35
подписчиков
6
подписок
Дневник Алго-Трэйдера А так же важные заметки
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
StarForZe
17 ноября 2025
Часто слышу, как люди жалуются на рост цен. Да, это неприятно, и каждая копейка на счету. Но давайте вспомним историю, чтобы понимать контекст.
В 1992 году инфляция в России достигла ~2500%. Представьте: сегодня на зарплату можно было купить телегу продуктов, а через месяц — только одну булку хлеба. Деньги буквально горели в руках.
На протяжении всех 90-х инфляция редко опускалась ниже 20-30%, а часто зашкаливала за сотни процентов. Это была эпоха финансовой нестабильности, когда будущее было абсолютно непредсказуемо.
Сравним с последними годами:
- 2018: 4,3%
- 2020: 4,9%
- 2023: 7,4% (пик позади, сейчас значительно ниже)
Да, даже 5-7% — это чувствительно для кошелька. Но это уже не та гиперинфляция, которая стирала сбережения в пыль. За эту стабильность — спасибо жесткой денежно-кредитной политике, которая, хоть и "охлаждает" экономику, но не дает ей перегреться и рухнуть.
А что вы думаете?
1. Застали ли вы лично 90-е? Какие самые яркие денежные истории приходят на ум?
2. Как вы считаете, оправдана ли такая борьба с инфляцией ценой более медленного роста экономики?
Пишите в комментариях! Давайте обсудим.
StarForZe
18 июля 2025
Как самому создать Синтетическую облигацию или Захеджировать акций дальним фьючерсом: страховка + доход как у облигации
Рынок любит делать сюрпризы, но дальние фьючерсы позволяют не только защитить портфель, но и заработать дополнительный доход — как по облигациям. Разберём, как это работает.
Что такое "синтетическая облигация" и как ее сформировать?
Комбинация акции + короткий фьючерс имитирует поведение долгового инструмента
Пример для Сбербанка (SBER):
1️⃣ У вас 1000 акций SBER по 300 ₽
2️⃣ Продаёте 10 фьючерсов SBER-12.25 по 330 ₽ (лот = 100 акций) c экспирацией через 150 дней.
К моменту экспирации:
Так как фьючерс стремиться к цене базового актива, возникает доход — рынок платит вам за страховку!
Почему это выгодно?
✔️ Доходность на уровне ставки ЦБ — фьючерсы обычно торгуются с премией к споту
✔️ Меньше риска, чем с опционами — не нужно платить за страйк
✔️ Простота управления — не требует ежедневного контроля
Когда особенно полезно?
•В случае боковика, если акция не растёт — доход всё равно есть.
•Для дивидендных стратегий (защита от гэпа + фиксация премии), особенно когда дивиденты еще не подтвердили, как это было с $VTBR .
•В периоды высокой ставки ЦБ (премия фьючерсов растёт)
Ваш результат:
Доходность: разница цены фьючерса и спота приносит прибыль
Защита: фьючерс компенсирует падение акции
Пример на сегодняшний день:
$SBER = 300р.
$SRZ5 = 33000п.
Затраты на акции = 300,000р
Затраты на фьючерсы (ГО) = 26000р (для Квал инвесторов)
Комиссии в сумме примерно 300р.
Когда фьючерс сойдётся с ценой акции (допустим, по 290 ₽)
Прибыль по фьючерсу: (330–290) × 100 × 10 = +40 000 ₽
Убыток по акциям: (300–290) × 1000 = –10 000 ₽
Итого: +30 000 ₽ (≈9,2% за 150 дней, или ~22,4% годовых)
Позже узнаем как создавать структурный продукт с доходностью в 80% годовых.
Подписывайся
#синтетическая_позиция #хэдж #хэджирование #сбер #стратегия #школа #moex #moexgroup
VT
VTBR
81 ₽
-36,67%
SB
SBER
309 ₽
-9,67%
SR
SRZ5
33 227 пт
-9,5%
StarForZe
14 июля 2025
Как учитывать фандинг при торговле вечными фьючерсами на Мосбирже?
Фандинг — это периодические начисления/списания между участниками рынка, которые помогают балансировать цены фьючерсов и спота. Разберём на примере золота $GLDRUBF
📊 Ключевые данные:
Long: фандинг списывается (снижает прибыль/увеличивает убыток).
Short: фандинг начисляется (повышает прибыль/снижает убыток).
Цена закупки: 8200 руб.
Расчётная цена на клиринге: 8300 руб.
Стоимость шага: 1 руб.
Лотность фьючерса GLDRUBF: 1 грамм
Текущий индикативный фандинг на сегодняшний клиринг составлял: 5,14 руб.
Торговые сессии: ~250 дней в году (начисления только в торговые дни)
💰 Пример расчёта для Long-позиции
Допустим, вы купили 10 фьючерсов по цене - 8200 руб. за штуку, и на момент вечернего клиринга (в 18.50) расчетная цена фьючерса составила 8300 пунктов.
1️⃣ Считаем вариационную маржу по формуле:
(расчетная цена - цена закупки) / шаг цены * стоимость шага цены * количество лотов,
(8300 - 8200) / 1 * 1 * 10 = 1000 руб.
2️⃣ Учитываем фандинг (для Long в случае положительного фандинга - списание):
5,14 * 10 фьючерсов = 51,4 руб.
Итоговая прибыль:
1000 - 51,4 = 948,6 руб.
🔄 Если бы позиция была Short:
Фандинг добавился бы к вариационной марже: +51,4 руб.
📌 Вывод:
Фандинг особенно важен при долгосрочных позициях — учитывайте его в стратегии! Так как его значения колеблятся от 2 до 12.6
(Индикативный фандинг можно смотреть тут - https://www.moex.com/a8493)
GL
GLDRUBF
8 334,5 пт
+39,74%
StarForZe
10 июня 2025
С Началом торговли Апельсиновый соком! Одним из самых старых на рынке, и самым доходным за последние пару лет! $OJN5
OJ
OJN5
2,78 пт
-21,85%
StarForZe
4 июня 2025
StarForZe
30 мая 2025
Копеечка к копеечке, купон к купону =)
Робот на ОФЗ отрабатывает идеально
$SU26238RMFS4
SU
SU26238RMFS4
536,98 ₽
-3,39%