Еженедельные покупки: обзор сделок с акциями и облигациями

Войти

Итак, очередная неделя позади. На рынке опять снижение. Пару недель все порадовались росту/отскоку, и вот опять все вернулось как и было раньше=) И вот каждый раз на таких колебаниях меня удивляет, как сильно предыдущая динамика цен влияет на восприятие тех же самых уровней. Сначала все грустили, когда индекс сполз к 2000 пунктам. Потом все радовались, как индекс вырос к 2000 пунктам. Сейчас индекс Мосбиржи ~2160 и все снова грустят, хотя еще буквально 3 недели назад индекс был примерно там же, но все радовались. Такое ощущение, что всем глубоко пофиг на цену сегодня, им гораздо важнее, какая цена была вчера (или пять минут назад). И именно это мне непонятно: столько внимания тому, что уже в прошлом. Мы не можем купить акции по прошлым ценам, нам доступны только текущие цены. Хотя, конечно, я понимаю, почему прошлая динамика цены важнее её текущего уровня. Наш мозг таким образом пытается "угадать будущее". Покупаем-то мы сейчас, да, но продавать будем в будущем, и продать хочется дороже, чем купили сегодня. Если раньше был рост, то мозг автоматом продлевает этот тренд: "так было раньше, будет и дальше", поэтому рост воспринимается положительно, и хочется покупать. Снижение цен имеет полностью обратный эффект. Эту особенность восприятия очень хорошо используют брокеры и их "личные менеджеры по инвестициям". Когда они начинают предлагать очередной инвестиционный продукт (чаще всего фонды на что-нибудь), то самым первым аргументом выдают: "Динамика актива ХХХ за прошлый год/квартал составила ХХ процентов! Это очень крутой результат, надо покупать наш фонд". И судя по тому, что этот аргумент у них зашит в скрипт разговора в самом начале, то я предполагаю, что он и является самым действенным для широких масс. Я, наоборот, в такие моменты всегда задумываюсь: если что-то в цене уже выросло, то покупать вряд ли стоит, а может даже стоит продать, хотя бы часть. Моя стратегия на этом частично и построена, периодически я продаю какие-то акции, и чаще всего небольшую часть позиции. Однако сегодня я только покупал, при чем очень скромно. Сделки с акциями на неделе: 1️⃣Роснефть: +35 акций 2️⃣Нижнекамскнефтехим-п: +190 акций 👉 Чистые покупки акций в августе: - 60 545 руб. Сделки с облигациями. Упали купоны, ничего нового не купил. 👉 Чистые покупки облигаций в августе: - 7 881 руб.

**💼 Еженедельные покупки** В акциях все стандартно-скучно: новых имен нет, покупаю то, чего не хватает до плановых долей. **Сделки с акциями на неделе: ** 1️⃣Интер РАО: +2900 акций 2️⃣Нижнекамснефтехим: + 210 акций 3️⃣Русагро: +90 акций 👉 Чистые покупки акций в сентябре: 65 121 руб. **Сделки с облигациями** На неделе пришло крупное погашение облигаций от МэйлРу. У меня было 82 бумаги, поступило 82 тысячи сверх купонов. Ради интереса посчитал доходность по методу XIRR, заодно чутка порефлексировал ☺️ Первые покупки были 3 года назад, когда ставка ЦБ была 13%. Это было самое начало текущего цикла повышения ставок. Покупал с доходностью 13,5-14% годовых к погашению. Разница между ключевой ставкой и рейтингом АА+ была минимальна. В тот момент все считали, что 13% - это пик ставки. Следующая покупка была спустя год, на настоящем пике ключевой ставки (21%), тогда доходность к погашению была 25.7%. Обратите внимание, что разница к ключевой ставке уже почти 5%, и пожалуй это был максимум пессимизма в долговом рынке. Забавный факт: в тот же день я купил 2 бонда Евротранса, у которого тогда даже кредитный рейтинг был=) **За все время доходность XIRR по бумагам МэйлРу составила 18,58% годовых. ** Сейчас на рынке есть фикс от МэйлРу с погашением через 2,5 года и доходностью 15,4% к погашению. Думал купить его, но в итоге взял фикс от РЖД RU000A10C8C0 с погашением через 2,5 года (16,3% к погашению) и ОФЗ SU26246RMFS7 с погашением через 9,5 лет (тоже 16,3% к погашению). Новых денег в облигации не заносил, по сути это была просто перекладка, поэтому чистые покупки остались в отрицательной зоне. 👉 Чистые покупки облигаций в сентябре: - 3 506 руб. IRAO NKNCP RAGR RU000A1082G5 RU000A10BQ03 RU000A10EXJ3

**💼 Еженедельные покупки** Знаете, что самое важное в инвестициях для маленького частного инвестора? Думаете, самое важное - это выбрать хорошие активы, а плохие не выбрать? Или может для кого-то важно заплатить как можно меньше комиссий? Или получить как можно больше дивидендов? Возможно, потом - да, это приобретает значимость, а на этапе создания Капитала самое важное - держать положительную дельту между доходами-расходами и регулярно её инвестировать в разные активы. Положительная дельта. Регулярные инвестиции. Диверсификация. При чем именно в таком порядке. При отсутствии положительной дельты все остальное очень сложно соблюдать. Реинвестиции дивидендов - это хорошо, однако они не приводят к быстрому росту Капитала. Когда-то потом, через 30-40 лет, с помощью магии сложного процента, мы все будет миллионерами. В номинале. А в покупательской способности, увы, денег станет просто "чуть больше, чем сейчас". Без большой положительной дельты значимый Капитал не создать. Дельта в принципе может решать очень много проблем, когда она выше нуля (и создавать, когда уходит в минус, ага). Короче, **дельта решает,** все остальное - вторично. Сделки с акциями на неделе: 1️⃣Русагро: +100 акций 2️⃣Ренессанс: + 50 акций 3️⃣Роснефть +41 акция **👉 Чистые покупки акций в августе:** 23 939 руб. Сделки с облигациями. Здесь все как обычно: получил купоны, отправил в акции, так как они сейчас в приоритее. **👉 Чистые покупки облигаций в августе:** - 4 993 руб. RAGR RENI ROSN