Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Unismart
7 июля
Очень сегодня смутил залив флоатера $RU000A10DA41, допускаю, что это просто рыночная волатильность, но т.к. данный флоатер занимает большой размер в портфеле, то решил напрячь нейросеть, чтобы сделала анализ МСФО за 2025 год.
Имеем одного из крупнейших игроков на рынке ГЧП и концессий. В портфеле холдинга возведение и обслуживание мостов, дорог, филармоний и медицинских центров по всей России. Главные цифры: выручка — 46,6 млрд ₽ (снижение на 6,5% из-за перехода проектов со строительства на эксплуатацию), но эксплуатационная выручка выросла на 58,5% — до 2,6 млрд ₽. Валовая рентабельность поднялась до 33,8% (было 30,2%), EBITDA маржа — 29,1%. Чистая прибыль — 2,44 млрд ₽.
Долговая нагрузка — минимальная: проектный долг (71,6 млрд) защищён прямыми соглашениями с государством и не ложится на холдинг. Корпоративный долг — 24,6 млрд ₽. На счетах — 17,0 млрд ₽. Чистый долг — всего 7,5 млрд. Net Debt/EBITDA = 0,55x, что является крайне комфортным уровнем. Процентная нагрузка — ICR = 3,94x, что значительно выше безопасного порога. Но 77% долга — с плавающей ставкой, рост ключевой ставки на 1% добавит ~740 млн расходов. Главный сюрприз — денежный поток: операционный поток развернулся с –10,1 млрд до +18,2 млрд ₽. Поступления от клиентов выросли на 123%. Компания генерирует достаточно денег, чтобы покрывать все инвестиционные и финансовые потребности (соотношение 1,37x). Бэклог по строительно-монтажным работам — 250 млрд ₽ (в 5 раз больше годовой выручки). Совокупный бэклог с учётом жизненного цикла — 633 млрд, поэтому можно считать, что компания имеет загруженные мощности на годы вперед.
Риски:
▫️ 99% выручки — от государства (зависимость от бюджетных платежей)
▫️ Процентный риск из-за плавающих ставок
▫️ Резервы выросли вдвое (до 9,1 млрд) — отчасти из-за банкротства одной из «дочек»
▫️ В Совете директоров нет независимых членов
В общем, уже много раз смотрел на эту компанию, рейтинги у неё А+ от Эксперт РА и АА- от НКР со стабильными прогнозами, но плохо, что они старые. Но пока не вижу пока никаких кредитных рисков у данной компании, вы что думаете?
#висхолдинг #облигации #инвестиции #гчп #инфраструктура #пульс #аналитика
$RU000A10C634 $RU000A10AV15 $RU000A10EES4 $RU000A10EYJ1 $RU000A102952 $RU000A106EZ0 $RU000A109KX6 $RU000A107D33 $RU000A10B2T8 $RU000A10FJ16 Обратите внимание, сколько выпусков уже есть на рынке, т.е. если что, то легко смогут собрать на рефинанс, опыт сбора средств облигационеров компания уже имеет
RU
RU000A10DA41
978,4 ₽
+0,95%
RU
RU000A10C634
1 001,6 ₽
+0,59%
RU
RU000A10AV15
1 008,4 ₽
-0,79%
RU
RU000A10EES4
1 002,9 ₽
+0,38%
RU
RU000A10EYJ1
994,4 ₽
+0,77%
RU
RU000A102952
928,2 ₽
+1,14%
RU
RU000A106EZ0
995,1 ₽
+0,34%
RU
RU000A109KX6
979,4 ₽
+0,96%
RU
RU000A107D33
1 005 ₽
+0,21%
RU
RU000A10B2T8
1 043,7 ₽
-1,01%
RU
RU000A10FJ16
985,7 ₽
+1,44%
Unismart
9 февраля
Северсталь закончила 2025 год и поделилась следующими результатами:
• Выручка 712,9 млрд руб.
• EBITDA 137,6 млрд руб.
• Чистая прибыль 32 млрд руб.
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ СЕВЕРСТАЛИ РЕКОМЕНДОВАЛ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА IV КВАРТАЛ
Не забудьте подписаться, чтобы не потерять диаграмму!
$CHMF
$CHH6
$CHM6
CH
CHMF
950,2 ₽
-33,85%
CH
CHH6
96 740 пт
-6,29%
CH
CHM6
100 469 пт
-36,52%
Unismart
10 сентября 2025
T
T
335,24 ₽
-24,99%
SB
SBER
312,43 ₽
-11,87%
SB
SBERF
312,75 пт
-11,85%
Unismart
31 июля 2025
RU
RU000A107PM2
478,4 ₽
-71,68%
Unismart
20 января 2025
$FLOT Отстрелил, ждал конечно большего, но всё равно приятно. Статистика из поста частично отработала
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Krasavuchik/62715ded-346a-4c7b-8afd-1b1831a36d3f/?author=profile
FL
FLOT
84,81 ₽
-3,88%
Unismart
16 января 2025
$FLOT У Совкомфлота сейчас сложилась некая консолидация в виде треугольника, за последний год было 3 подобных случая. Консолидация формируется от 2 до 4 дней, затем идёт рост от 4,5%-9% до верхней границы следующей проторговки. На последнем скрине ситуация сейчас. Позицию формирую сегодня весь день, завтра продолжу, если будут интересные уровни. Судя по статистике до среды следующей недели должен быть выход вверх из треугольника. Какие мысли у вас?
