PetrT

73

подписчика

42

подписки

Приветствую всех читателей пульса! ✅ Я долгосрочный инвестор, формирую широкий диверсифицированный портфель 💼 💰 (минимум 30-40 компаний). ✅ На фондовом рынке уже более 10 лет ✅ Нравятся дивидендные истории, etf, БПИФы 🛒🕯💡🧰⚖️✉️ Всем удачных торгов и профитов 📈 💶💴💎💷📊

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

PetrT
PetrT

1 октября

Европейский долговой рынок начинает заметно нервничать. Доходности гособлигаций в ряде стран ЕС пошли вверх, а это почти всегда означает рост тревожности инвесторов. Чем выше доходность, тем сильнее рынок требует премию за риск. Параллельно просел и евро к доллару, что только усилило ощущение нарастающего давления. На мой взгляд, сейчас важен не только сам факт распродажи облигаций, но и то, что рынок начинает внимательнее смотреть на устойчивость бюджетов крупнейших экономик еврозоны. Особенно чувствительно это для стран с высокой долговой нагрузкой: чем дороже рефинансирование, тем больше вопросов к их финансовой стабильности в среднесрочной перспективе. Для инвестора это сигнал о том, что эпоха «условно спокойного» европейского долга может постепенно уходить в прошлое. Если доходности продолжат расти, давление может перекинуться не только на облигации, но и на валюту, банковский сектор и широкий фондовый рынок Европы. Если слабость евро сохранится, а доходности продолжат обновлять многолетние максимумы, рынок может войти в более жесткую фазу переоценки риска. Что думаю лично: сейчас особенно важно следить не за громкими заголовками, а за динамикой спредов, действиями ЕЦБ и общим аппетитом к риску. Именно там будет видно, локальная это турбулентность или начало более серьезного сюжета. #облигации #европа #еврозона #долговойрынок #евро #инвестиции #макроэкономика $EuZ6 $SBER $UMZ6
Card media 1
1
PetrT
PetrT

16 сентября

🌍 Дешевые деньги подождут ФРС сегодня повысила ставку на 0,25 п.п., до 3,75 - 4%. ЕЦБ неделю назад поднял депозитную ставку до 2,5%. Банк России сохранил 14%. Три решения и одно напоминание: инфляция оказалась упрямее надежд на скорый дешевый кредит, увы. Что это значит для инвестора? Дорогие деньги усложняют жизнь компаниям с большими долгами. А длинные облигации могут дешеветь, если рынок начинает ждать более высоких ставок. Мой прогноз: ставить все на скорое смягчение политики ЦБ сейчас рискованно. Денежный рынок и короткие качественные облигации еще могут оставаться востребованными. Длинные ОФЗ сохраняют потенциал при снижении ставки, но путь к нему может оказаться достаточно нервным. Российский ЦБ принимает решения по нашей инфляции, скорее всего, без особой оглядки на другие Центробанки. аэавтоматически следовать за ними ему незачем. Однако объявлять победу над ростом цен в РФ явно рано. $T $SBER $USD000UTSTOM $EURRUB
Card media 1
5
6
PetrT
PetrT

11 сентября

⏸ Ставка 14%. Сколько еще рынок готов ждать? Банк России 11 сентября сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Но для инвестора главный вопрос - сколько продлится пауза и что за это время заработает его портфель. В комментарии ЦБ есть повод для осторожности: ценовое давление усилилось. Годовая инфляция на 7 сентября — 6,3%, прогноз на конец года — 6–7%. Возвращение к цели 4% регулятор ожидает в 2027 году. Дальнейшие решения будут зависеть от инфляции и рисков. Как я читаю этот сигнал для инвестиций 👇 💰 Ожидание по-прежнему приносит деньги. Фонды денежного рынка и короткие качественные облигации позволяют получать текущий доход, сохраняя возможность переложиться позже. Правда, доходность фондов меняется вслед за денежным рынком. Зафиксировать ее на годы таким способом нельзя. 📜 Длинные ОФЗ требуют терпения. Они могут заметно вырасти при снижении рыночных доходностей. Но если высокая ставка задержится, котировки могут оказаться под давлением. Купон поступает, а стоимость позиции на экране при этом способна снижаться. 🏭 В акциях стоит внимательнее смотреть на долг. Компаниям с крупными кредитами и близким рефинансированием дольше жить с дорогими деньгами. Поэтому одного аргумента «вырастет после снижения ставки» для покупки мне недостаточно: нужны прибыль, денежный поток и посильная долговая нагрузка. Есть еще нюанс: рынок реагирует на разницу между ожиданиями и реальностью. Если сохранение ставки уже учтено в ценах, большее значение могут иметь формулировки ЦБ о будущем. Мой вывод: спешить со ставкой всем портфелем на быстрое смягчение политики я бы не стал. Сочетание текущего процентного дохода и постепенных покупок на длинный горизонт выглядит для меня разумнее попытки угадать дальнейшую динамику ставка. $SBER $T $LKOH $GAZP #ключеваяставка #ЦБ #ОФЗ #облигации
Card media 1
5
6
PetrT
PetrT

