Заблокирован
2,4K
подписчиков
326
подписок
Меня зовут Наталья, Я квалифицированный инвестор. Инвестирую на долгий срок. Просто не будьте слишком жадными и слишком пугливыми, а ещё не слушайте всяких гуру инвесторов, думайте своей головой и всё получится.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Redhead83
вчера в 9:29
$RIZ6 $IMOEXF ⚠️🛢🇺🇦 #украина #геополитика #топливо
Зеленский: Украина продолжит наносить удары по российским НПЗ в ответ на атаки по своей энергетике.
RI
RIZ6
94 440 пт
-0,05%
IM
IMOEXF
2 482,5 пт
+0,18%
Redhead83
вчера в 9:22
❗️🇷🇺 #инфляция #россия #отчетность
ДЕФЛЯЦИЯ В РФ С 27 ОКТЯБРЯ ПО 2 НОЯБРЯ СОСТАВИЛА 0,04% ПРОТИВ ИНФЛЯЦИИ 0,08% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ
ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 2 НОЯБРЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 6,95% С 7,11% НА 26 ОКТЯБРЯ — РАСЧЕТЫ
ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ С 27 ОКТЯБРЯ ПО 2 НОЯБРЯ СОСТАВИЛА 6,95% - МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ
Redhead83
вчера в 9:18
$BMZ6 ⚠️🇮🇷 #иран #геополитика
Трамп подтвердил удары по острову Кешм вчера заявив, что США продолжают наносить точечные удары по Ирану.
Трамп заявил, что переговоры с Ираном продолжаются.
МИД Катара подтвердил, что переговоры продолжаются.
Новый глава аппарата Белого дома Стивен Миллер призывал Трампа остановить войну в Иране — NYT
Вэнс вторую неделю проводит непрямые переговоры с Ираном при посредничестве Катара и Пакистана — AXIOS
Хегсет советует Трампу возобновить удары по Ирану, Вэнс выступает против — NBC NEWS
США установили вознаграждение в размере до $20 млн и объявили о готовности предоставить помощь в выезде за рубеж за информацию об иранской ядерной программе — Госдеп
BM
BMZ6
98,18 пт
+0,47%
Redhead83
вчера в 9:15
👀 Сигнал или ловушка ?
Когда Индекс Мосбиржи $IMOEXF обновляет годовой максимум, а в ленте советуют покупать, пока не поздно - стоит остановиться.
•Перекупленность - это когда цена выросла слишком быстро и заметно выше справедливой стоимости.
•Перепроданность - обратная ситуация: цена упала неоправданно низко, продавцы исчерпали себя.
🔻Технические сигналы
Самый популярный инструмент - RSI, индекс относительной силы. Значение выше 70 считается перекупленностью, ниже 30 - перепроданностью.
Но в сильном тренде RSI может месяцами держаться выше 70 и не давать сигнала к развороту - это классическая ловушка для тех, кто торгует только по индикатору. Второй инструмент - стохастик: выше 80 перекупленность, ниже 20 перепроданность. Он быстрее реагирует, но чаще даёт ложные сигналы.
🔻Фундаментальный взгляд
Технические сигналы работают для компаний с устойчивой бизнес-моделью.
Для остальных важнее мультипликаторы: P/E, EV/EBITDA, P/FCF, P/S.
Перепроданные активы обычно имеют низкие показатели, перекупленные - завышенные.
•Газпром $GAZP может выглядеть дешёвым по EV/EBITDA (около 2,6х), но дисконт объясняется структурными проблемами, а не перепроданностью.
•ВК $VKCO до сих пор примерно на 90% ниже максимумов 2020 года - и это не делает его автоматически перепроданным.
Дешёвый актив не значит перепроданный: сначала разберитесь, почему он дешёвый.
Низкие мультипликаторы не гарантируют отскока. Иногда дисконт - это справедливая цена риска.
🔻Экономический контекст
При высокой ключевой ставке облигации и депозиты конкурируют с акциями за капитал. Сейчас ставка 14%, и это ограничивает потенциал роста рынка. При снижении ставки акции получают поддержку. Татнефть $TATN с её нетто-кэшем и стабильными дивидендами выигрывает от высокой ставки иначе, чем долговые истории: у неё есть подушка, а не нагрузка.
🔻Настроения толпы
На перегретом рынке царит эйфория, на перепроданном - апатия.
Индикатор Fear & Greed от CNN собирает данные по волатильности, объёмам и спросу на защитные активы в шкалу от 0 до 100. Ниже 25-30 - паника и перепроданность, выше 75-80 - эйфория.
VIX, индекс страха, растёт в периоды нестабильности. Российский аналог - RVI.
