Temnaya_Loshadka

1,1K

подписчиков

8

подписок

Привет! Мы, группа инвесторов, которые решили публично протестировать свою торговую систему. Здесь мы будем делиться своими стратегиями по активам. Надеемся, это поможет нам укрепить дисциплну. ТГ-канал: https://t.me/temnaya_loshadka_invest

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Temnaya_Loshadka
Temnaya_Loshadka

22 апреля 2021

Автопроизводители. Часть 3 Рассмотренные компании: $TSLA $TM $GM $F $RACE $TTM $VOW3@DE $BMW@DE $NIO $LI $XPEV $TTM Tata Motors Limited проектирует, разрабатывает, производит и продает широкий спектр автомобильных транспортных средств. Кроме того, она предлагает услуги в области информационных технологий, станков и решений для автоматизации производства; услуги по финансированию транспортных средств; а также двигатели для промышленного и морского применения. Компания выпускает свою продукцию под брендами Tata, Daewoo, Fiat, Jaguar и Land Rover. Он работает в Индии, Китае, Соединенных Штатах, Великобритании, остальной Европе. Активы за последние 5 лет выросли на 12%. Выручка снизилась на 17%. Чистый долг за последние 5 лет вырос на 137% По итогам 2020 года имеет отрицательную чистую прибыль. РЕЗЮМЕ: смущает отрицательная чистая прибыль за последний год. Пока не рассматриваем к покупке. $NIO(доступна только для квалов) Компания NIO Limited разрабатывает, производит и продает электромобили. Кроме того, компания предлагает зарядные решения, в том числе Power Home, решение для домашней зарядки; Power Swap, услуга замены батарей; Power Mobile, услуга мобильной зарядки через зарядные грузовики; Public Charger, решение для быстрой зарядки; и Power Express, 24-часовая услуга по сбору и высадке заряда по требованию. Активы за последние 4 года выросли на 3176%. Выручка за последие 3 года выросла на 245%. Отрицательный чистый долг. По итогам 2020года компания имеет отрицательную чистую прибыль. Nio построит ~12 тыс. зарядных устройств для электромобилей в северном Китае в течение следующих 3 месяцев. РЕЗЮМЕ: Относительно молодая компания. у которой пока отрицательная чистая прибыль. считаем ее венчурной инвестицией. $LI (доступна только для квалов) Американский производитель электромобилей, созданный в 2007 году, наиболее известный седаном премиум-класса – электромобилем Lucid Air Активы за последние 3 года выросли на 562%. Компапния только в 2019 году начала получать выручку. Отрицательный чистый долг. По итогам 2020года компания имеет отрицательную чистую прибыль. Компания говорит, что оптимизирует каждую деталь автомобиля для экстремальных условий. Никакой новой информации о сроках производства от Lucid не поступало. РЕЗЮМЕ:Относительно молодая компания. у которой пока отрицательная чистая прибыль. считаем ее венчурной инвестицией. $XPEV(доступна только для квалов) Peng Inc. проектирует, разрабатывает, производит и продает интеллектуальные электромобили в КНРи США. Он предлагает внедорожники под названием G3 и четырехдверный спортивный седан под названием P7. Компания также предоставляет услуги лизинга транспортных средств, банковского кредитования и автострахования. Активы за последние 3 года выросли на 513%. Компапния только в 2019 году начала получать выручку. Отрицательный чистый долг. По итогам 2020года компания имеет отрицательную чистую прибыль. Peng Motors рассматривает возможность создания собственных автономных чипов для самоуправления. Сайт 36Kr сообщил, что Xpeng собрал небольшую команду для разработки полупроводников. Peng начала предварительные заказы на свой третий серийный Smart EV P5 на Шанхайской автовыставке. РЕЗЮМЕ:Относительно молодая компания. у которой пока отрицательная чистая прибыль. считаем ее венчурной инвестицией. #фундаментальный_анализ #прояви_себя_в_пульсе
Card image 1
Card image 2
16
17
Temnaya_Loshadka
Temnaya_Loshadka

22 апреля 2021

Автопроизводители. Часть 2 Рассмотренные компании: $TSLA $TM $GM $F $RACE $TTM $VOW3@DE $BMW@DE $NIO $LI $XPEV $F Ford Третий в мире производитель автомобилей по объёму выпуска на рынке США после GM и Toyota, и второй в Европе после Volkswagen. Около пятой части доходов от продаж продукции и предоставляемых услуг составляет федеральный клиентский сектор обслуживания военных заказов. Активы за последние 5 лет выросли на 18%. Выручка снизилась на 14%. Чистый долг за последние 5 лет вырос на 15%. По итогам 2020 года компания имеет отрицательную чистую прибыль. Ford начинает производство последней версии своего полноразмерного пикапа F-150, который является самым продаваемым автомобилем в Соединенных Штатах и важнейшим продуктом для автопроизводителя. РЕЗЮМЕ: Немного смущает отрицательная чистая прибыль за последний год. Пока не рассматриваем к покупке. $RACE Ferrari через свои дочерние компании, проектирует, проектирует, производит и продает роскошные спортивные автомобили. Кроме того, она предоставляет финансовые и лизинговые услуги, управляет гоночными трассами, а также владеет и управляет двумя музеями в Маранелло и Модене, Италия; а также разрабатывает и продает линию одежды и аксессуаров через свои монобрендовые магазины. Активы за последние 5 лет выросли на 80%. Выручка снизилась на 35% Отрицательный чистый долг По мультипликаторам рентабельности значительно превосходит своих конкурентов. Стоимость по мультипликаторам выше средней по сектору. Вкладывает значительную часть от выручки в развитие (CAPEX/Выручка выше средней по сектору в 2 раза) Председатель Ferrari сообщил, что в 2021 году будут представлены 3 новые модели. Компания продолжает свою стратегию электрификации. Первый полностью электрический Ferrari будет представлен в 2025 году. РЕЗЮМЕ: Так же стабильная компания, которая старается следовать тенденциям рынка. Рассматриваем к покупке. $VOW3@DE Volkswagen AG производит и продает автомобили. Разрабатывает, производит и реализует крупнотоннажные дизельные двигатели, турбокомпрессоры, промышленные турбины, системы химических реакторов, а также редукторы, силовые агрегаты и испытательные системы. Предоставляет дилерское и клиентское финансирование, лизинг, банковские и страховые услуги. Компания также предлагает мотоциклы и турбомашины. Она предоставляет свою продукцию под легковые автомобили Volkswagen, Audi, ШКода, Сеат, Бентли, Порше, Ламборджини, Дукати, Бугатти, МОИА, и TRATON брендов. Активы за последние 5 лет выросли на 30%. Выручка осталась неизменной. Рентабельность чуть выше средней по сектору. Недооцененная компания. Стоимость по мультипликаторам в 2 раза ниже средней по сектору. Чистый долг за последние 5 лет вырос на 45% Volkswagen заявил о запуске в Китае электромобилей ID.6. Volkswagen представил новый полностью электрический автомобиль - большой семиместный электрический внедорожник, разработанный для китайского рынка. РЕЗЮМЕ: Недооцененная компания с большими планами на завоевании рынка электоркаров. Однозначно будем рассматривать к покупке. $BMW@DE Компания работает в сегментах автомобилестроения, мотоциклов и финансовых услуг. Производит, собирает и продает автомобили и внедорожники под брендами BMW, MINI и Rolls-Royce. Активы за последние 5 лет выросли на 7%. Выручка выросла на 8%. Отрицательный чистый долг. За последние 5 лет уменьшился на 138%. Компания на втором месте по лучшим показателям долговой нагрузки. Рентабельность чуть выше средней по сектору. Стоимость по мультипликаторам средняя по сектору. Совместное предприятие ВМW и Gret Wall Motor в Китае начнет производство электоромобилей в 2023г. Компания ВМW стремится, чтобы выпущенные электромобили составляли четверть её продаж в стране. Основная часть строительства завода должна быть окончена уже к концу этого года. РЕЗЮМЕ: Так же стабильная и диверсифицированная компания, которая старается следовать тенденциям рынка. Рассмативаем к покупке. #фундаментальный_анализ #прояви_себя_в_пульсе
Card image 1
Card image 2
14
15
Temnaya_Loshadka
Temnaya_Loshadka

