Группа

**Налоговые изменения повышают привлекательность длинных страховых продуктов** По сообщениям СМИ, Минфин РФ предложил включить доходы по договорам страхования и другие пассивные доходы в основную базу НДФЛ. Вместо отдельных ставок 13–15% к ним будет применяться прогрессивная шкала 13–22% с учетом совокупного дохода гражданина. По долгосрочному страхованию жизни налог по-прежнему будет начисляться только на доход сверх суммы установленной текущем регулированием (30 млн. руб.). Наиболее заметно новая норма повлияет на состоятельных клиентов и краткосрочные накопительные продукты с крупными единовременными взносами. После рассмотрения правительством бюджетный пакет внесут в Госдуму. Ожидающиеся налоговые изменения не должны оказать негативного эффекта на сегмент страховая жизни Группы Ренессанс страхование. Если мы говорим про долгосрочные программы страхования жизни, то эффект от изменений, скорее, даже положительный. В силу того, что с 1 сентября 2026 года по программам страхования жизни применяется новая налоговая льгота за долгосрочное владение, ее эффект усиливается по сравнению с решениями, не имеющими такой льготы. Если ранее по доходу с депозитов ставка ограничивалась 15%, то сейчас она будет расти вплоть до 22%, если совокупные доходы человека превышают 50 млн рублей. При этом доход по договорам страхования жизни, при соблюдении установленных условий, не облагается НДФЛ страховая выплата в размере внесённых взносов, а также полученный сверх них доход — в пределах 30 млн руб. по каждому договору добровольного страхования жизни, но не более 30 млн руб. совокупно за налоговый период по всем таким договорам. Это является стимулом к долгосрочным накопительным программам и долгосрочным инвестициям в отечественную экономку. Во всем мире продукты страхования жизни является источником «длинных денег» для экономики, так как полисы в основном инвестируются в ОФЗ. Это недавно отметил и премьер-министр Михаил Мишустин во время выступления на Московском финансовом форуме, подчеркнув, что перед страной стоит задача "запустить новый инвестиционный цикл". Также стоит отметить, что с 1 сентября 2026 года в России действует повышенный лимит налогового вычета по взносам на добровольное страхование жизни — 400 тыс. руб. за налоговый период вместо 150 тыс. руб., как было ранее. Это означает, что, оформив 5-летний страховой продукт на 400 тыс. руб., клиент только за счет налогового вычета может получить доход от 52 до 88 тыс. руб., в зависимости от его ставки НДФЛ. Важно: 400 тыс. руб. в год - совокупный лимит. Он общий для страхования жизни, ПДС, НПО и ИИС-3, а не предоставляется отдельно по каждому продукту. Договор страхования должен быть заключён не ранее 1 января 2025 года. RENI

**В ПДС хотят привлечь больше молодых людей** По итогам первых двух лет работы программы долгосрочных сбережений (ПДС) участников в возрасте до 30 лет оказалось всего 4%. При такой структуре программа фактически превращается в инструмент поддержки старшего поколения - это не позволяет сформировать долгосрочный капитал ни для самих граждан, ни для экономики, признали в Национальной ассоциации пенсионных фондов (НАПФ). Там направили в Минфин предложения, которые должны помочь привлечь в ПДС больше молодых людей, пишут "Известия". Мы полностью поддерживаем предложение и считаем, что решения нашего НПФ «Ренессанс Накопления», который оперирует в рамках программы ПДС, могут быть очень эффективным средством долгосрочного накопления для молодой аудитории. Одна из инициатив - разрешить гражданам до 35 лет досрочно использовать накопления на покупку первого жилья или погашение ипотеки, следует из материалов НАПФ. Там ожидают, что эта мера может обеспечить приток в ПДС дополнительно 300-600 млрд рублей в течение пяти лет. В базовом варианте после пяти лет участия в программе человек сможет вывести все накопленные средства на эти цели. Рассматривается и другой механизм: через такой же срок сделать доступной половину накоплений, через десять лет - 75%, а полностью разрешить вывод только через 15 лет. Ассоциация также предлагает разрешить забирать деньги из ПДС на оплату высшего и среднего профессионального образования, а еще на погашение образовательных кредитов. Третья инициатива связана с детскими счетами. НАПФ предлагает разрешить родственникам и другим близким людям перечислять средства на ПДС ребенка. Предложения НАПФ возможны к обсуждению, заявил газете замминистра финансов Иван Чебесков. ПДС - один из ключевых инструментов для привлечения длинных денег в российскую экономику. В программе участвуют уже более 14 млн человек, а на счетах собрано около 1,2 трлн рублей. Стоит отметить, что с 1 сентября 2026 года в России действует повышенный лимит налогового вычета по взносам на добровольное страхование жизни — 400 тыс. руб. за налоговый период вместо 120 тыс. руб., как было ранее. Это означает, что, оформив 5-летний страховой продукт на 400 тыс. руб., клиент только за счет налогового вычета может почти сразу получить доход примерно в 60 тыс. руб. Важно: лимит общий, а не отдельный для страхования жизни. В те же 400 тыс. рублей входят взносы по программе ПДС, по негосударственному пенсионному обеспечению и пополнение ИИС типа III. RENI

**Квартиры снова чаще покупают как инвестицию** В первом полугодии доля инвесторов среди покупателей квартир выросла почти втрое. Сейчас на них приходится 16,8% покупателей, из них 12,9 п.п. планируют сдавать жилье в аренду, пишет «Финмаркет». Покупка квартиры под сдачу выглядит понятной инвестицией, но доходность здесь зависит не только от цены покупки и ставки аренды. На итоговый результат влияют ремонт, простой между жильцами, налоги, качество договора и расходы на возможный ущерб. Что стоит проверить до сделки: (1) Реальную арендную ставку в доме и районе, а не среднюю цену по городу. (2) Состояние дома и будущие расходы. Лифт, коммуникации, подъезд, парковка и управляющая компания напрямую влияют на спрос со стороны арендаторов и на стоимость владения квартирой. (3) Документы по квартире. Для вторичного жилья особенно важны история перехода прав, зарегистрированные лица, обременения и согласия. В «Ренессанс страхование» действует онлайн сервис проверки приобретаемой недвижимости со страхованием от потери права собственности. (4) Налоговую модель. Часто собственники выбирают самозанятость, но конкретный вариант зависит от статуса владельца и сценария аренды. (5) Страховую защиту. Квартира под аренду получает дополнительную нагрузку. Арендатор может затопить соседей, повредить отделку, испортить технику. Полис компенсирует расходы на ремонт, имущество и ответственность перед соседями. Есть и варианты страхования для посуточной аренды. Сдача в аренду - всегда особое условие в договоре, обратите на это внимание. (6) Условия договора с жильцом. В договоре обязательно надо включить срок аренды, платежи, депозит, порядок осмотров, ответственность за ущерб, правила проживания и порядок расторжения. Инвестиционная квартира требует такого же расчета, как любой другой актив. Покупатель оценивает не только возможную аренду, но и расходы, риски и время, которое придется тратить на управление объектом. RENI