#пульс_оцени
#прояви_себя_в_пульсе
#занимательная_статистика
FL
FLOT
86,72 ₽
-6%
Unismart
9 декабря 2024
$MOEX Статистика из поста сработала! https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Krasavuchik/56702d02-1bd2-4081-9294-a08d05088c7f/?author=profile
Указывал, что возможно восстановление котировок до среднего уровня ≈10%, но актив улетел на все 16%. Поэтому стоило покупать акции $MOEX в первый торговый день ноября. А стратегию берите на заметку!
$MEZ4
MO
MOEX
183,89 ₽
-17,51%
ME
MEZ4
18 536 пт
-4,51%
Unismart
19 ноября 2024
$TRNFP По сути, у нас сейчас 2 сценария:
1. Делаем отскок с текущих значений и встаём в боковик 1220-1350, затем будет видно, но скорее всего вверх.
2. Либо мы погружаемся ещё процентов на 8 вниз, делаем тест 1150 и следующая серьёзная поддержка будет зона 770-844.
Какие ещё есть мысли?
TR
TRNFP
1 166,6 ₽
-12,29%
Unismart
18 ноября 2024
$SBER $SBERP $SBERF
Помесячная динамика акций Сбербанка за всю историю и следующие закономерности:
📌Наиболее сезонно сильные месяцы сентябрь, октябрь и ноябрь. Был рост в 19 случаях за 27 лет при средних значениях 0,83%, 2,77% и 8,75% соответственно, но самая сильная среднемесячная динамика в марте 8,90%
📌Ярко выраженных сезонно слабых месяцев нет, имеем только единственный месяц - август со среднемесячной динамикой -1,80%. Не зря является лучшей бумагой на рынке!
📌Максимальное количество растущих месяцев в году 11 (2005) и 10 (2004,2006,2016), минимальное - 2 в 2008 году.
📌Самая длинная серия роста 9 месяцев в 2004-2005 годах, падения - тоже 9 в 2008-2009 г.г.
📌Из 322 исследуемых месяцев наблюдался рост в 194, падение в 119, околонулевая динамика (<0,5%) - 12 случаев.
📌Среднее значение за все месяцы 3,40%.
📌За 27 лет было только 5 коррекций длительность. 4 и более месяцев, все они пришлись на кризисные для рынка года 1998, 200, 2008, 2014, 2018.
Данных предостаточно, чтобы сделать более интересные выводы, поэтому подписывайтесь, чтобы не пропустить вторую часть👍
Также в моём канале уже есть разборы Роснефти, Северстали, Мосбиржи, Аэрофлота, Полюса, Лукойла и Транснефти $TRNFP
#пульс_оцени
#прояви_себя_в_пульсе
#занимательная_статистика
SB
SBER
248,72 ₽
+10,7%
SB
SBERP
248,59 ₽
+11,03%
SB
SBERF
251,98 пт
+9,41%
TR
TRNFP
1 222,6 ₽
-16,31%
Unismart
18 ноября 2024
$TRNFP Помесячная динамика акций Транснефти за всю историю и следующие закономерности:
📌Наиболее сезонно сильные месяцы июнь, октябрь и ноябрь. Был рост в 15-16 случаях за 22 года при средних значениях 2,38%, 2,10% и 3,38% соответственно, также сильная среднемесячная динамика в декабре 5,72%
📌Сезонно слабый месяц апрель, снижение было 16 раз за 22 года, но среднее изменение всего -0,37%, потому что из 16 месяцев снижение более 10% наблюдалось только 1 раз.
📌Максимальное количество растущих месяцев в году 10 (2023), минимальное - 1 в 2008 году.
📌Самая длинная серия роста 7 месяцев в 2012 году, падения - 7 в 2008 г.
📌Из 270 исследуемых месяцев наблюдался рост в 139, падение в 118, околонулевая динамика (<0,5%) - 13 случаев.
📌Среднее значение за все месяцы 1,62%.
📌Также хотел бы отметить сильные коррекции в суперрастущие - восстановительные года: 2009 и 2023. В 2009 было 3 падающих месяца, и сразу 2 из которых со значением >10%, в 2023 - 1 месяц. Отсюда вполне логично напрашивается вывод, что если в течении следующих 6 месяцев столкнёмся с просадкой 10% и более, то стоит в последний торговый день месяца купить акции данной компании.
