2,4K
подписчиков
3,2K
подписок
ВЗАИМНАЯ ПОДПИСКА., Квалифицированный инвестор. Управляю активами одновременно в 3 брокерских компаниях для диверсификации рисков. 📈 В приоритете — стратегии, где работает сложный процент и сила времени. Взаимная подписка на интересные каналы и идеи. 🤝
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
VYACHESLAV_SCHAVA
3:55
Доброе утро! Сегодня особенный день — 4 ноября. В России это государственный праздник и выходной, а в мире вспоминают важные исторические события.
🇷🇺 Праздники в России
· День народного единства: Главный праздник страны. Он посвящён событиям 1612 года, когда народное ополчение под руководством Минина и Пожарского освободило Москву . Сегодня этот день символизирует сплочённость народа.
· Дни республик: Также 4 ноября отмечают День государственности Удмуртии и День Марий Эл (обе даты связаны с образованием автономий в 1920 году) .
· Религиозный праздник: Православные верующие чествуют Казанскую икону Божией Матери .
🌍 Праздники в мире
· День осведомлённости о стрессе: Международная дата, которая в 2026 году выпадает на 4 ноября (первая среда месяца). Напоминает о важности эмоционального равновесия .
· День царя Тутанхамона: Неофициальный праздник в честь открытия гробницы фараона Говардом Картером в 1922 году .
· Другие страны: В Италии — День национального единства и Вооружённых сил, в Египте — День любви, в Армении — День социального работника .
Пусть этот день подарит вам чувство единства с близкими и мирное настроение. Хорошего дня!
#доброеутро #4ноября #деньнародногоединства #россия #праздник #сдобрымутром #деньтутанхамона #деньстресса #хорошеенастроение #мир
VYACHESLAV_SCHAVA
3:39
📊 Сбалансированный портфель на российском рынке: 6 фаворитов по секторам (конец 2026)
В условиях высоких ставок и перестройки логистики выигрывают либо компании с устойчивой маржинальностью и способностью перекладывать издержки на потребителей, либо бизнесы с уникальными темпами роста.
Собрал по одной лучшей акции из 6 ключевых секторов экономики РФ:
🏦 Сбербанк (SBER) — абсолютная устойчивость к высоким ставкам, рекордная чистая прибыль (прогноз ~2 трлн руб.), дивиденды 14–15%.
💻 Яндекс (YDEX) — мощный органический рост, отсутствие чистого долга, e-commerce вышел в операционную прибыль.
📦 Ozon (OZON) — переход в фазу чистой прибыли, сверхприбыльный Ozon Банк, рост GMV ~40% в год.
🛢️ Татнефть (TATN) — дивидендная доходность 17–18%, сильный свободный денежный поток, консервативный баланс.
🛒 Икс 5 (FIVE) — бенефициар продовольственной инфляции, возврат на Мосбиржу, потенциал крупных выплат.
🥇 Полюс (PLZL) — защитный актив от ослабления рубля, низкая себестоимость добычи, возобновление дивидендов.
Ключевая логика: банк — на ставках, IT и e-commerce — на росте, нефть и ритейл — на дивидендах, золото — на защите.
#инвестиции #российскийрынок #фондовыйрынок #дивиденды #акции #Сбербанк #Яндекс #Ozon #Татнефть #портфель
VYACHESLAV_SCHAVA
сегодня в 0:33
Почему мы всегда в проигрыше? (Спойлер: не всегда)
Нас действительно «обыгрывают» — но не злой умысел, а математика. Высокая ключевая ставка (сейчас 14–15%) и инфляция (около 6%) создают ловушку: деньги вроде бы работают, но после налогов и роста цен реальная доходность тает. 💸
Как это работает:
— Банк начисляет проценты, но с суммы сверх необлагаемого лимита (например, 210 тыс. ₽ за 2025 год) вы платите 13–15% НДФЛ.
— С инвестиций (купоны, дивиденды, прибыль) — те же 13–15% с дохода свыше 2,4 млн ₽.