10 сентября

Нефть выше $100, золото падает: глобальный рынок готовится к новой волне инфляции Геополитический шок пока работает не как классический «побег в золото», а как фактор все более дорогих денег. Это важнее для российского инвестора, чем сам по себе скачок цен на нефть. * 10 сентября Brent поднимался до $106,6 за баррель: рынок закладывает риски новых перебоев поставок и атак на танкеры * Одновременно американский PPI за август вышел выше ожиданий, доходности Treasuries выросли, а вероятность повышения ставки ФРС на следующей неделе рынок оценил примерно в 70% * Поэтому золото, вопреки привычной логике, снизилось более чем на 1% — до района $4358: сильный доллар и высокие доходности временно перевесили спрос на защитные активы⁠ * Для России дорогая нефть - поддержка экспортной выручки и нефтяных компаний ( $ROSN , $LKOH ), но это не автоматический позитив для всего рынка. Если нефтяной скачок закрепится, он усилит инфляционные риски и сделает траекторию снижения ставки ЦБ менее предсказуемой * В таком сценарии уязвимы длинные ОФЗ ( $SU26230RMFS1 , $SU26247RMFS5) и чувствительные к ставке истории вроде $SBER и $MOEX: высокие нефтяные цены могут отложить переоценку акций и облигаций через более дорогие деньги * Вывод для портфеля: нефть сейчас не только про прибыль экспортеров, но и про риск того, что «эпоха снижения ставок» окажется короче и медленнее, чем надеется рынок 🤔
Card media 1
2
3
PetrT
PetrT

10 сентября

Подключил ChatGPT к своему портфелю в Т-Инвестициях 🤖📊 Сегодня провел первый тестовый анализ: подключил ChatGPT к брокерским счетам и попросил разобрать мои активы. Теперь можно задавать вопросы о собственном портфеле прямо в чате, без ручного переноса каждой позиции. Для этого настроил связку через VPS — удаленный сервер, который обеспечивает соединение. Пришлось немного повозиться, но все заработало. Первый тест начал с простого: посмотреть список счетов, посчитать общую сумму замещающих облигаций и валютных фондов, собрать структуру активов по всем счетам. Затем попросил сделать круговую диаграмму: сколько приходится на акции, рублёвые облигации, валютные инструменты, драгоценные металлы и фонды недвижимости. Следующий шаг — обсуждать полученную картину: где слишком большая концентрация, какие риски я недооцениваю и насколько распределение денег соответствует моим целям. Самое удобное — пользоваться этой связкой можно с любого моего устройства, где установлен ChatGPT: телефона, ноутбука, планшета или стационарного компьютера. Захожу в свой аккаунт и продолжаю работу. Держать домашний компьютер включенным для этого не нужно — соединение обеспечивает сервер. Режим работы — только чтение. Покупки, продажи и переводы в этот эксперимент не входят. Решения остаются за мной, а расчеты и выводы ИИ нужно проверять. Первое впечатление: интересно обсуждать с нейросетью собственный портфель, когда у нее перед глазами его состав. Посмотрю, насколько полезным такой помощник окажется в повседневной работе. А вы бы подключили ИИ к своему брокерскому счету? #Инвестиции #Портфель #ИскусственныйИнтеллект #ChatGPT $T $SBER $GAZP $LKOH
Card media 1
12
13
PetrT
PetrT

