📸Побывал в Йошкар-Оле

🆕Новые облигации: Воксис 1Р3, Европлан 1Р11, Русбонд Удобрения 1Р2 На след. неделе опять куча эмитентов хочет взять у нас в долг. 📲 Воксис 1Р3 (фикс) ● Объем: 500 млн ₽ ● Купон: до 21,5% (YTM до 23,75%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 2 года ⏳Сбор заявок - 26 октября, размещение - 29 октября 2026. ☎️Воксис (бренд VOXYS) предоставляет услуги аутсорсинговых центров коммуникаций в сфере справочного обслуживания, техподдержки и рекламы. Также имеет бизнес по сбору просроченной задолженности. ⭐️Кредитный рейтинг: BBB+ "стабильный" от Эксперт РА (сентябрь 2026). 📊МСФО за 2025: ● Выручка: 4,78 млрд ₽ ( -6,4% г/г ) ● Чистая прибыль: 320 млн ₽ (-38,7% г/г) ● Капитал: 1,78 млрд ₽ (+21,9% за год) ● Ден. средства: 59,6 млн ₽ (-74% за год) ● Чистый долг: 2,76 млрд ₽ (+59% за год) ● ЧД/EBITDA: ~2,8х (было ~2,1х) RU000A10BW39 RU000A10E9Z7 RU000A10DCE0 RU000A10AC67 🚛 Европлан 1Р11 (фикс) ● Объем: от 10 млрд ₽ ● YTM: не выше КБД (1 год)+220 б.п.* ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 2 года 9 мес. ❗️Амортизация: 21% на 3 купоне, 12% на 6 и 9 купонах, 10% на 12 купоне, 7% на 15 купоне, 8% на 18 и 21 купонах, 6% на 24 купоне, 5% на 27 и 30 купонах, 6% при погашении🤦‍♂️ *КБД для 1-летних ОФЗ составляет ~13,9%. Значит, макс. доходность YTM при этих параметрах будет не выше 16,1%, что соответствует купону ~15%, но возможно ниже. ⏳Сбор заявок - 26 октября, размещение - 28 октября 2026. ПАО "Европлан" LEAS — крупнейшая негосударственная лизинговая компания в РФ. В конце 2025 г. Альфа-Банк купил Европлан у холдинга SFIN ⭐️Рейтинг: AA "стабильный" от АКРА (июнь 2026) и ЭкспертРА (апрель 2026). 📊МСФО за 6м2026: ● Выручка: 19,7 млрд ₽ (-34,8% г/г) ● Чистая прибыль: 4,32 млрд ₽ (+129% г/г) ● Собств. капитал: 47,2 млрд ₽ (+11,3% за 6 мес) ● Ден. средства: 6,87 млн ₽ (-25,8% за 6 мес) ● Чистый долг: 93,7 млрд ₽ (-26% за 6 мес) ● ЧД/Капитал: 1,99х (было 2,99х) RU000A10G6A4 RU000A10ASC6 RU000A10A7C4 RU000A108Y86 RU000A100DG5 🌱Русбонд-Удобрения 1Р2 (флоатер) ● Объем: от 5 млрд ₽ ● Купон до: КС+275 б.п. ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 2 года ⚠️Мин. заявка: 1,4 млн ₽ ⏳Сбор заявок - 27 октября, размещение - 30 октября 2026. 🧪Русбонд-Удобрения - структура «ЕвроХим» (одного из крупнейших производителей минеральных удобрений в РФ). Выпуск гарантирован офертой ООО «АгроНэкст» — другого юрлица из «ЕвроХима». Поручителями также выступают АО «Невинномысский Азот» и АО «НАК «Азот». ⭐️Кредитный рейтинг: AА- "стабильный" от АКРА (апрель 2026) и НКР (январь 2026). Компания является "прокладкой", её отчетность абсолютно неинтересна. А весь холдинг свою детальную отчетность не раскрывает. 📊Из презентации "Еврохим" по итогам 2025: ● Выручка: 414 млрд ₽ (+10,7% г/г) ● EBITDA: 135 млрд ₽ (+14,4% г/г) ● Рентабельность EBITDA: 33% ● Чистый долг/EBITDA: 3,7x Группа намерена снизить долговую нагрузку к 2028 г. до 3х. RU000A10FUM0 🎯Сравнение выпусков Воксис предлагает достойный купон при рейтинге BBB+. Формально метрики комфортные: ЧД/EBITDA по отчету ~2,4x (по моей оценке ~2,8x), EBITDA/проценты ~3,0x, короткий долг всего 242 млн ₽. При этом операционный ден. поток — минус 1,33 млрд ₽. Чистый долг вырос на 60% до 2,76 млрд; проц. расходы в 1,8 раза. В активах НМА + гудвил = 1,65 млрд ₽, это 93% от капитала. Кэша на балансе очень мало. Поэтому я мимо. 🚛Гигант Европлан чувствует себя гораздо уверенней. Прибыль взлетела в 2,3 раза г/г, чистый долг сократился на четверть, отношение ЧД/Капитал вполне комфортные 2х. Но здесь обратная проблема: слишком скромный купон. Такому жадному лизингу, да ещё и с хитровыдуманным амортом, в долг давать не хочется. Я лучше ещё ОФЗ докуплю. 🌱Про "плывунец" от Русбонд-Удобрений сказать особо нечего. Купон для рейтинга АА- вроде бы неплох, но довольно сложно оценивать фин. здоровье и перспективы группы, когда нет доступа к свежей отчетности. Из позитива - выпуск будет доступен неквалам, однако физиков от первички всё равно отсекли гигантской заявкой в 1,4 млн. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #облигации #псвп