— В итоге «бумажная» доходность съедается налогами и инфляцией. Кажется, что мы в проигрыше. Но это только если сидеть сложа руки.
5 идей для инвестора, чтобы перестать быть «лузером»:
1️⃣ Фонды денежного рынка. Доходность близка к ключевой ставке, деньги доступны в любой момент. Хорошая «подушка» и способ переждать волатильность.
2️⃣ Облигации с плавающим купоном (флоатеры). Когда ставка меняется, купон подстраивается — вы не проигрываете от её снижения.
3️⃣ ИИС-3 для налогового вычета. Государство возвращает часть НДФЛ со взносов — легальный способ «отыграть» налоги.
4️⃣ ЗПИФы на коммерческую недвижимость. Альтернатива квартире: доходность может быть выше, а порог входа — ниже.
5️⃣ Дивидендные акции + реинвестирование. Налог удерживается автоматически, но сложный процент со временем перекрывает издержки. Главное — качество эмитента, а не погоня за высокой доходностью.
Не позволяйте ставкам и налогам решать за вас. Считайте реальную доходность, используйте льготы и диверсифицируйтесь. 🎯
#инвестиции #ЦБ #ключеваяставка #налоги #инвестор #финансы #портфель #облигации #дивиденды #финансоваяграмотность
VYACHESLAV_SCHAVA
сегодня в 0:29
💸 Как банки и брокеры незаметно «стригут» ваши деньги (и почему вы этого не замечаете)
Вы когда-нибудь задумывались, почему инфляция «съедает» зарплату быстрее, чем вы успеваете ее потратить? А почему брокерский счет вроде бы в плюсе, но на деле вы в минусе?
Дело не только в экономике. Дело в архитектуре ваших финансов. Банки и брокеры зарабатывают на вас, даже когда вы просто спите. Вот 4 главных способа, как они обесценивают ваши деньги:
1️⃣ Инфляция + низкий процент по вкладу. Банк дает вам 15% годовых, а реальная инфляция — 20%. Вы думаете, что богатеете, а на самом деле ваша покупательная способность падает. Банк зарабатывает на разнице, а вы — теряете.
2️⃣ Скрытые комиссии. Управляющий фондом берет 2% за управление. Брокер берет комиссию за сделку. Депозитарий берет за хранение. За год набегает 5-10% убытка, который вы даже не видите в приложении. Это не «рынок упал», это «комиссии съели».
3️⃣ Спред и проскальзывание. Вы покупаете акцию по 100 рублей, а через секунду брокер показывает ее по 99. Разница — в кармане посредника. На активной торговле это «незаметное» обесценивание может съесть половину вашей прибыли.
4️⃣ Обещания «доходности» без учета рисков. Банки продают сложные продукты (ИСЖ, структурные ноты), где 80% прибыли забирают себе, а вам оставляют «защиту капитала» (которая просто возвращает ваши же деньги через 5 лет).
Что делать? Считать реальную доходность (минус инфляция и комиссии), читать мелкий шрифт и не верить в «бесплатные» брокерские счета.
А вы проверяли, сколько комиссий заплатили за прошлый год? Напишите в комментариях
#финансоваяграмотность #инвестиции #брокер #банк #скрытыекомиссии #инфляция #деньги #финансы #пассивныйдоход #экономика
VYACHESLAV_SCHAVA
сегодня в 0:27
ИИС часто продают как «гарантированный способ получить от государства 52 000 ₽ в год». Но на деле налоговый вычет — это приманка, которая маскирует главные риски.
Почему ИИС может оказаться ловушкой, где деньги обесцениваются:
🔒 Деньги заморожены надолго. По ИИС-3 срок доходит до 10 лет. Закроете раньше — вернёте все вычеты и заплатите пени.
📉 Вычет — разовый, а инфляция — постоянная. Если портфель не обгоняет инфляцию, покупательная способность денег падает, даже с учётом льготы.
🌍 Иностранные активы фактически отрезаны. С 2024 года на ИИС нельзя покупать зарубежные бумаги — диверсификация сужается.