Когда $SBER и $X5 растут на ожиданиях дивидендов, а в ленте только позитив, это уже сигнал.
Не обязательно продавать, но стоит задать вопрос: что должно случиться, чтобы рост продолжился?
🔻Как это использовать ?
Зоны перепроданности - для покупок, перекупленности - для продажи подорожавших активов. Но не на основе одного индикатора.
1) Комбинация технических сигналов, фундаментальной оценки и макростатистики даёт более надёжную картину.
2) Усреднение вместо единовременного входа снижает риск покупки на пике.
3) Денежный запас помогает дождаться привлекательных уровней - кеш тоже позиция.
И главное: не путайте волатильность с перепроданностью. Резкое падение на плохих новостях - не всегда перепроданность, иногда это справедливая переоценка рисков.
Ставьте ♥️ если понравился материал
#обучаю #учу_в_пульсе
IM
IMOEXF
2 481 пт
+0,22%
GA
GAZP
114,3 ₽
+0,35%
VK
VKCO
234,25 ₽
-0,75%
TA
TATN
611,2 ₽
-0,05%
SB
SBER
293,85 ₽
+0,15%
X5
X5
2 375 ₽
-0,25%
Redhead83
6 ноября в 19:53
BR
BRZ6
98,71 пт
-0,13%
Redhead83
6 ноября в 17:47
$BRZ6 Неожиданно:) Хотя нет, ожидаемо…
🇮🇷🇷🇺 Иран и Россия проводят переговоры о сделке по поставке Тегерану современных систем противовоздушной обороны
У Ирана может появиться «С-400», которые Иран стремился получить на протяжении многих лет.
Я так понимаю, новость появилась не на пустом месте. Скоро саммит АТЭС в Китае, и Россия усиливает переговорный трек.
США же предоставили Украине «Patriot»? Ну почему нам бы не предоставить Ирану С-400? Для США это может обернуться кошмаром. Бомбардировщики тогда не смогут вольно залетать на территорию Ирана их встретят .
Я так понимаю новость ещё появилась чтобы остудить горячие головы демократов которые хотели бы усилить помощь Украине. Если мы усилим Иран , мы получим контроль над Ближним Востоком . США будут сильно этому недовольны .
Конечно это пока только новость , официально она не подтверждена.
BR
BRZ6
97,75 пт
+0,91%
Redhead83
6 ноября в 17:21
В $CNRU прокомментировали новость о желании «Т—Технологий купить компанию:
Никаких решений не принято. Совет директоров и акционеры рассмотрят это предложение в отведенные сроки, сразу после его официального получения. Цитата по РБК.
CN
CNRU
910 ₽
+1,54%
Redhead83
6 ноября в 15:51
🏦 Ставка — 14%, и быстрого снижения пока не обещают
Банк России раскрыл, что обсуждал на заседании 23 октября. Главная мысль - инфляция оказалась настойчивее, чем хотелось бы.
Что сейчас мешает снизить ставку?
🔹 Рост цен в 3 квартале ускорился до 5–6% в пересчёте на год против 4–5% в первом полугодии. В целом ожидаемо, об этом писала много раз.
🔹 Рост цен на топливо влияет на расходы бизнеса. А дальше эти расходы перекладываются на плечи населения в виде роста цен на большинство товаров и услуг.
🔹 В отдельных отраслях производство восстанавливается медленнее ожидаемого. Спрос снова превышает предложение.
Какие теперь ориентиры у ЦБ?
✔️ Ключевая ставка пока 14%;
✔️ Средняя ставка в 2027 году - 12,5–13,5% - здесь надо понимать, что это среднее плановое значение на год, а не план по снижению ставки к концу 2027 года, поэтому к концу года ждём ставку ниже этих значений.
✔️ Инфляция по итогам 2026 года составит около 7,1–7,6%. Возвращение к 4% ЦБ ожидает в 2027-м.
Что это значит для инвестора?
Деньги дольше будут оставаться дорогими. В одной стороны, это значит, что банки продолжат платить высокие проценты по вкладам, доходности ОФЗ тоже будут на высоком уровне. С другой стороны, для заёмщиков новость неприятная - повышаются риски дефолтов по облигациям, так как многие бизнесы планировали перекредитоваться дешевле. Также у тех компаний, у которых большая задолженность по кредитам и займам, процентные расходы снижают прибыль, которой они бы могли поделится с акционерами.
Если интересно, ставьте ♥️
#ставка $IMOEXF
IM
IMOEXF
2 467,5 пт
+0,79%
Redhead83
6 ноября в 15:43
Redhead83
6 ноября в 15:36
MG
MGKL
0,54 ₽
+9,45%
Redhead83
6 ноября в 15:27
💰 Минфин идёт за новым триллионом. Что будет с ОФЗ?