10 сентября

Ставки снова зависят от нефти ЕЦБ сегодня повысил депозитную ставку на 25 б.п. — до 2,50%. Причина не в перегреве европейской экономики, а в новом энергетическом шоке: нефть выше $100, дорогой газ и риск того, что рост издержек закрепится в потребительских ценах. Дальше — насыщенная неделя для всех рынков: • завтра Банк России решит, продолжать ли цикл снижения. Базовый вариант — сохранить 14%, альтернатива — осторожные 13,75%; • в тот же день выйдет американская инфляция за август; • 16 сентября решение примет ФРС. Главный вывод: глобальное смягчение денежной политики перестало быть линейным сценарием. Центральным банкам приходится выбирать между слабым ростом и новой волной инфляции, которую запускают не спрос и зарплаты, а нефть, логистика и геополитика. Для российского рынка это означает, что даже небольшое снижение ставки завтра не гарантирует быстрого ралли. ОФЗ получат локальную поддержку, но дальнейшая динамика будет зависеть от риторики ЦБ, рубля и того, насколько долго продержится дорогая нефть. Моя позиция: в такой среде не стоит строить стратегию только на быстром снижении ставок. Облигации с фиксированным купоном по-прежнему интересны, но инфляционная пауза снова стала вполне реальным риском. Как думаете, что завтра важнее для рынка: сама цифра ставки или сигнал ЦБ на октябрь? #ставки #ЕЦБ #ЦБРФ #ФРС #нефть #ОФЗ #облигации #инвестиции $SBER $VTBR $SU26230RMFS1 $SU26247RMFS5 $MOEX Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Card media 1
2
3
PetrT
PetrT

10 сентября

❓ 14% или 13,75%: что решит ЦБ завтра? 11 сентября Банк России объявит решение по ключевой ставке. Базовый сценарий рынка - пауза на уровне 14%. Альтернатива - осторожное снижение до 13,75%. За сохранение ставки говорят повышенные инфляционные ожидания, ослабление рубля, проблемы на топливном рынке, неопределенность с бюджетом и внешние риски. Пространство для небольшого шага вниз создают замедление экономики и зарплат, некоторое повышение безработицы и инфляция, которая пока укладывается в прогноз ЦБ. Для рынка важна не только цифра: 🔹 14% - ожидаемое и в целом нейтральное решение. Но жесткий сигнал может оказать давление на акции и длинные ОФЗ 🔹 13,75% - позитивный сюрприз прежде всего для облигаций. По статистике Т-Инвестиций, после всех четырех мягких сюрпризов за последние десять заседаний бонды завершали неделю ростом 🔹 Рубль, вероятно, сильнее отреагирует на внешний фон, чем на изменение ставки на четверть пункта Моя позиция: угадывать движение рынка на одном заседании не стоит. Для моей лестницы ОФЗ пауза не выглядит плохим сценарием - доходности останутся привлекательными, а дальнейшее снижение ставки способно поддержать бумаги с фиксированным купоном. Решение выйдет завтра в 13:00 мск #ключеваяставка #БанкРоссии #ОФЗ #облигации #рубль #инвестиции $MOEX $SBER $LKOH Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Card media 1
1
2
PetrT
PetrT

10 сентября

🛢 Нефть закрепилась выше $100. Что происходит? Brent торгуется около $102 за баррель, почти на 30% выше уровня начала августа. Рынок одновременно столкнулся с несколькими угрозами: • возобновились масштабные удары США и Ирана по судам и инфраструктуре; • движение через Ормузский пролив остается ограниченным, а экспорт стран Персидского залива все еще примерно на треть ниже довоенного уровня; • хуситы атаковали нефтяные объекты Саудовской Аравии, заняли порт Моха и приблизились к Баб-эль-Мандебскому проливу. Это южный вход в Красное море; • китайские НПЗ активно ищут альтернативные партии, поддерживая цены на физическом рынке. Таким образом, под угрозой оказались сразу две ключевые морские артерии. Даже без полной блокады растут стоимость фрахта, страховки и геополитическая премия в котировках. Пока конфликт не идет к устойчивой деэскалации, Brent может оставаться выше $100. Однако после столь быстрого роста риск резкой коррекции также велик: любая договоренность или восстановление поставок способна быстро снять часть премии. Для российских нефтяников высокие цены в целом благоприятны, но итоговый эффект будет зависеть от дисконта Urals, курса рубля и новых ограничений на экспорт. #нефть #Brent #сырье $LKOH $ROSN $TATN Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Card media 1
3
4
PetrT
PetrT