💸 Дивиденды всегда облагаются НДФЛ. Эту «мелочь» часто забывают.
🧩 Правила игры меняются. Сроки, условия перехода, вычеты — всё это уже не раз корректировали, а значит, долгосрочно планировать сложно.
Итог: ИИС подходит не всем. Тем, у кого нет официального дохода, кто не готов держать деньги 10+ лет и хочет свободно выбирать активы, он может принести больше головной боли, чем выгоды. А обещанный вычет — не доходность, а компенсация за долгую заморозку и риски.
А вы считаете ИИС выгодой или ловушкой? 👇
#ИИС #Инвестиции #Финансы #НалоговыйВычет #ИИС3 #Инфляция #ЛичныеФинансы #Инвестор #ФондовыйРынок #Деньги
VYACHESLAV_SCHAVA
вчера в 16:48
Лучший финансовый инструмент для частного инвестора в мире в 2026 году: есть ли он?
Коротко — универсального «идеального» инструмента нет. Но есть фавориты по нишам:
🥇 Защита — золото. За 2019–2025 доходность +294,9%, но высокая волатильность: в октябре 2026 просадка -8,4% за месяц.
📈 Рост — глобальные акции и ETF. Например, VT: +12,12% с начала 2026 года и +15,82% за 12 месяцев, комиссия всего 0,07%.
💰 Предсказуемость для российского рынка — ОФЗ и фонды ликвидности. ОФЗ дают 13–14% годовых, LQDT — +13,0% с начала 2026 года при низкой волатильности.
💎 Высокая доходность для опытных — структурные ноты и ЦФА. Ноты с защитой капитала: 15–25% годовых; ЦФА на недвижимость: 18–24% на 1–6 месяцев.
💎 Главный вывод: в 2026 году выигрывает не один инструмент, а диверсификация. Пример портфеля: 70% ОФЗ + 30% защитные ноты/золото/ЦФА — +18% за полугодие при сниженной просадке.
Не инвестиционная рекомендация. Что ближе вам — защита, рост или предсказуемость?
#инвестиции2026 #финансовыеинструменты #частныйинвестор #диверсификация #золото #ETF #ОФЗ #фондыликвидности #ЦФА #финансоваяграмотность
VYACHESLAV_SCHAVA
вчера в 16:44
Горизонтный скан: что реально сдвинулось за 6–12 месяцев
Прорыв не в «ещё одной AI-технологии», а в перестройке самого контура форсайта. 6 сигналов, которые прошли проверку кейсами:
1. ИИ-мета-сканирование. OECD собрала 129 горизонтных сканов и прогнала их через ИИ, чтобы найти консенсусные темы и географические пробелы. Корейский ML-фреймворк для слабых сигналов даёт Macro F1 0,878–0,913 на окне 1–3 года.
2. Полугодовые циклы вместо годовых отчётов. Корея (CRIA) повторяет цикл идентификации рисков каждые 6 месяцев через STEEP + Delphi + big data. Израиль ловит поведенческие сигналы через ИИ и Google Trends. Ирландия встроила форсайт в правительственную рабочую группу по ЧС.
3. Leapfrog-практики Глобального Юга — приоритетный объект скана. UPI обслуживает почти 80% цифровых платежей Индии. Pix — 140 млн пользователей; каждый 11-й взрослый в мире использует UPI или Pix. В Африке — мобильные деньги и холодильники без электричества.
4. «Протокол репликации единорогов». Разбор 36 AI-единорогов 2020–2025: 89% топовых — B2B-автоматизация и инфраструктура, а не потребительские приложения. AI & Big Data — 40% глобальных VC-инвестиций.
5. Здравоохранение Глобального Юга как отдельный трек. AI-диагностика, носимые сенсоры и телемедицина перепрыгивают госпиталецентричные системы. Но данные по сельской Африке и Азии — слепое пятно.
6. Песочницы как финал форсайта. OECD STI Outlook 2025 фиксирует сдвиг к regulatory sandboxes и RCT: сигнал проверяется не в презентации, а в ограниченном реальном контуре.