22 апреля 2021

Автопроизводители. Часть 1 Сравнили по мультипликаторам компании автопроизводителей. Важно оценить какой ущерб производству нанесли локдауны, нехватка чипов и неопределенности на рынке, а так же какое место они занимают в гонке электризации. На конец 2020 года в мире насчитывалось 10,9 млн электромобилей и гибридов с возможностью подзарядки от электросети. Почти половина (5 млн) пришлась на Китай, 1,77 млн – на США. Рассмотренные компании: $TSLA $TM $GM $F $RACE $TTM $VOW3@DE $BMW@DE $NIO $LI $XPEV $TSLA Tesla Активы за последние 5 лет выросли на 546%. Выручка выросла на 649% Отрицательный чистый долг. За последние 5 лет уменьшился на 458%. Эта компания с самыми лучшими показателями долговой нагрузки. Рентабельность чуть выше средней по сектору. Переоцененная компания по мультипликаторам стоимости – EV/EBITDA и EV/S в 15 раз выше средних по сектору. Автопроизводитель добился заметных успехов в расширении своих производственных мощностей. В 2020 году Tesla установила на своих заводах оснастку для годовой производственной мощности в 640 000 единиц. В конце года компания также строила две производственные линии – производственную линию Model Y на своем новом заводе в Берлине, и еще одну на своем новом заводе в Техасе. РЕЗЮМЕ: Производитель электомобилей, не смотря на все трудности и пандемию , остается лидером в производстве электрокаров. Но слишком переоценен рынком. $TM Toyota Motor Corporation Кроме автомобилестроения компания предоставляет финансовые услуги, такие как розничное финансирование и лизинг, оптовое финансирование, страхование и кредитные карты. Также проектирует, производит и продает сборное жилье. Кроме того, компания владеет веб-порталом для автомобильной информации. Активы за последние 5 лет выросли на 41%. Выручка выросла на 10%. Чистый долг за последние 5 лет вырос на 28%. Рентабельность активов выше средней по сектору. Стоимость по мультипликаторам средняя по сектору. Toyota дебютирует на рынке электрокаров с полностью электрическим концептом внедорожника. Компания сделала большой шаг вперед, представив концепцию Toyota bZ4X – видение первого из глобальной серии электромобилей на батарейках. Toyota планирует расширить производство примерно до 70 электрифицированных моделей по всему миру к 2025 году. Компания планирует производить Toyota bZ4X в Японии и Китае; она надеется начать мировые продажи этой модели к середине 2022 года. РЕЗЮМЕ: Toyota стабильный диверсифицированный бизнес с мощным фундаметном. У Toyota хороший потенциал в завоевании мира электрокаров. И она может составить конкуренцию лидерам на мировом рынке. Рассматриваем к покупке. $GM General Motors Крупнейшая американская автомобильная корпорация. Около пятой части доходов от продаж продукции и предоставляемых услуг составляет федеральный клиентский сектор обслуживания военных заказов. Активы за последние 5 лет выросли на 21%. Выручка снизилась на 10%. Чистый долг за последние 5 лет вырос на 106%. Рентабельность активов выше средней по сектору. Стоимость по мультипликаторам чуть ниже средней по сектору. Вкладывает значительную часть от выручки в развитие (CAPEX/Выручка выше средней по сектору на 68%). General Motors объявила об инвестициях в размере более $2,3 млрд для строительства своего второго завода по производству аккумуляторных батарей в США в рамках совместного предприятия с LG Energy Solutions. Открытие завода запланировано на конец 2023 года. Завод будет поставлять аккумуляторные батареи на сборочный завод GM Spring Hill после того, как он будет запущен. РЕЗЮМЕ: Компания неплохая. Но к покупке не рассматриваем. #фундаментальный_анализ #прояви_себя_в_пульсе
Card image 1
Card image 2
9
10
Temnaya_Loshadka
Temnaya_Loshadka