21 мая

📉 ВКЛАДЫ УЖЕ НЕ ТЕ. ЧТО ДЕЛАТЬ ИНВЕСТОРУ ПРИ СНИЖЕНИИ СТАВОК? Еще год назад можно было спокойно пересидеть турбулентность на депозите под 17 - 18% и вообще не думать о фондовом рынке. Однако ситуация меняется: ставки по вкладам крупнейших банков уже сползли в район 12 - 13%, а по долгосрочным программам банки часто предлагают еще меньше. Важно понимать, что цикл снижения ставок только начинается. Если инфляционные тренды продолжат замедляться, Банк России продолжит смягчать ДКП. В этой реальности фонды денежного рынка (LQDT и аналоги), накопительные счета и флоатеры будут автоматически терять в доходности вслед за «ключом». На этом фоне долгосрочные облигации с фиксированным купоном становятся главным генератором альфы. Их фишка не только в том, чтобы зафиксировать высокий купон на годы вперед. При снижении рыночных ставок цена самого тела облигации начинает стремительно расти. Простая математика: если доходности длинных ОФЗ снизятся всего на 2 п.п., потенциальная доходность отдельных выпусков за ближайшие 12 месяцев может превысить 20%. В самых «длинных» бумагах аналитики оценивают совокупный апсайд (купоны + переоценка тела) вплоть до 24–26%. 📌 На какие выпуски ОФЗ стоит обратить внимание прямо сейчас: $SU26238RMFS4 (ОФЗ 26238, май 2041) - максимальная дюрация, самый высокий потенциал роста тела. $SU26230RMFS1 (ОФЗ 26230, март 2039) $SU26248RMFS3 (ОФЗ 26248, май 2040) $SU26240RMFS0 (ОФЗ 26240, июль 2036) $SU26233RMFS5 (ОФЗ 26233, июль 2035) Если прогноз реализуется, длинные фиксы станут самым интересным инструментом на горизонте 2 лет. Лично для себя сейчас рассматриваю длинные ОФЗ как основной способ запереть двузначную доходность на несколько лет вперед. Депозит через год закончится, и переоткрывать его придется под совсем другие проценты. Купленная сегодня облигация сохранит свои условия до самого погашения. 💬 А как вы перестраиваете портфель под снижение ставок? Уже паркуете кэш в длинные фиксы или пока предпочитаете оставаться в коротких инструментах и флоатерах?
Card media 1
9
10
PetrT
PetrT

8 апреля

Интересный момент для постепенного добора замещающих валютных облигаций. Не спешу заходить всем объемом сразу. План дождаться уровня около 77 ₽ за доллар и начинать покупать частями, в несколько этапов. Такой подход кажется мне разумнее, чем пытаться поймать идеальную точку входа одним движением. По распределению внутри валютной части пока смотрю так: - долларовые выпуски 50% - юаневые 30% - евро 20% Доллар США по-прежнему считаю базовой валютой для такой стратегии, юань - инструмент диверсификации, евро - меньшей долей, скорее как дополнительное направление диверсификации. Покупать планирую лесенкой, чтобы снизить риск ошибки по таймингу. Если дадут 77 ₽ по доллару - начну первую часть, дальше буду смотреть по рынку. @SIBN6P2 @SIBN6P3 @RU000A1054W1
Card media 1
3
4
PetrT
PetrT

2 декабря 2025

$RU000A10ATC4 что это было? Такое резкое падение?
2
3
PetrT
PetrT

27 ноября 2025

$RU000A107456 выглядит интересно. Купон = ЦБ Ставка RUONIA + 2.2%. цена сейчас ниже номинала. погашение в октябре 2026 г.
Card media 1
1
2
PetrT
PetrT

25 августа 2025

$USDRUBF падение и такое расхождение с официальным курсом?! Из-за этого? ⬇️ С 29 августа 2025 года вступают в силу изменения для вечных фьючерсов IMOEXF, GLDRUBF, 🏦 SBERF, ⛽️GAZPF. Если вы торгуете этими инструментами — вот что изменится: Единый механизм исполнения Теперь для всех вечных фьючерсов (кроме валютных) вводится единовременный платёж 3% от стоимости контракта. Этот платёж уплачивает тот, кто подаёт поручение на исполнение, в пользу того, чьи позиции закрылись «автоматически» без его заявки.
Card media 1
4
5
PetrT
PetrT

10 июня 2025

$IBU5 важное событие для российского финансового рынка: Московская биржа запустила торги фьючерсами на акции инвестфонда, который отражает динамику цены биткоина. Это первый шаг к легализации криптоинструментов в регулируемом поле РФ. Для инвесторов это означает: 🔹 Более широкий доступ к криптоактивам в рамках привычной инфраструктуры 🔹 Возможность хеджирования и спекуляций с участием цифровых валют 🔹 Повышение прозрачности и доверия к новым инструментам Крипта всё ближе к традиционным финансам. Россия делает шаг навстречу будущему. 💼💡
Card media 1
10
11
PetrT
PetrT

17 марта 2024

@Parus_Asset_Management Подскажите, какик ваши фонды сейчас наиболее выгодно подкупать?
1
2