Главные слепые пятна: Латинская Америка вне Бразилии, сельская Африка, связка «песочница → масштабирование», AI-стартапы вне Индии и Китая.
Выигрывают те, кто соединяет ИИ-агрегацию чужих сканов, ритмичные циклы, leapfrog-практики и экспериментальную проверку сигналов.
#ГоризонтноеСканирование #Форсайт #СтратегическиеИнновации #AI #GlobalSouth #UPI #Pix #RegulatorySandbox #DeepTech #СлепыеПятна
VYACHESLAV_SCHAVA
вчера в 16:40
🚀 Технологические новинки недели: от самоулучшающегося ИИ до роботов на железной дороге
Последняя неделя выдалась богатой на анонсы — от больших языковых моделей нового поколения до вполне осязаемых железных новинок. Собрали главное.
🧠 ИИ: модели становятся самостоятельнее
— 超衍智能 (Chaoyan Intelligence) представила Apex-35B — самоулучшающуюся модель с 35 млрд параметров. В 18 из 21 бенчмарка она обошла зарубежные аналоги, а в сложных тестах — модели на 500–800 млрд параметров.
— DeepSeek Harness запустил «Режим создателя»: пользователь описывает задачу обычным языком, а ИИ-агент на месте пишет, устанавливает и запускает нужный плагин — от 3D-визуализации до редактора видео.
— Google анонсировал Gemini 4 Carbon с упором на кибербезопасность, OpenAI показал GPT-6.1 Terra — быстрее предыдущей модели.
⚙️ Железо: рекорды энергоэффективности и новые чипы
— Aisin (Япония) создала AI-чип на магнитной технологии, который потребляет на 98% меньше энергии, чем аналоги. Это может радикально снизить стоимость обработки больших данных.
— NVIDIA раскрыла下一代 CPO-технологию OOI (Optics-on-Interposer): оптика интегрируется прямо на кремниевый интермедиатор рядом с GPU. Прототипы уже есть, но до коммерции пока далеко.
— Apple готовит сразу пять продуктов 6 ноября: OLED iPad mini на A20 Pro, iMac и 14-дюймовый MacBook Pro на M6, а также первые тачскрин-MacBook с OLED-дисплеями.
🇷🇺 Россия: беспилотники, роботы и космос
— Компания «Хайс» показала грузовой беспилотник Heiss A2 с вертикальным взлётом: 50 км с грузом 4 кг, автоматический полёт по маршруту. Пилотный проект доставки — в 2028 году.
— РЖД начала испытывать робособак для контроля ремонта «Ласточек»: камеры, лидар и ИИ уже проверяют буксовые узлы. Старт эксплуатации — в 2027 году.
— «Решетнев» приступил к испытаниям 10-метрового зеркала для космического телескопа «Миллиметрон».
— «Калашников» представил комплексы «Калитка» и «Зверобой» для автоматического уничтожения дронов — от линии фронта до защиты колонн.
💡 Главный тренд недели: ИИ перестаёт быть просто «моделью» и становится агентом, который сам пишет код, управляет устройствами и оптимизирует железо. Технологии выходят из чата — в физический мир.
⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией.
#технологии #ИИ #искусственныйинтеллект #Apex35B #DeepSeek #NVIDIA #Apple #беспилотники #роботы #наука
VYACHESLAV_SCHAVA
вчера в 16:37
🇭🇰 Гонконг: рынок растёт, но под внешним давлением
Пока российские площадки искали方向 между геополитикой и нефтью, Гонконг осторожно, но уверенно двигался вверх — правда, на фоне нервного ожидания выборов в США и обвала tech-сектора накануне.
📈 Индексы: третий день роста
— Hang Seng закрылся ростом на 0,57% на отметке 23 525,97 п. — третий торговый день подряд в плюсе.
— Hang Seng China Enterprises прибавил 0,47% до 7 943,10 п.
— Hang Seng Tech вырос на 0,74% до 3 867,73 п..
— Общий оборот основной сессии — 236,4 млрд гонконгских долларов.