14 апреля 2021

Основные долгосрочные/среднесрочные тактики на бирже: 1️⃣Долгосрочное инвестирование В основе долгосрочного инвестирования лежит идея о том, что исторически рынки всегда растут. Таким образом, любая коррекция, или обвал становятся отличной возможностью докупить акций хороших компаний. Данная идея позволяет терпимее относиться к колебаниям цены на рынке. Убытки фиксируются редко, в основном, если меняется фундамент компании, либо цена длительное время не оправдывает ожиданий инвестора. В основе риск менеджмента лежит диверсификация по отраслям и активам. ➕ Убытки фиксируются редко. ➖ Убытки могут достигать больших значений. Основные стратегии долгосрочного инвестирования: 🔹Стоимостный подход По мультипликаторам ищутся недооценённые компании. Идея: инвесторы могут быть увлечены популярными акциями и не замечать хороших активов, но в конечном итоге рынок всё оценит справедливо. ➕Фундаментальный анализ позволяет находить компании с отличными показателями бизнеса по хорошим ценам. ➖Рынок может не замечать эти акции очень долго. 🔹Инвестирование в акции роста Заключается в поиске компаний или секторов, рост которых будет обгонять рынок в будущем. В таком случае делается ставка на темпы роста финансовых показателей. Пример: $AAPL $AMZN $TSLA $NVDA $NFLX ➕В теории стратегия позволяет обогнать рост рынка. ➖Большинство акций роста оценены дорого. Если темпы роста показателей компании/сектора не оправдают ожиданий инвесторов, возможна значительная просадка. 🔹Создание дивидендного портфеля Консервативный подход, заключающийся в инвестировании в компании, стабильно выплачивающие дивиденды. Пример: $PG $KO $MMM $ABBV $JNJ ➕Можно рассчитывать на стабильный дивидендный доход. ➖Низкая доходность. 1️⃣Среднесрочный трейдинг. Позиции открываются в соответствии со стратегией и закрываются, если стратегия нарушена. В основе риск менеджмента лежит обязательное выставление стоп-лоссов. ➕Стоп-лоссы не дают убыткам расти. ➖Часто приходится фиксировать убытки. Основные стратегии среднесрочного трейдинга: 🔹Торговля по тренду Необходимо дождаться формирования тренда и затем открыть позицию в том же направлении, предполагая, что тенденция будет продолжаться. Позиция закрывается, если тренд нарушен. ➕Не нужно ждать перехода от фазы накопления к фазе распределения. При затяжном тренде получается собрать весомую долю прибыли. Простота контроля над рисками. ➖По определению не получится собрать весь рост компании. Плохо работает, когда рынок находится в фазе накопления. 🔹Торговля против тренда Необходимо дождаться значительного движения цены и затем открыть позицию в противоположном направлении, предполагая, что рынок начнет коррекцию. Позиция закрывается при достижении цели. ➕Можно купить на минимуме и продать на максимуме. ➖Сложно определить «дно». Цена может находиться в фазе накопления длительное время. Выход из фазы накопления может быть не в нужную сторону. Для примера рассмотрим $CROX При долгосрочном инвестировании пришлось бы принимать просадку в -80% от позиции. При торговле по тренду точка входа была бы при закрытии цены выше 200 дневной скользящей средней, уже после роста на 240% от минимума. При входе против тренда можно было начать формировать позицию после того, как цена упала к сильному уровню сопротивления 25$ на 43% от максимума. Однако от этих значений цена упала ещё на 60%. Классический пример торговли против тренда в $SPCE Цена находилось в нисходящем тренде под 5 EMA, но достигнув 200 MA, отскочила на повышенных объёмах. На этих сигналах можно было открывать позицию против тренда, рассчитывая на коррекцию к сильным уровням сопротивления. ✔️Резюме: 🔸Долгосрочное инвестирование подходит для людей, готовых мириться со значительными просадками в портфеле, но не готовых фиксировать убытки. 🔸Среднесрочный трейдинг подходит для людей, не готовых видеть значительные просадки в портфеле, но готовых часто фиксировать небольшие убытки ради значительной прибыли. #полезная_информация #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе
Card image 1
Card image 2
Card image 3
77
78
Temnaya_Loshadka
Temnaya_Loshadka

12 апреля 2021

Как применять ETF фонды в анализе рынка? Чтобы понять главные настроения на рынке можно использовать движения ETF фондов, следующих за индексами. Они так же торгуются на бирже и поддаются техническому анализу. 1️⃣ Определяем тренд рынка в целом. Мы никогда не торгуем против тренда. Если рынок в нисходящем тренде, мы не открываем позиции в лонг и наоборот. 2️⃣ Находим отрасль, которая показывает силу или слабость к рынку. Тот ETF, за счёт которого падает или растет рынок. Тут тоже работает наше правило - не торговать против тренда. К примеру, если рынок растет, а отрасль падает, мы не будем покупать акции из этой отрасли. 3️⃣ Смотрим как акции ведут себя по отношению к ETF. К примеру, если отрасль растет, а акция стоит на месте или вообще падает, мы не будем брать её. Только проанализировав пункты выше, мы принимаем решения об открытии позиций! Вот некоторые крупнейшие ETF фонды на которые мы смотрим: 🧐SPDR S&P 500 ETF (SPY) - следует за индексом S&P 500. По нему можно оценить настроение рынка в целом. 🧐Invesco QQQ (QQQ) - следует за индексом NASDAQ. Включает в себя акции технологического сектора $MSFT 🧐SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - следует за S&P Biotechnology Select Industry Index. В индекс входят Биотехи $FATE 🧐KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) - следует за индексом CSI Overseas China Internet. Это акции китайских компаний $BABA 🧐SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) - следует за индексом DJ Industrial Average, распределены активы между 30 крупнейшими промышленными компаниями в США. Таких как $UNH 🧐 ETFMG Prime Mobile Payments ETF (IPAY) - следует за Prime Mobile Payments Index. Первый и единственный ETF, нацеленный на индустрию мобильных платежей. Сюда входят SQ, V, MA 🧐 INVESCO SOLAR ETF (TAN) - следует за MAC Global Solar Energy Index. Входят акции солнечной энергетики $SEDG 🧐 HEALTH CARE SELECT SECTOR SPDR FUND (XLV) - следует за индексом Health Care Select Sector SPDR Fund. Данный индекс показывает динамику котировок компаний сферы здравоохранения США. Входят такие компании как $PFE 🧐Global Jets ETF (JETS) - следует за Dow Jones U.S. Airlines Index. Входят акции авиакомпаний $AAL 🧐 SPDR S&P BANK ETF (KBE) - следует за индексом банковской индустрии США S&P Banks Select Industry Index. В индекс входят компании из банковской сферы, которые также входят в S&P Total Market Index. Здесь такие акции как $BAC 🧐VANECK VECTORS SEMICONDUCTOR ETF (SMH) - следует за MVIS US Listed Semiconductor 25 Index. Входят акции полупроводников $TSM 🧐 INDUSTRIAL SELECT SECTOR SPDR FUND (XLI) - следует за Industrial Select Sector Index. Данный индекс показывает динамику котировок компаний промышленной сферы США. $BA 🧐 ETFMG TRAVEL TECH ETF (AWAY) - следует за Prime Travel Technology Index. Компании из индустрии путешествий и туризма, ориентированных на технологии $ABNB 🧐 ENERGY SELECT SECTOR SPDR FUND (XLE) - следует за Energy Select Sector Index. Данный индекс показывает динамику котировок энергетических компаний США. В состав индекса входят компании из следующих отраслей: нефть, газ и другие горючие материалы, а также оборудование и услуги для компаний в сфере энергетики. Входят такие компании как $CVX ❗Скажем, мы хотим купить акцию $CAT из промышленного сектора. 🔹В первую очередь мы смотрим, куда же движется рынок в целом. Открываем SPY. Видим, что ETF уверено растёт, пробив уровень 400. Рынок находится в восходящем тренде. 🔹Далее мы смотрим XLI - ETF промышленного сектора. Видим, что он тоже находится в восходящем тренде. 🔹Далее мы смотрим саму акцию CAT. Цена закрылись выше 20 ема и оттолкнулась он неё молотом. Это бычий знак. 🔹 Резюме: данная акция подходит к покупке. Можно держать по тренду 20 ема и продавать при закрытии ниже неё. Так же при покупке необходимо учитывать риски. Необходим стоп, который мы поставим под 20 ема, в случае, если тренд нарушится. #полезная_информация #прояви_себя_в_пульсе
24
25
Temnaya_Loshadka
Temnaya_Loshadka