🚀Че купил? Инвест-марафон от 23.10.2026 Пока что все хорошие новости для нашего фондового рынка приходят от Трампа. Судя по всему, старина Дональд вложился с плечом в российскую нефтянку и хочет поднять на Мосбирже ещё немного деньжат перед ноябрьскими выборами в Конгресс😎 🧊ЦБ вчера ожидаемо заморозил ставку на уровне 14%. При этом резко повышен прогноз по средней ставке на 2027 год: с 10,5-12,5% до 12,5-13,5%. Это означает, что снижение до 10% (о котором так много говорили) полностью ОТМЕНЯЕТСЯ. Бизнесу и компаниям в части процентной нагрузки легче не станет. 📈Несмотря на это, после небольшого провала в моменте индекс IMOEXF резво отскочил и вновь полетел к 2500 п. Похоже, российских инвесторов уже ничем не напугать. Тем более, что впереди замаячила трехсторонняя встреча Трамп - Путин - Си в Китае на форуме АТЭС. 🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ: 📱YDEX Яндекс - 2 акции Поскольку остальное в портфеле сильно выросло, снова зацепил Яшу ниже 3400 ₽ за акцию. Да, атаки по дата-центрам сильно ранили его "железное сердце", но это по прежнему самый крутой техно-эмитент на Мосбирже. При этом бизнес у IT-гиганта диверсифицированный и устойчивый. В 1п2026 выручка выросла на 19% , скорр. EBITDA — на 41%, а чистая прибыль увеличилась на 56% во 2-м квартале. Компания прогнозирует, что по итогам 2026 выручка прибавит ещё 20% и EBITDA +25%. Риски: дальнейшие атаки БПЛА и затраты на устранение последствий, доп эмиссии, налоги, закручивание регуляторных гаек. Кроме того, немного увеличил позицию в банковском секторе: добрал 10 акций Т-Технологии T и 1 акцию ДОМ-РФ DOMRF 👇Также взял рынок широким фронтом: 🔹TMOS@ (Фонд на индекс от Т-Банка) - 600 паев 🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 3 пая 👉Итого на акции и фонды акций потратил ~18,5К ₽. ОБЛИГАЦИИ: 📈На долговом рынке с каждым днем всё веселее. Как я и говорил ещё 2 года назад, высокие ставки очень больно "жахнут" по всем компаниям (а особенно закредитованным). На неделе покупал ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК и валютные бонды: 🇷🇺SU26254RMFS1 ОФЗ 26254, 10 шт. ОФЗ-ПД дают 15,5% текущей купонной доходности! И я этим воспользовался для наращивания позиции по свежей 26254 с рекордным (пока что) купоном 13%. Теперь у меня 125 штук. Погашение в октябре 2040. 🇷🇺SU29031RMFS0 ОФЗ 29031, 10 шт. В портфеле 80 бумаг. Новейшая ОФЗ-ПК, впервые вышла на аукцион Минфина 2 сентября. Погашение - в июле 2042. Купон привязан к срочной 3-хмесячной версии RUONIA, а при определении НКД учитывается ежедневная капитализация. Торгуется ниже 93%. 🇬RU000A10F728 Газпром 3Р22 в CNY - 2 шт. Продолжаю докупать этот выпуск. Теперь в портфеле 15 шт. Юаневая облига от газового гиганта GAZP сейчас даёт доходность выше 9%, погашается в апреле 2030. CNYRUB ✈️RU000A10EAM5 ГТЛК 1Р22 в USD - 2 шт. Беру квази-валютку от ГТЛК с купоном 9,5%, у меня стало 10 бумаг. Погашение в августе 2029 (ЛДВ уже не светит), но зато у нее одна из лучших доходностей среди относительно надежных псевдо-долларовых бумаг. Когда ГТЛК перешел под контроль ВЭБа, мне стало чуть спокойнее. USDRUBF 👉Итого на облигации потратил ~57,5К ₽. МЕТАЛЛЫ: 🔹GOLD (фонд на золото от ВИМ) - 1120 паёв ⚜️Металл хорошо скорректировался, и я делаю аккуратные покупки через фонд. Учитывая чехарду в мире, считаю что золото может быть долгосрочным защитным активом. 👉Итого на металлы потратил ~3К ₽. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~79К ₽. 🦥Как видите, на отскочившем рынке и укрепившемся рубле фокус моего внимания сместился на облигации и валютные инструменты, хотя и про акции я не забываю. 🤑Следующая закупка планируется 30.10.2026. Предыдущий выпуск Инвест-Марафона: https://www.tbank-online.com/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/8bb934d9-5527-4bcd-ab42-e3446d80ebe8/ 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #инвест_марафон #псвп