🔍 Кто тянул рынок вверх:
— 海底捞 (Haidilao) взлетел на 6,43% — совладелец Чжан Юн досрочно погасил выданный компанией кредит на 100 млн юаней, сняв корпоративный риск.
— JD.com прибавил 5,61%, Trip.com — 6,34%, Li Ning — 4,33%.
— Tencent вырос на 1,27% до 397,2 HKD, HKEX — на 1,23% до 377,4 HKD.
— Потребительский сектор порадовал: Mengniu +4,68%, China Resources Beer +4,17%.
📉 Где было слабо:
— AI- hardware резко просел: Zhongji Innolight рухнул более чем на 10%, Yangtze Optical Fibre — на 6,25%.
— Нефтяники тянули вниз: Sinopec −2,04%, CNOOC −1,96% — на фоне отката цен на нефть после новостей о возможном урегулировании на Ближнем Востоке.
— Китайские банки в Гонконге торговались в минусе: ICBC −0,45%, CCB −0,3%.
🏛 Что нового у самой биржи (HKEX):
— Китайские гособлигации и бумаги политических банков официально стали приниматься как обеспечение по маржинальным сделкам — шаг к укреплению офшорного статуса юаня.
— HKEX продлевает вечернюю сессию по деривативам до 04:15 (с марта 2027 года), чтобы дать возможность хеджироваться в часы работы американских площадок.
— В очереди на IPO — 646 компаний, за 10 месяцев 2026 года уже размещено 121 новое имя.
— Готовится запуск расчётной системы для золота и фьючерсов на золото в юанях — первый квартал 2027 года.
⚠️ Фон, который надо держать в голове: рынок рос наперекор региональному тренду — в Китае CSI 300 терял 0,19%, в Корее Kospi падал на 2,46%, а инвесторы закладывались в ожидание промежуточных выборов в США и скачка доходности 10-летних трежерис до 4,913%.
#гонконг #HKEX #HangSeng #гонконгскаябиржа #азиатскиерыNки #инвестиции #JD #Tencent #глобальныеРынки #финансы
VYACHESLAV_SCHAVA
вчера в 16:36
🥇 Золото: мировой рынок штормит, рублёвый — падает вдвое сильнее
Пока российский долговой и фондовый рынки искали方向, золото переживало одну из самых болезненных коррекций за год — и в России она оказалась заметно глубже, чем в мире.
🌍 Мировой рынок: отскок после обвала
— Спотовая цена золота 3 ноября держалась около $3 961,89 (+0,39% к предыдущему закрытию), отскакивая после пятничного минимума года.
— При этом декабрьские фьючерсы на Comex торговались в районе $3 889–3 911 за унцию, теряя около 1,5% по ходу сессии.
— Октябрь стал худшим месяцем для золота с 2008 года: металл потерял около 6,78%, а 30 октября за один день рухнул на 3,5%.
— За 12 месяцев золото подешевело на 3,17% — с $4 002 до $3 875 за унцию.
🔻 Почему упало: обвал техноакций в США вынудил инвесторов фиксировать прибыль в золоте для покрытия убытков, а новости о попытках урегулирования на Ближнем Востоке снизили спрос на защитные активы.
🇷🇺 Российский рынок: минус 8,5% в рублях
— Учётная цена ЦБ РФ на 3 ноября — 10 187,57 руб./грамм, снижение на 240,45 руб. к предыдущему дню.
— На российском рынке золото подешевело на 8,48% — до 10 149,5 руб./грамм, а рублёвые фьючерсы потеряли около 9%.
— Главная причина — укрепление рубля: доллар за месяц подешевел на 4,58% (почти на 3,87 руб.), что усилило падение золота в рублёвом выражении.
🏗 Фундамент рынка остаётся прочным:
— Мировой спрос на золото в III квартале — 1 369 тонн (−1% г/г), но стоимость спроса выросла на 22% до $188 млрд.
— Центробанки мира купили 321 тонну золота в III квартале — +42% г/г, максимум с IV квартала 2024 года.