6 апреля 2021

Какую систему контроля над рисками мы используем в торговой системе? По нашему мнению, выбирать размер позиции только в процентах от портфеля не совсем верно. Пример: На биржу пришли 2 игрока - Вася и Петя. Вася обычный рабочий из глубинки с зарплатой 20к в месяц. Петя крупный бизнесмен с доходом 1млн в месяц. Оба решили попробовать себя на бирже. Вася продал квартиру, полученную по наследству, и создал депо в 2млн рублей. Петя так же создал депо в 2млн рублей. Оба совершают сделки с риском в 1% от капитала – 20к. 5 неудачных сделок подряд – минус 100к. У Пети это не вызовет никакого дискомфорта, он сможет сохранить хладнокровие и продолжит придерживаться стратегии. Но Вася способный откладывать 10% от зарплаты, понимает, что заработает эту сумму только за 5 лет! Мы определяем и размер позиции, и максимальный размер портфеля исходя из того, сколько денег в рублях (долларах) психологически комфортно потерять за сделку. Наша система контроля над рисками для трейдинга: 1️⃣Оцениваем, сколько денег комфортно потерять за 1 сделку. Допустим это 1000р. Тогда размер позиции определяется по stop-loss: 🔹Если stop-loss можно поставить в -10% Размер позиции=1000р/0,1=10000р; 🔹Если stop-loss можно поставить в -5% Размер позиции=1000р/0,05=20000р; 🔹В дей трейдинге можно поставить stop-loss и в -0,5%. Тогда размер позиции будет составлять 1000р/0,005=200000р. 2️⃣Потери за 1 сделку должны быть не более 0,5-1% от портфеля. Если нам комфортно терять 1000р за сделку, размер эффективного портфеля для трейдинга=1000р/(0,5%…1%)=(100000р…200000р). Таким образом, до того момента, пока психологически не станет комфортнее терять за сделку больше, все остальные средства лучше держать в консервативных активах. 3️⃣Суммарные возможные потери на портфель должны быть не более 10%. То есть, при загрузке портфеля на 100%, средний stop-loss по всем позициям должен быть не более 10%. Это зашита от резкого негативного движения глобального рынка. Так же, как и в долгосрочном инвестировании, в трейдинге мы придерживаемся диверсификации по отраслям. 4️⃣Главный пункт, написанный во всех обучающих книгах. Ожидаемая прибыль всегда должна быть больше возможного убытка! Желательно в 2 и более раз. 🔹При stop-loss в 10%, ожидаемая прибыль должна быть >20%; 🔹При stop-loss в 5%, ожидаемая прибыль >10%; 🔹При stop-loss в 0,5%, ожидаемая прибыль >1%. В рублях (долларах) это будет всегда одна и та же сумма. При сумме, выбранной в п.1 каждая сделка будет приносить либо 1000р убытка, либо >2000р прибыли. Отсюда следует ещё один вывод, чем больше соотношение (ожидаемая прибыль)/(возможный убыток), тем больший процент убыточных сделок можно совершить. При соотношении 10/1 можно совершить 9 убыточных сделок, но 1 успешная перекроет потери и принесёт прибыль. ✔️Для долгосрочного инвестирования используются те же базовые правила с некоторыми поправками. Главная стратегия долгосрочного инвестирования опирается на парадигму, что рынок долгосрочно всегда растёт. Эта парадигма позволяет инвесторам не ставить стопы и принимать значительные просадки портфеля во время коррекций и обвалов глобального рынка. Но по каждому активу нужно иметь чёткую стратегию: Что я буду делать, если цена упадёт на 5%, 10%, 20%, 50%? Варианты ответа: усредняться, не делать ничего, фиксировать убыток. Главное не забывать, что максимальный убыток может достичь 100%, при банкротстве компании и делистинге с биржи ( $SPCE $BLUE $RIG ). Размер позиции должен быть таким, чтобы возможный убыток со всеми предполагаемыми усреднениями был психологически комфортен. Главное правило остаётся неизменным. Ожидаемая прибыль должна быть больше, чем возможный убыток. А какой максимальный убыток будет комфортен держателям фондов $TIPO $TBIO ? 🙂 #полезная_информация #пульс_оцени
59
60
Temnaya_Loshadka
Temnaya_Loshadka

