Как трейдер готовится к сезону отчетности: настройки терминала Bankir2.0
«Сезон отчетов — хорошая возможность заработать на волатильности», — считает трейдер Антон Куршаков, известный в Пульсе под ником Bankir2.0. Специально настраивать Терминал к выходу отчетностей он не видит смысла: хватает привычного рабочего пространства, если оно правильно собрано. В этом гайде Антон показывает свой экран и объясняет, что в нем настроено заранее и как он ведет сделку после выхода отчета.
Антон торгует на бирже с 2020 года. До 2025 года он восемь лет работал в банковской сфере, а после увольнения полностью сосредоточился на трейдинге, который стал его основным источником дохода. Призер Инвест Чемпионатов.
Рабочее пространство
Я не настраиваю Терминал специально к сезону отчетности: использую привычное рабочее пространство, которое я иногда адаптирую под конкретные события. Вкладки достаточно настроить один раз, дальше их можно копировать и применять на разных счетах.
Общий вид терминала трейдера Bankir2.0
Для торговли использую виджеты «График», «Стакан», «Обезличенные сделки», «Заявка» и «Активные заявки».
Главные виджеты для отслеживания новостей и отчетов — «Новости» и «Календарь». Календарь позволяет не пропустить дату отчета по конкретному эмитенту.
Виджет «Календарь», вкладка «Отчеты»
Рядом у меня «Инструменты», которые я сортирую по объему торгов и по лидерам дня, и «Сделки авторов Пульса»: важно смотреть, как на отчеты реагируют другие крупные трейдеры.
Все виджеты объединены в одну цветовую группу в левом верхнем углу. Это позволяет быстро переключаться между тикерами и сразу видеть график и цены выбранного инструмента.
Какие бумаги отслеживать
В основном я торгую отчеты самых ликвидных акций из индекса Мосбиржи. Для этого в «Инструментах» выбираю соответствующую подборку.
Подборки «Акции индекса МосБиржи» и «Российские акции» в виджете «Инструменты»
Можно создать собственные подборки: отдельные списки с металлургами, нефтяниками, банками, застройщиками. В течение дня акции одного сектора часто движутся в одном направлении, и сильное движение котировок одного эмитента может подхватить за собой других.
Чтобы создать список, нужно:
- Нажать на «Инструменты».
- Выбрать «Создать список».
- Придумать название.
- Добавить активы через «+».
Собственный список «Нефть» в виджете «Инструменты»
Как заранее выставить объем в заявке
Виджет «Заявка» у меня настроен заранее. Чтобы каждый раз не вводить количество лотов вручную, существует автоматический ввод объема: в лотах, в рублях или в процентах от портфеля. Настройку можно сделать единую для всех инструментов или отдельную для конкретного тикера.
Виджет «Заявка» с кнопками быстрого выбора объема
Окно «Настройки заявки» для LKOH
Как рынок отыгрывает отчет
Рынок начинает отыгрывать ожидания еще до публикации отчета. Если инвесторы ожидают позитивный отчет, бумагу покупают, если негативный — продают. Когда цифры выходят в рамках ожиданий, срабатывает принцип «покупай на слухах, продавай на фактах». В среднесрочных сделках я придерживаюсь того же принципа.
Сильное движение начинается, когда итоговые цифры не совпадают с консенсусом рынка: ждали хороших результатов и прогнозов, а компания их не показала, или наоборот. Поэтому перед входом в сделку изучаю мнение рынка и ожидания аналитиков.
От этого зависит и объем позиции. Если отчет соответствует ожиданиям, стараюсь присоединиться к движению пониженным объемом и заработать на первом импульсе. Если нет — увеличиваю изначальный объем входа и добавляюсь по мере движения цены.
Параллельно держу открытыми графики индекса Мосбиржи — фьючерсы IMOEXF и MXZ6. Если у компании большой вес в индексе, как у Лукойла, Газпрома или Сбера, реакция на ее отчет отразится и на индексе. Например, при росте акций Лукойла на отчете можно параллельно усилить позицию через фьючерс на индекс Мосбиржи.
Пресс-релиз и прогнозы
Главные цифры отчета сразу появляются в пресс-релизе компании, и рынок зачастую торгует именно их: рост выручки, EBITDA, долга и другие показатели.
Но отчет — это прошлое, а трейдеру важны и прогнозы на будущие периоды. В конце августа компания может показать слабые цифры за первое полугодие, а за следующие три месяца ее показатели улучшатся за счет цен на сырье. Так, например, было с металлургами: по итогам шести месяцев они отчитались слабо, но уже в конце лета был виден рост цен на их продукцию. Поэтому металлургов я покупал как раз после выхода, казалось бы, плохого отчета.
С застройщиком Самолет вышло наоборот: публикация отчета лишь усилила падение. Хотя в сам день отчета был классический фикс на факте с откупом шорта. Отсюда вывод: смотреть нужно на будущие финансовые потоки компании.
Как эти принципы работают на практике, покажу на примере сделки с акциями Яндекса.
Разбор сделки: отчет Яндекса
Отчет эмитента оказался нейтральным: результаты совпали с ожиданиями. Однако перед публикацией акции активно покупали, поэтому после выхода отчетности инвесторы начали фиксировать прибыль. Дополнительное давление оказало отсутствие прогноза на следующий период. В этих условиях логичная стратегия — открыть короткую позицию с постепенным закрытием по мере снижения котировок.
Новости по отчету Яндекса в виджете «Новости»
График YDEX с отметками сделок
Новичкам не рекомендую нажимать на кнопки в первые секунды после выхода отчета. Лучше дождаться стабилизации цены и посмотреть на первую реакцию рынка.
Как выставлять заявки
В основном я торгую лимитными заявками. Выставлять их можно через виджет «Заявка» или прямо в «Стакане». Если важно быстро набрать позицию, ставлю заявку с небольшим отступом от текущей цены. В момент выхода отчета Яндекса ближайшая цена в стакане была 3 590 рублей за акцию, а я выставлял заявки на продажу по 3 585 рублей, чтобы быть уверенным в исполнении.
Контроль позиций и рисков
Неисполненные заявки отменяю через виджет «Активные заявки». Дальше за сделкой слежу через «Портфель» и «Финансовый результат».
Виджет «Финансовый результат»
Я контролирую позиции преимущественно вручную, поэтому заранее понимаю, каким объемом вхожу в сделку, где буду добирать, а где закрывать позицию. Исходя из этого можно выставлять заявки тейк-профит или стоп-лосс.
Позицию закрываю лесенкой (постепенно) по ходу движения актива. Так не будет эффекта упущенной прибыли, пусть и не весь изначальный объем удастся протащить от и до.
Советы тем, кто впервые торгует отчеты
- Не торгуйте, если цифры выходят в рамках ожиданий.
- Анализируйте полную картину и цифры сами. Заголовки пресс-релиза двигают цену, но решение лучше принимать не по отдельным выдержкам.
- Не вкладывайте весь депозит в одну сделку.
- Контролируйте убыток, если сделка пошла не по плану.
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.