— В России продолжается развитие добычи: на Камчатке запущена фабрика на 680 тыс. тонн руды (до 3 тонн золота в год), в Красноярском крае — месторождение Ведуга проектной мощностью 8–9 тонн в год.
💡 Вывод: золото остаётся страховкой на случай геополитических разворотов, но в рублях его динамику сейчас определяет не столько мировая цена, сколько курс национальной валюты.
#золото #gold #мировойрынок #российскийрынок #ЦБРФ #инвестиции #драгметаллы #золотодобыча #рубль #финансы
3
3
7,3 HK$
+0,27%
VYACHESLAV_SCHAVA
вчера в 16:34
🏛 Российские облигации: ставки высоки, но рынок живёт нервами
Пока фондовый рынок метался между геополитикой и нефтью, долговой рынок переживал собственную драму — с фиксацией прибыли, техдефолтами и очень осторожными покупками.
📉 Что с ОФЗ:
— Ключевая ставка остаётся на уровне 14% — ЦБ второй раз подряд взял паузу на заседании 23 октября. Прогноз средней ставки на 2027 год при этом повышен до 12,5–13,5%.
— Индекс RGBI во вторник просел на 0,1% до 112,27 п., не удержав 50-дневную среднюю.
— Доходность длинных ОФЗ держится в районе 16,5–16,6%, отдельные выпуски в моменте превышали 17%. Короткие выпуски (дюрация до 2 лет) дают около 13,6%.
💼 Корпоративный сегмент — контрасты:
— ВТБ и ВЭБ.РФ 3 ноября зарегистрировали новые выпуски облигаций в НРД.
— ПИК получил регистрацию двухлетнего выпуска серии 001Р-06 на Мосбирже.
— ЮГК собирает заявки на юаневый выпуск объёмом до 800 млн юаней с купоном 9,75–9,9% — только для квалов.
— GloraX доразмещает «зелёные» облигации с доходностью до 24,28% годовых.
— МГКЛ допустил техдефолт по 8-му купону на 20,14 млн руб. — рынок ВДО продолжает сжиматься: в III квартале размещения упали почти в 5 раз г/г, до 6,4 млрд руб., а число дефолтов выросло до 13 за квартал.
⚠️ Главный вывод аналитиков: потенциал восстановления ОФЗ сохраняется за счёт пространства для снижения ставки в 2027 году, но рынок останется новостным и волатильным. Долю в длинных ОФЗ и корпоративных бумагах с фиксированной ставкой рекомендуют ограничить 20–30% портфеля.
#облигации #ОФЗ #российскийрынок #ключеваяставка #ЦБРФ #инвестиции #долговойрынок #корпоративныеоблигации #ВДО #финансы
VYACHESLAV_SCHAVA
вчера в 16:33
🔵 Голубые фишки: что с ними происходит 3 ноября
Пока индекс метался между ростом и падением, в отдельных тяжеловесах картина была разнонаправленной — и это дало повод присмотреться к качественным историям.
📊 Динамика дня (по ходу сессии):
— Сбербанк держался стабильно и прибавлял около 0,5%, оставаясь одной из самых устойчивых бумаг дня.
— Газпром рос примерно на 0,7% на старте, но к середине дня растерял импульс.
— ЛУКОЙЛ прибавлял до 1% утром, однако к вечеру ушёл в минус — давление оказали опасения по нефти.
— ВТБ торговался в плюсе около 1% на общем позитиве.
💡 Где аналитики видят идеи:
— ЛУКОЙЛ — совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2026 года в размере 535 руб. на акцию (доходность ~8,5%), выплата ожидается в декабре. Компания сохраняет сильный свободный денежный поток даже после списания зарубежных активов.
— Яндекс — из истории роста превращается в дивидендную: за I полугодие 2026 года уже выплачено 110 руб. на акцию, а менеджмент ждёт роста выручки на 20% и EBITDA на 25% по итогам года. Цель аналитиков — 5600 руб. за бумагу.