31 марта 2021

Зачем мы используем индексы в торговой системе? Индексы показывают настроения как рынка в целом, так и отдельных его секторов. Если вы купили акции хорошей компании и не понимаете, почему они падают в цене, первым делом стоит посмотреть на значения индексов, возможно, сегодня падает весь сектор или вообще весь рынок. Индексы поддаются техническому анализу и реагируют на сильные уровни и скользящие средние. На этом строятся стратегии входа в рынок/сектор и выхода из них. Самый главный индекс, на который мы ориентируемся: 🔸Standard & Poor’s 500 (S&P500) SPX – Индекс 500 крупнейших компаний США. Отражает настроения Американского рынка. Компании из S&P 500 разделены на 11 индексов по секторам: 🔹Consumer Staples S5CONS – Потребительские товары первой необходимости. Производители и продавцы продуктов питания, напитков, товаров для дома и личной гигиены, алкоголя и табака. Крупнейший представитель: $WMT 🔹Consumer Discretionary S5COND – Потребительские товары вторичной необходимости. Производители и продавцы одежды, мебели, автомобилей и автозапчастей, товаров для отдыха, предметов роскоши, медиа. Отели, рестораны и развлечения, различные услуги, интернет-магазины. Крупнейший представитель: $AMZN 🔹Health Care S5HLTH – Здравоохранение. Производители и продавцы лекарств и медицинского оборудования. Медицинские услуги, биотехнологии. Крупнейший представитель: $JNJ 🔹Information Technology S5INFT – Информационные технологии. Электроника, компьютеры, программное обеспечение, компоненты, облачные и интернет сервисы и т.д. Крупнейший представитель: $AAPL 🔹Communication Services S5TELS – Коммуникационные услуги. Провайдеры мобильной связи, беспроводных и проводных услуг, медиа- и развлекательных сервисов, рекламные платформы, поисковики и социальные сети. Крупнейший представитель: $GOOG 🔹Energy SPN – Нефть и газ. Разведка, добыча, переработка и транспортировка нефти и газа. Сервисные компании, предоставляющие сопутствующие услуги и оборудование. Крупнейший представитель: $XOM 🔹Materials S5MATR – Сырьевой сектор. Добыча и переработка сырья, отличного от нефти и газа: металл, химия, лес и т.п. Крупнейший представитель: $SHW 🔹Industrials S5INDU – Промышленный сектор. Производители тяжелой, сельскохозяйственной и строительной техники, станков, оборудования. Аэрокосмическая и оборонная промышленность, пассажирские, грузовые, морские перевозки, железные дороги и транспортная инфраструктура. Крупнейший представитель: $HON 🔹Financials SPF – Финансовый сектор. Банки, инвестиционные, страховые компании, организации, предоставляющие услуги бизнесу и розничным клиентам. Крупнейший представитель: $BRK.B 🔹Real Estate S5REAS – Недвижимость. В основном это фонды, владеющие недвижимостью и сдающие её в аренду. Крупнейший представитель: $AMT 🔹Utilities S5UTIL – Энергетика. Электростанции и коммунальные услуги. Сектор считается «защитным», так как за коммуналку нужно платить всегда. Компании сектора платят одни из самых больших дивидендов. Анализируя индексы, можно наблюдать ротацию денежных средств из одного сектора в другой. На рисунке представлена динамика всех 11 секторов от «мартовского дна». Видно, что 3ку лидеров занимают Нефтегазовый, Сырьевой и Промышленный сектор. С февраля наблюдается переток денег из IT сектора и Медицины в Финансовый и Потребительский сектор. Потребительские товары первой необходимости всё ещё сильно отстают от других секторов и только начинают свой рост. Используя тех. анализ можно составить стратегию входа в сектор. Например IT сектор S5INFT находится под 50 скользящей средней. Это говорит нам о том, что спекулятивно сейчас не время для покупок компаний данного сектора. #полезная_информация #пульс_оцени
Card image 1
Card image 2
41
42
Temnaya_Loshadka
Temnaya_Loshadka

29 марта 2021

Какие элементы технического анализа мы используем в нашей торговой системе? Кратко напомним 2 самых важных понятия: 🔹Уровень поддержки – при падении цена отскакивает вверх. 🔻Уровень сопротивления – при росте цена отскакивает вниз. 1️⃣ Горизонтальные уровни Это основа основ. Открыв график любой компании за несколько лет, можно увидеть, что определённые цены постоянно выступают в качестве сильных уровней сопротивления и поддержки. Это происходит потому, что крупные игроки покупают и продают активы лимитированными заявками по определённой цене. На загрузку или разгрузку миллиардных портфелей могут уйти недели, поэтому цена длительное время будет отскакивать от этого уровня. Часто горизонтальным уровнем выступает круглая цена. 2️⃣ Скользящие средние Это первые по важности индикаторы. Показывают среднюю цену за установленный промежуток времени. Скользящие средние очень часто выступают в качестве поддержки или сопротивления и дают очень много информации об активе, поэтому используются всеми крупными игроками и институциональными инвесторами. Чаще всего используются обычные MA или экспоненциальные EMA скользящие средние. На дневных графиках традиционно используются следующие диапазоны: 🔸5 EMA –супер быстрый (супер сильный) тренд. Обычно держит тренд несколько дней, но например, у $SPCE в Январе выступала в качестве поддержки целый месяц. 🔸10 EMA – быстрый (сильный) тренд. Держит краткосрочный тренд чаще и дольше, чем 5 EMA. (Последний месяц выступает поддержкой для $VOW3@DE ) 🔸20 MA EMA – краткосрочный тренд. Хорошо держит тренд без сильных негативных новостей на рынке. (Последний месяц за неё пытается держаться $BA) 🔸50 MA EMA – среднесрочный тренд. ( $CROX в течение 11 месяцев до 23 марта ни разу не закрылась ниже 50 EMA). 🔸100, 200 MA EMA – долгосрочный тренд. Эти линии используют для долгосрочного инвестирования. (Сейчас $AAPL подходит к 200EMA). 🔸1000, 2000 MA EMA – исторический тренд. При коррекции цена доходит до этих уровней. (Но, например, для $RIG будут являться сопротивлением). Чем больше диапазон, тем сильнее уровень, но тем реже к нему приходит цена. Так же, если быстрая скользящая средняя пересекает медленную, это дополнительный сигнал к покупке/продаже. Горизонтальный уровень + скользящая средняя = более сильная поддержка или сопротивление. 3️⃣ Горизонтальные объемы (профиль объема) Это количество сделок, совершённых в определённом ценовом диапазоне. Показывают, в каких ценовых диапазонах протекают фазы накопления и распределения. Сильные горизонтальные уровни должны подтверждаться большими горизонтальными объёмами. (Профиль объёма $AMZN показывает, что самое большое количество сделок совершалось по цене 3175$, и мы видим, что эта цена последние 9 месяцев выступала сильным горизонтальным уровнем. Плюс сейчас там проходят 50 и 200 EMA. Отсюда можно сделать вывод, что уровень 3175$ сейчас будет являться очень сильным сопротивлением). 4️⃣ Вертикальные объёмы Это количество сделок, совершённых в определённом временном диапазоне. Показывают интерес к активу. Большие объёмы при достижении уровня подтверждают, что уровень работает. (Недавно у $KO за 5 мин до закрытия прошли большие объёмы, что было подтверждением поддержки от сильного уровня 50$ и 20EMA. Из графика видно, какой сильный импульс к росту это дало). 5️⃣ Индикатор относительной силы RSI Не будем здесь приводить формулу, но рекомендуем ознакомиться с методикой расчёта. Показывает, находится ли сейчас акция в зоне перекупленности/перепроданности, и позволяет оценить, покупатели или продавцы сильнее влияли на цену в выбранном периоде. В стратегиях так же используется дивергенция цены с индикатором RSI. ( $BABA подошёл к горизонтальному уровню 220$, подтверждённому профилем объёма и закрылся выше 500 дневной скользящей средней. Дополнительное подтверждение по индикатору RSI: наблюдается дивергенция (при падении цены происходит рост индикатора), и значение находится возле зоны перепроданности). #полезная_информация #пульс_оцени
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+6
98
99
Temnaya_Loshadka
Temnaya_Loshadka

