пребывания у менеджеров - 2,5 года. Средний срок пребывания у совета директоров - 3 года. Компенсация ген. директора больше в 2 раза, чем у ген. директоров похожих по размерам компаний.
🔵Пункт 4. Тех. анализ.
Технические индикаторы показывают хорошую недооценку. Несколько дней назад сработала свечная модель "бычий разворот". Падение закончилось, последние 3 дня акция торгуется в небольшом диапазоне. Хороший момент для входа.
🔵Пункт 5. Вывод по компании.
Компания имеет непривлекательные финансовые показатели, торгуется по справедливой цене и финансово здорова. С точки зрения цифр она не вызывает у меня желания открыть по ней длинную позицию.
Спасибо за уделенное время, всем удачи в этом нелегком деле. 💰
CS
CSCO
42,31 $
+164,97%