Данных предостаточно, чтобы сделать более интересные выводы, поэтому подписывайтесь, чтобы не пропустить вторую часть👍
Также в моём канале уже есть разборы Роснефти, Северстали, Мосбиржи, Аэрофлота, Полюса и Лукойла.
#пульс_оцени
#прояви_себя_в_пульсе
TR
TRNFP
1 222,6 ₽
-16,31%
Unismart
12 ноября 2024
$LKOH
Помесячная динамика акций Лукойла за всю историю и следующие закономерности:
📌Наиболее сезонно сильные месяцы март и апрель, чего нет у других активов, которые я разбирал ранее. Был рост в 17 случаях за 24 года при средних значениях 5,2% и 3,8% соответственно.
📌Сезонно слабые месяцы август и сентябрь, снижение было 14 и 15 раз за 24 года со средним изменением в 1,7% и -2,0%, также слабым по среднемесячной динамике является июль с динамикой -1,1%.
📌Максимальное количество растущих месяцев в году 10 (2016, 2019), минимальное - 4 в 2011 году.
📌Самая длинная серия роста 11 месяцев в 2018-2019 годах, падения - 6 в 2008 г.
📌Хочу отметить, что с 2020 года у нас было 3 коррекции по 4 падающих подряд месяца. После которых в течении 3 месяцев актив показывал минимум 20% роста. Сейчас пока имеем 14%, хотя на пике было +18%,5. Было бы интересно посмотреть на дальнейшую динамику актива.
Данных предостаточно, чтобы сделать более интересные выводы, поэтому если Вы меня поддержите, то сделаю вторую часть👍.
Также в моём канале уже есть разборы Роснефти, Северстали, Мосбиржи, Полюса и Аэрофлота.
Спасибо за подписку😉
#пульс_оцени
LK
LKOH
6 990 ₽
-23,07%
Unismart
11 ноября 2024
$AFLT Помесячная динамика акций Аэрофлота за всю историю и следующие закономерности:
📌Наиболее сезонно сильные месяцы январь и ноябрь. Был рост в 17 и 19 случаях за 26 лет при средних значениях 8,02% и 2,43% соответственно.
📌Сезонно слабый месяц сентябрь, снижение было в 14 раз за 26 лет, но среднее изменение 1,26%, слабым по среднемесячной динамике является май с динамикой -3,18%
📌Максимальное количество растущих месяцев в году 10 (2005, 2018), минимальное - 2 в 2016 году.
📌Самая длинная серия роста 11 месяцев в 2003-2004 годах, падения - 7 в 2016 г.
📌Хочется также отметить, что в январе была всего 1 коррекция больше 5%.
📌Из 304 исследуемых месяцев наблюдался рост в 167, падение в 122, околонулевая динамика (<0,5%) - 15 случаев.
Данных предостаточно, чтобы сделать более интересные выводы, поэтому если Вы меня поддержите, то сделаю вторую часть👍
Также в моём канале уже есть разборы Роснефти, Северстали, Мосбиржи и Полюса.
#пульс_оцени
AF
AFLT
62,03 ₽
-48,3%
Unismart
6 ноября 2024
$PLZL Помесячная динамика акций Полюса за всю историю и следующие закономерности:
📌Наиболее сезонно сильные месяцы январь и декабрь. Был рост в 12 и 11 случаях за 18 лет при средних значениях 7,95% и 5,00% соответственно.
📌В основном коррекция составляет 3-4 месяца, всего лишь один раз в 2008 году наблюдалось затяжное падение 6 месяцев подряд. При этом стоит отметить, что наибольшие периоды роста 4-5 месяцев наблюдались только в восстановительные после коррекций года 2009, 2015, 2019, 2023. Т.е. в 2025 году вполне можно ожидать 4-5 месячный период роста, после окончания текущей коррекции.
📌Сезонно слабые месяцы март, май, июнь и осень, но снижение наблюдалось в 45-50% случаев, поэтому особо на такие данные я бы не рассчитывал.
📌Максимальное количество растущих месяцев в году 9 (2009, 2015), минимальное - 3 в 2021 году.
📌Хочется также отметить, что в январе ни разу не было коррекции по активу больше 10%, в декабре всего лишь 1 раз в 2011 году. В июне ни разу не было роста выше 13%, оно и понятно, самый слабый месяц со средней динамикой -2,94%.
Данных предостаточно, чтобы сделать более интересные выводы, поэтому если Вы меня поддержите, то сделаю вторую часть👍
Также в моём канале уже есть разборы Роснефти, Северстали и Мосбиржи $MOEX
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Krasavuchik/56702d02-1bd2-4081-9294-a08d05088c7f/?author=profile
#пульс_оцени
PL
PLZL
1 471,8 ₽
-34,47%
MO
MOEX
196,21 ₽
-22,69%