24 марта 2021

Square $SQ позволяет продавцам принимать платежи по картам, а также предоставляет отчетность и аналитику, программное обеспечение для торговых точек Square и другие бизнес-услуги. SQ -сильный бренд, который постоянно развивается и расширяет свои услуги. Чистый рейтинг провайдеров (NPS) за последние четыре квартала составил в среднем почти 65 баллов, что вдвое превышает средний балл для банковских провайдеров. На графике представлено сравнение динамики цен акций SQ с S&P500. Видно, что начиная с 2019 года, SQ значительно оторвалась от индекса. В таблице представлена выручка компании в разбивке по источникам дохода (1). За 2020 год наблюдается значительное увеличение выручки, в первую очередь за счет дохода от биткоинов, который составил 48% от общей выручки. Однако, если вычесть затраты деятельности с биткоином (п.2 в табл), то валовая прибыль этого сегмента составит всего 2% от выручки. В таблице (3) видно, что чистая прибыль в период пандемии снизилась. Это связанно с тем, что 2020 году SQ сделала инвестиции в каждую из своих экосистем, платёжных систем и кассовых приложений, чтобы помочь своим клиентам адаптироваться к COVID-19. ♠Рост активов за 5 лет составил 1000%, что в почти 10 раз больше, чем $PYPL и $V ♠️Выручка за 5 лет выросла на 650%,что в 5 раз больше, чем у $PYPL и 12 раз больше, чем у $V ♠ Чистая прибыль была отрицательный до 2019 года. Стоит отметить, что прибыль от основной деятельности до сих пор отрицательная (п.4 табл.). ♠ Рентабельность активов за 2020 год меньше чем у $PYPL в 2,7 раза. И меньше чем у $V в 6 раз. ♠Чистая рентабельность в 8 раз меньше чем у $PYPL и в 22 раза меньше чем у $V ♠ У компании отрицательный чистый долг ,это означает что денежных средств больше, чем кредитов. За последние пять лет чистый долг уменьшился на 500% Резюме: Square - молодая развивающаяся компания, которая по рентабельности сильно уступает крупным игрокам. Также она является очень рисковым активом, так как её прибыль сильно зависит от биткоина. С другой стороны, она развивается ускоренными темпами и идёт по своему пути развития. И может в перспективе стать неплохим конкурентом. Мы считаем, что SQ перспективная, но венчурная инвестиция. #разбор_компании
Card image 1
Card image 2
10
11
Temnaya_Loshadka
Temnaya_Loshadka

23 марта 2021

$CROX впервые за последние 11 месяцев цена закрылась ниже 50 дневной скользящей средней. Даже немного грустно, что такой отличный тренд чуть-чуть не дотянул до 1 года 😀. Конечно при позитиве на рынках Crox может опять уйти выше, но теперь ма50 не выглядит уже таким сильнейшим сопротивлением, как раньше:)
Card image 1
9
10
Temnaya_Loshadka
Temnaya_Loshadka

22 марта 2021

Какие отчёты компании обязаны подавать в SEC? Все отчёты публикуются в свободном доступе на сайте SEC и на сайтах компаний в разделе для инвесторов. 🔴8-K промежуточный доклад. Сообщают любые существенные изменения или события, которые происходят между квартальными отчётами. Это одна из наиболее распространённых форм, поданных в SEC. При наличии изменений в компании форма должна быть подана в течении 4 рабочих дней. 🔴10-Q ежеквартальный отчёт. Форма подаётся за 40 дней. Содержит информацию о финансовом состоянии компании. Заявок по данной форме делается всего 3. Информация четвертого квартала входит уже в другую годовую форму отчёта. 🔴10-K годовой отчёт. Включает в себя полную информацию о компании. Подробно рассмотрели все пункты годового отчёта в предыдущем посте. Форма подаётся в течении 75 дней после окончания финансового года компании. Какие отчёты обязаны подавать в SEC инсайдеры? Все отчёты публикуются в свободном доступе на сайте SEC. 🔴Form 3 первоначальная форма о фактических владельцах. Такую выпускают, как правило, после IPO при первых инсайдерских сделках. 🔴Form 4 каждый директор, должностное лицо или владелец более 10% ценных бумаг компании обязаны сообщать о действиях в отношении этих бумаг. Каждому типу транзакции присваивается свой код. Стоит обращать внимание на следующие коды транзакций: 🔹P - Покупка ценных бумаг 🔹S - Продажа ценных бумаг 🔹V - транзакция, о которой добровольно сообщили раньше, чем требуется 🔹A - Получение ценных бумаг в качестве премии 🔹D - Продажа (или отчуждение) обратно эмитенту ценных бумаг 🔴Form 5 годовой отчёт инсайдерских сделок. Ничего особенного просто комбинация всех форм. Примеры информации из отчётов form 4 о сделках инсайдеров: 🔹22.02.21 SEO $QDEL купил 5000 акций по 165,3$ 🔹01.03.21 Инсайдер (должность не указана) $XOM получил в качестве премии 8000 акций, а затем 02.03.21 приобрёл ещё 177000 акций по 56,26$ 🔹01.03.21 SEO $ABBV продал 170113 акций по 108,61$. В этот же день часть своих акций продали и другие должностные лица. 🔹09.03.21 SEO $AMD продал 125000 акций по 76,74$. Так же в этом месяце SFO продал 63044 акции по 86,09$, а вице-президент продал 81500 акций по 84,02$. 08.03.21 Group President $CAT продал все свои акции (80695шт) по 219,82$ 🔹 $FB за последний месяц Марк Цукерберг подал столько отчётов о продаже акций, что мне надоело считать, когда сумма продаж перевалила за $100млн 😀. Кому интересно, можете изучить отчёты сами:) #полезная_информация #пульс_оцени
25
26
Temnaya_Loshadka
Temnaya_Loshadka