Правительство разрешило Минфину занять на внутреннем рынке до 1 трлн рублей сверх установленных на 2026 год лимитов. То есть бюджету разрешили привлекать ещё больше денег. Причём по весьма неприятным ставкам.
Давайте разберёмся, зачем бюджету столько денег и что с этого инвесторам?
Большой объём заимствований в целом легко объясним: за девять месяцев дефицит федерального бюджета достиг 5,19 трлн рублей, или 2,2% ВВП. По итогам года Минфин ожидает дефицит около 3,2% ВВП. Расходы остаются высокими, нефтегазовые доходы подводят.
Ну а покрывать разницу между расходами и доходами всё равно нужно.
Первоначальный план внутренних заимствований на 2026 год составлял 5,51 трлн рублей, а предельный объём размещения ОФЗ по номиналу – 6,47 трлн.
За первые три квартала Минфин привлёк около 4,47 трлн рублей. На четвёртый планировалось ещё 2,45 трлн. И теперь к этому добавили возможность занять ещё один триллион.
К сожалению, это будет стоить бюджету очень дорого. Так, сейчас доходность пятилетних ОФЗ составляла 16,2%, десятилетних – 16,55% годовых.
Допустим, Минфин займёт 1 трлн рублей по эффективной ставке около 16%. Получаем 160 млрд рублей годовой стоимости обслуживания финансирования!
Т.е. государство занимает триллион, а инвесторы ежегодно требуют за пользование деньгами сумму, сопоставимую с бюджетами крупных регионов. Причём основной долг потом тоже нужно возвращать – либо рефинансировать.
Что будет с уже выпущенными ОФЗ?
На ближайшие недели мой прогноз – снижение цен, особенно длинных ОФЗ с фиксированным купоном. $RGBIF
Дело в том, что чтобы привлечь дополнительный триллион, Минфину, вероятно, придётся предлагать повышенную доходность. А это создаст давление на цены уже обращающихся облигаций.
Например, рост доходности ещё на 0,5 процентного пункта приведёт к снижению цены ОФЗ с дюрацией шесть лет примерно на 3%.
Короткие выпуски пострадают меньше, а ОФЗ с плавающим купоном должны перенести увеличение предложения относительно спокойно.
Но на горизонте 6-12 месяцев допускаю восстановление длинных ОФЗ, если ЦБ продолжит снижать ключевую ставку.
То есть сейчас дополнительный триллион – краткосрочный негатив для облигаций, но не конец идеи заработать на снижении ставок.
А что с корпоративными облигациями?
Здесь ситуация даже интереснее.
Когда государственный долг предлагает доходность около 16%, компании с повышенными рисками должны платить инвесторам существенную премию.
Условно: если раньше эмитент мог разместиться под 17%, а теперь ему приходится предлагать 20%, то на каждые 10 млрд рублей долга дополнительные 3 процентных пункта обходятся в 300 млн рублей ежегодно.
Для прибыльного бизнеса терпимо. А для закредитованной компании – уже серьёзная проблема. Особенно если нужно рефинансировать сразу несколько крупных выпусков.
Получается, Минфин конкурирует с компаниями за деньги инвесторов. И у государства в этой конкуренции очевидное преимущество по кредитному риску.
А фондовый рынок?
Высокие доходности ОФЗ давят и на акции. И они оказываются в самом проигрышном положении. Зачем покупать компанию ради 10-12% дивидендов, если государственные облигации предлагают сопоставимую или более высокую доходность?
Дополнительный триллион «отвлечёт» на себя и так невысокую ликвидность на долевом рынке, поэтому триггеров для роста акций я не вижу.
Разумеется, акции в долгосрок могут дать рост котировок и дивидендов, которого ОФЗ не обещают. Но за такой потенциал инвесторы требуют премию за риск. И чем дольше доходности госдолга остаются высокими, тем сложнее рынку акций расти исключительно за счёт переоценки мультипликаторов.
$IMOEXF #мнение
RG
RGBIF
111,6 пт
+0,13%
IM
IMOEXF
2 466 пт
+0,83%
Redhead83
6 ноября в 13:37
Банк России определил перечень криптовалют, которые могут быть доступны для неквалифицированных инвесторов.
"В него вошли биткойн $BTZ6, эфир $EHZ6 и "Ю Эс Ди Тезер" (USDTether). Соответствующее указание регулятора вступит в силу с 17 ноября. С этого момента биржи вправе допускать эти активы к публичному обращению", - говорится в сообщении регулятора.
BT
BTZ6
76 767 пт
+0,43%
EH
EHZ6
2 270 пт
+0,05%