💰Моя дивидендно-купонная зарплата за сентябрь 2026. ЧЕСТНО ПОКАЗЫВАЮ! 🤑Дамы и господа! Пока рынок ждёт объявления новой (или старой) ключевой ставки и переваривает итоги очередных "переговорах о переговорах" с Уиткоффом, я наконец выбрал время подсчитать свою дивидендную (но на самом деле купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 9-й месяц 2026 года. Не хвастовства ради, а статистики для. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация последовательно, дисциплинированно инвестировать и наращивать свой "денежный ручеек" дальше. Спешу объявить: купонами и дивами за сентябрь 2026 мне накапало 56 508 ₽ "грязными", что за вычетом налогов составляет 49 162 ₽. 📉Разочаровывающий откат назад по сравнению с августом!😵 В августе 2026 я получил "чистыми" рекордные 101 040 ₽. Получается, отрицательный прирост по доходу с фондового рынка "месяц к месяцу" составил -51,3%😰 Падение более чем в 2 раза! Понятно, что сравнение двух идущих подряд месяцев не очень релевантно - в августе был пик дивидендного сезона, поэтому на меня и свалилось больше 100К. Давайте сравним с прошлогодними выплатами. За сентябрь 2025 мне пришло купонами и дивидендами 41 485 ₽, а значит прирост дохода "год к году" составил +19%. Достойный результат! Активное пополнение ИИС и брокерских счетов и покупка активов, генерирующих кэш, в течение последнего года не прошли даром. 📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришло 52 выплаты. Из них 51 выплата - это регулярные купоны по облигациям и лишь 1 выплата - дивиденды (от пострадавшего позднее Яндекса). Суммарно купоны составили 45 717 ₽, дивиденды - 3 445 ₽ "чистыми". 💸Самые большие суммы поступили от от нашего IT-гиганта, одной ОФЗ с переменным купоном и одной ОФЗ с постоянным купоном: ● 3 960 ₽ - дивиденды YDEX (до вычета налогов); ● 3 599 ₽ - купоны по ОФЗ-ПК 29027; SU29027RMFS8 ● 3 253 ₽ - купоны по ОФЗ-ПД 26244 SU26244RMFS2 💼Кому интересно - суммарный объем портфеля облигаций на данный момент составляет порядка 6,1 млн ₽, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть ряд долларовых и юаневых облигаций. Портфель акций по объему несколько скромнее (соотношение облигаций и акций сейчас около 55/45). Плюс есть ещё фонды денежного рынка и биржевое золото/серебро. LQDT GLDRUB_TOM TGLD@ SLVRUB_TOM 🦥А итоговые результаты всего 2025 года по величине своего биржевого денежного потока я подвел ранее. 🎯Промежуточный итог 💰Суммарно за 9 месяцев 2026 я получил накопленным итогом 563 730 ₽ купонами и дивидендами уже после вычета налогов. Таким образом, мой среднемесячный "чистый" пассивный доход на бирже в 2026 г. - 62 637 ₽. 📈Важно отметить, что треть всего портфеля акций и часть портфеля облигаций у меня "запаркованы" в БПИФах (биржевых фондах, в основном в SBMX, EQMX и TMOS@). Это означает, что некоторая доля дивидендов и купонов не "капает" на счет, а автоматически реинвестируется обратно в фонды, что дает прирост стоимости паев. Эта переоценка никак не отражается в моих отчетах о выплатах, зато помогает росту капитала. Ну и часть средств у меня лежит на вкладах под хорошие проценты, выплаты по которым я не учитываю в "фондовом" пассивном доходе. ⚠️ВАЖНО! Не путайте "доходность портфеля" и "денежный поток" - это совершенно разные вещи! Многие активы растут, но генерируют 0 кэша. Поэтому делить сумму моей биржевой "зарплаты" на общий размер портфеля и на этом основании делать какие-то выводы о доходности (как пытаются многие в комментариях) нет никакого смысла. 🦥P.S. Очень надеюсь, что мой регулярный инвестблог немножко вдохновляет кого-то из читателей на самостоятельное погружение в увлекательный мир финансовой грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что все мои творческие усилия были не зря. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #акции #облигации #пульс_оцени