18 марта 2021

Какую информацию можно найти в годовых отчётах компаний? В годовых отчётах содержится практически вся информация, необходимая для долгосрочного инвестирования. Компании обязаны подавать в SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) годовые отчёты по форме 10-К. Отчёты можно найти на сайте компаний в разделе для инвесторов или на сайте SEC. Годовой отчёт по форме 10-K состоит из 4 частей и 20 пунктов: 🟤Часть 1 🔴Пункт 1 Бизнес Описывается бизнес компании: чем она занимается, какими дочерними предприятиями владеет и на каких рынках работает. Здесь так же могут отображаться недавние события, конкуренция, правила и трудовые вопросы, особые операционные расходы, сезонные факторы и вопросы страхования. Очень полезный пункт для понимания устройства бизнеса. Особенно очень полезен для понимания биотехов. Для примера посмотрите, как всё красиво и понятно расписано у $MRNA или $BLUE 🔴Пункт 1A Риски Компания подробно раскрывает все, что может пойти не так, чтобы надлежащим образом предупредить инвесторов. Например, у $SPCE вышло аж 22 страницы возможных рисков:) Это один из самых важных разделов, который стоит изучить, перед покупкой компании на долгосрок. 🔴Пункт 1B Нерешенные замечания сотрудников SEC Компания должна ответить на нерешённые к текущему моменту замечания, которые были получены от сотрудников SEC по ранее поданным отчетам. У хороших компаний в этом пункте обычно пусто. Нерешенные замечания, это негатив для компании. 🔴Пункт 2 Собственность компании. Описываются только физические виды собственности (но не интеллектуальная или нематериальная собственность). 🔴Пункт 3 Судопроизводство Компания раскрывает информацию обо всех существенных судебных процессах и разбирательствах. Ссылки на эти разбирательства также могут быть раскрыты в разделе «Риски» или в других частях отчета. Например, у $GOOG можно посмотреть историю антимонопольных разбирательств. 🔴Пункт 4 Раскрытие информации о шахтной безопасности (да, именно такой пункт🙂) Как понятно из названия, этот пункт заполняют только горнодобывающие компании. Например $NEM 🟤Часть 2 🔴Пункт 5 Фондовый рынок Представлена информация о компании на фондовом рынке: на какой бирже, под каким тикером, максимумы и минимумы цены, и тд. 🔴Пункт 6 Консолидированные финансовые данные В таблице представлены основные финансовые показатели, такие как Чистая прибыль и EPS, за последние 5 лет. 🔴Пункт 7 Анализ финансового состояния и результатов деятельности Компания подробно рассматривает свою финансовую деятельность, сравнивая текущий период с предыдущим. В этом пункте обычно очень много текста, но подробно разобраны все события, вызвавшие рост или снижение бизнеса. Это самый важный пункт. Представлены таблицы со всеми финансовыми показателями, распределение выручки по продуктам или по регионам сбыта, долговая нагрузка и тд. Например, из этого пункта можно узнать, что у $REGN 97% всей выручки приходится на препарат, патент на который заканчивается в этом году. 🔴Пункт 7A Раскрытие количественной и качественной информации о рыночных рисках. У компаний обычно есть вложения в валюту, биржевые и внебиржевые активы, поэтому есть риски изменения процентных ставок или падения курса валюты и стоимости акций. Складывается впечатление, что вложение в криптовалюты к нему не относятся. У $SQ в этом разделе ничего не сказано про Биткоин. 🔴Пункт 8 Финансовая отчетность  Здесь представлены результаты независимого аудита: Важный пункт. Представлены все финансовые показатели в сравнении с предыдущим годом. Отсюда можно брать данные для расчёта мультипликаторов. (Важные финансовые показатели компаний и расчёт мультипликаторов подробно рассмотрели в предыдущих постах) В конце представлено заключение аудитора о жизнеспособности компании. Пометка "unqualified opinion" означает, что у аудитора не было сомнений и заключение не требует каких-либо оговорок. Наличие независимого аудита, это большое преимущество американских компаний $AMZN над китайскими $BABA #пульс_оцени
75
76
Temnaya_Loshadka
Temnaya_Loshadka

17 марта 2021

$F Сформировали позицию от уровня 12,3 $ на 5% от портфеля Stop-loss: 12,2$ Цель: 14$ Спекулятивная сделка. Ford в течение года находится в восходящем тренде. Сегодня цена отскочила от 20 дневной скользящей средней (12,3$), которая в этом году являлась сильным уровнем поддержки. От неё сформировали позицию. Цель - верхняя граница сформировавшегося с начала текущего года канала – 14$. Похоже, что выступление главы ФРС выходит лучше, чем ожидали инвесторы:) Сделали ставку на краткосрочный рост рынка. По этому поставили очень короткий стоп под ma20 на 12,2$.
Card image 1
11
12
Temnaya_Loshadka
Temnaya_Loshadka

