Еженедельные покупки: ребалансировка портфеля и сделки июльского отчёта

Войти

"Черного понедельника" не случилось, спасение пришло откуда не ждали: запрет шортов в одной бумаге спровоцировал отскок по всему рынку. Вполне возможно, что МосБиржа может запретить открывать короткие позиции и по другим бумагам, спекулянты уменьшили риски такого развития событий, сократив шортовые позиции. Думаю, это и спровоцировало отскок по всему рынку. Я спекуляциями заниматься не планирую, хотя ребалансировки внутри портфеля акций имеют чисто спекулятивную природу. Моя стратегия подразумевает активное управление портфелем: продавать то, что выходит за пределы плановых долей и на эти средства докупать то, что от плана отстает. Ребалансировку я делаю редко, однако после сильных движений рынка приходится выравнивать доли эмитентов в портфеле в том числе и за счет продаж. На этой неделе были частичные продажи сразу у трех эмитентов, которые либо отскочили выше других, либо просто падали меньше (не слежу сильно за динамикой цен, важнее соблюдение долей эмитентов в портфеле). Сделки с акциями на неделе: 1️⃣Роснефть: -150 акций 2️⃣Распадская: -200 акций 3️⃣МГКЛ: -4000 акций 4️⃣МТС-Банк: +13 акций 5️⃣ЛСР: +30 акций 6️⃣ТГК-1: +2млн акций 7️⃣Русал: +1000 акций 8️⃣Эл5-Энерго: +60000 акций 9️⃣АЛРОСА: +1200 акций 🔟 Газпром: +80 акций 👉 Чистые покупки акций в июле: 34 229 руб. Сделки с облигациями. Получил совсем немного купонов, ничего не покупал. 👉 Чистые покупки облигаций в июле: -15 063 руб.

**💼 Еженедельные покупки** В акциях все стандартно-скучно: новых имен нет, покупаю то, чего не хватает до плановых долей. **Сделки с акциями на неделе: ** 1️⃣Интер РАО: +2900 акций 2️⃣Нижнекамснефтехим: + 210 акций 3️⃣Русагро: +90 акций 👉 Чистые покупки акций в сентябре: 65 121 руб. **Сделки с облигациями** На неделе пришло крупное погашение облигаций от МэйлРу. У меня было 82 бумаги, поступило 82 тысячи сверх купонов. Ради интереса посчитал доходность по методу XIRR, заодно чутка порефлексировал ☺️ Первые покупки были 3 года назад, когда ставка ЦБ была 13%. Это было самое начало текущего цикла повышения ставок. Покупал с доходностью 13,5-14% годовых к погашению. Разница между ключевой ставкой и рейтингом АА+ была минимальна. В тот момент все считали, что 13% - это пик ставки. Следующая покупка была спустя год, на настоящем пике ключевой ставки (21%), тогда доходность к погашению была 25.7%. Обратите внимание, что разница к ключевой ставке уже почти 5%, и пожалуй это был максимум пессимизма в долговом рынке. Забавный факт: в тот же день я купил 2 бонда Евротранса, у которого тогда даже кредитный рейтинг был=) **За все время доходность XIRR по бумагам МэйлРу составила 18,58% годовых. ** Сейчас на рынке есть фикс от МэйлРу с погашением через 2,5 года и доходностью 15,4% к погашению. Думал купить его, но в итоге взял фикс от РЖД RU000A10C8C0 с погашением через 2,5 года (16,3% к погашению) и ОФЗ SU26246RMFS7 с погашением через 9,5 лет (тоже 16,3% к погашению). Новых денег в облигации не заносил, по сути это была просто перекладка, поэтому чистые покупки остались в отрицательной зоне. 👉 Чистые покупки облигаций в сентябре: - 3 506 руб. IRAO NKNCP RAGR RU000A1082G5 RU000A10BQ03 RU000A10EXJ3

**💼 Еженедельные покупки** Знаете, что самое важное в инвестициях для маленького частного инвестора? Думаете, самое важное - это выбрать хорошие активы, а плохие не выбрать? Или может для кого-то важно заплатить как можно меньше комиссий? Или получить как можно больше дивидендов? Возможно, потом - да, это приобретает значимость, а на этапе создания Капитала самое важное - держать положительную дельту между доходами-расходами и регулярно её инвестировать в разные активы. Положительная дельта. Регулярные инвестиции. Диверсификация. При чем именно в таком порядке. При отсутствии положительной дельты все остальное очень сложно соблюдать. Реинвестиции дивидендов - это хорошо, однако они не приводят к быстрому росту Капитала. Когда-то потом, через 30-40 лет, с помощью магии сложного процента, мы все будет миллионерами. В номинале. А в покупательской способности, увы, денег станет просто "чуть больше, чем сейчас". Без большой положительной дельты значимый Капитал не создать. Дельта в принципе может решать очень много проблем, когда она выше нуля (и создавать, когда уходит в минус, ага). Короче, **дельта решает,** все остальное - вторично. Сделки с акциями на неделе: 1️⃣Русагро: +100 акций 2️⃣Ренессанс: + 50 акций 3️⃣Роснефть +41 акция **👉 Чистые покупки акций в августе:** 23 939 руб. Сделки с облигациями. Здесь все как обычно: получил купоны, отправил в акции, так как они сейчас в приоритее. **👉 Чистые покупки облигаций в августе:** - 4 993 руб. RAGR RENI ROSN