11 марта 2021

Разбор туристического сектора часть 4 1я часть разбора: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Temnaya_Loshadka/0cb6886e-e792-4556-8cee-e76f9be036aa?utm_source=share 2я часть разбора: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Temnaya_Loshadka/d11841c0-576b-4148-9eaa-76fd1c518704?utm_source=share 3я часть разбора: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Temnaya_Loshadka/4daa751d-f5c5-4b2c-8b6c-fef96bfd06db?utm_source=share Рассмотрели компании: $H $CHH $MCRI $CCL $WH $HLT $MTN $TNL $HTHT $MAR $RCL $IHG $HTHT Huazhu Group Limited вместе со своими дочерними компаниями разрабатывает арендованные и принадлежащие им, управляемые и франчайзинговые отели главным образом в Китайской народной республике. Она управляет отелями под собственными брендами. По состоянию на 31 марта 2020 года он управлял 5953 отелями с 575488 номерами в 15 странах. Рентабельность средняя сектору. До коронакризиса рост активов за 5 лет составлял 656%, Выручки 99%, Чистой прибыли 412%. Чистый долг вырос на 481% только за один 2019г. За 2020 год чистый долг вырос на 19%. Долговая нагрузка высокая: Обязательства/Активы=0,85 Обязательства/Собственный капитал=5,66 Компания резко начала увеличивать долговую нагрузку с 2018 года. Значимый новостной фон отсутствует. Резюме: Компания имеет отличную динамику роста финансовых показателей. Однако с 2018 года компания начала резко увеличивать долговую нагрузку, и эпидемия короновируса сильно усугубила ситуацию. Сейчас долговая нагрузка выглядит очень большой. Учитывая уже изложенные риски, компанию к покупке не рассматриваем. $MAR Marriott International — международная компания по управлению гостиничными сетями. Оказывает услуги по управлению 7300 гостиницами общей вместимостью 1,9 млн номеров под 30 брендами в 120 странах мира (на 2019 год). Рентабельность на 42% хуже средней по сектору. До коронакризиса рост активов за 5 лет составлял 267%, Выручки 52%, Чистой прибыли 69%. Чистый долг вырос на 216%. За 2020 год чистый долг снизился на 11%. Долговая нагрузка высокая: Обязательства/Активы=0,98 Обязательства/Собственный капитал=56,44 Новостной фон позитивный: Marriott - подписала соглашение с PGA Hotel Management Group о введении первого курорта westin all-inclusive в южной америке. Аналитики рекомендуют покупать и повышают таргеты. Резюме: Как бренд Marriott известна во всём мире. Но нас смущают низкие мультипликаторы рентабельности и высокая долговая нагрузка. К покупке не рассматриваем $IHG InterContinental Hotels Group PLC владеет, управляет, предоставляет франшизы и арендует отели в Северной и Южной Америке, Европе, Азии, на Ближнем Востоке, в Африке и Большом Китае. По состоянию на 28 февраля 2020 год а компания располагала примерно 5900 отелями и 884 000 номерами примерно в 100 странах мира. Но, как оказалось, для неквалифицированных инвесторов не доступна:)) #прояви_себя_в_пульсе #разбор_сектора #фундаментальный_анализ
Card image 1
17
18
Temnaya_Loshadka
Temnaya_Loshadka

11 марта 2021

Разбор туристического сектора часть 3 1я часть разбора: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Temnaya_Loshadka/0cb6886e-e792-4556-8cee-e76f9be036aa?utm_source=share 2я часть разбора: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Temnaya_Loshadka/d11841c0-576b-4148-9eaa-76fd1c518704?utm_source=share Рассмотрели компании: $H $CHH $MCRI $CCL $WH $HLT $MTN $TNL $HTHT $MAR $RCL $IHG $HLT Hilton Worldwide Holdings Inc., является американской многонациональной гостиничной компанией, которая управляет и франчайзирует широкий портфель отелей и курортов. Рентабельность на 15% хуже средней по сектору. До коронакризиса активы за 5 лет снизились на 43%, Выручка на 10%, Чистой прибыль выросла на 30%. Чистый долг снизился на 22%. Насколько я понял, с 2017 Hilton Hotels отделилась, и теперь представляет собой отдельную компанию. Отсюда просадка в динамике финансовых показателей за 5 лет. С 2017 по 2019 год прослеживался небольшой рост финансовых показателей. За 2020 год чистый долг не изменился. Долговая нагрузка высокая: Обязательства/Активы=1,08 Компания имеет отрицательный собственный капитал Новостной фон позитивный: Аналитики рекомендуют покупать и повышают таргеты. Резюме: На сегодняшний момент мне не понятна структура бизнеса данной компании. Пока планируем детально изучить в финансовые отчёты за 2017 год, чтобы разобраться в причинах просадки. Долговая нагрузка выглядит очень высокой, есть риски доп. эмиссии. $MTN Vail Resorts, Inc. - американская горнолыжная компания. Компания делится на три подразделения. Горный сегмент владеет и управляет 37 горными курортами в трех странах, Vail Resorts Hospitality владеет или управляет отелями, гостиницами, кондоминиумами и полями для гольфа, а Vail Resorts Development Company контролирует развитие недвижимости и владение недвижимостью. Рентабельность на 14% лучше средней по сектору. До коронакризиса рост активов за 5 лет составлял 104%, Выручки 81%, Чистой прибыли 1047%. (чистая прибыль росла такими темпами с 2012 года) Чистый долг вырос на 142%. За 2020 год чистый долг вырос на 56%. Долговая нагрузка высокая: Обязательства/Активы=0,71 Обязательства/Собственный капитал=3,44 Значимый новостной фон отсутствует. Резюме: У компании высокая долговая нагрузка, но темпы роста финансовых показателей до коронакризиса впечатляют. Если взять текущий чистый долг, и EBITDA за 2019 то Net debt/EBITDA=3,3 что выглядит уже не так страшно. Будем рассматривать возможность покупки данного актива. $TNL Travel + Leisure Co. предоставляет гостиничные услуги и продукты в США и за рубежом. Компания работает в двух сегментах: владение отпуском и обмен отпусками (интересная схема, ради интереса можно изучить). Рентабельность средняя по сектору. До коронакризиса за 5 лет Активы снизились на 23%, Выручка на 23%, Чистой прибыль на 4%. Чистый долг вырос на 10%. За 2020 год чистый долг не изменился. Долговая нагрузка высокая: Обязательства/Активы=1,13 Компания имеет отрицательный собственный капитал. Значимый новостной фон отсутствует. Резюме: Компания со снижающимися финансовыми показателями и высокой долговой нагрузкой. К покупке не рассматриваем. #прояви_себя_в_пульсе #разбор_сектора #фундаментальный_анализ
Card image 1
6
7