— ИКС 5 — лидер продуктового ритейла с лучшими дивидендами в секторе: прогноз выплаты в декабре — 175–200 руб. на акцию при ускорении выручки до 13% г/г.
— Т-Технологии и Сбер — банковский сектор остаётся бенефициаром высоких ставок; по Сберу дивидендная доходность может превысить 12%.
⚠️ Главный риск для голубых фишек — быстрая коррекция нефти в случае признаков нормализации на Ближнем Востоке, что уже частично отразилось на ЛУКОЙЛе и Газпроме.
#голубыефишки #Сбербанк #Газпром #ЛУКОЙЛ #Яндекс #мосбиржа #инвестиции #дивиденды #российскийрынок #фондовыйрынок
VYACHESLAV_SCHAVA
вчера в 16:31
⚡️ Главное на российском рынке за 3 ноября 2026
Рынок начал день с роста на геополитических надеждах: индекс МосБиржи прибавлял около 0,7% и поднимался к 2473 пунктам на фоне ожиданий переговоров России, США и Украины в Абу-Даби. Однако уже в основную сессию динамика развернулась — после подтверждения даты трёхсторонней встречи индекс резко ушёл ниже 2450 пунктов, потеряв более 1% от внутридневного максимума.
📉 Ключевые движения и макрофон:
— ЦБ резко повысил официальный курс доллара на 4 ноября до 81,67 руб. (+почти 70 копеек), евро — до 91,60 руб..
— Рубль при этом утром укреплялся к юаню в ожидании прогресса по урегулированию.
— PMI в октябре — 49,9: производственная активность едва заметно подросла, но остаётся ниже 50.
— Бизнес фиксирует давление: 38% компаний в III квартале назвали главным ограничением падение спроса, 36% — нехватку оборотных средств.
🔧 Что ещё в фокусе:
— СПБ Биржа добавила на торги бумаги NVIDIA, Micron, Alphabet и других неоактивов.
— Мосбиржа внедряет фьючерсы на глобальные активы и синхронизирует крипторынок с фондовым; в декабре стартует организованный рынок цифровых валют.
— С 1 апреля 2027 года пенсионные накопления россиян планируют конвертировать в долгосрочные программы — на кону 6,6 трлн рублей.
#российскийрынок #мосбиржа #инвестиции #фондовыйрынок #экономикаРоссии #рубль #ЦБРФ #геополитика #финансы #рынокакций
VYACHESLAV_SCHAVA
вчера в 4:09
Доброе утро! Собрал для вас стратегию по ОФЗ на текущий момент (ноябрь 2026) с конкретными тикерами и логикой распределения. Ситуация сейчас интересная: ключевая ставка 14%, индекс RGBI консолидируется в районе 112 пунктов, а длинные выпуски дают доходность 16,5–16,7% — то есть рынок закладывает потенциал снижения ставки в 2027 году. Это создает окно возможностей, но требует аккуратного подхода к дюрации.
🧭 Стратегия: «Ядро + плечо на снижение»
Логика простая: не ставить всё на один сценарий, а собрать портфель из двух блоков.
Блок 1 — Защита и ликвидность (флоатеры + короткие ОФЗ, ~40–50% портфеля)
Это «парковка» для денег на случай, если ставка останется высокой дольше ожидаемого (консервативный сценарий SberCIB: 15–16% к концу года). Флоатеры привязаны к RUONIA и дают текущий купон 19–21%, но по мере снижения ставки купон будет уменьшаться.
Блок 2 — Ставка на снижение ставки (средние и длинные ОФЗ-ПД, ~30–40%)
Здесь основной доход — не купон, а рост цены тела облигации при снижении доходностей. Чем длиннее дюрация, тем сильнее эффект. Аналитики ПСБ сохраняют идею накапливать долгосрочные госбумаги с долей 20–30% от облигационного портфеля. При снижении ставки к 12–13% длинные ОФЗ могут принести 25–30% за год, но и просадки будут ощутимее.
Блок 3 — Среднесрочный баланс (опционально, ~10–20%)
Средние выпуски (дюрация 3–5 лет) дают «золотую середину»: и купон, и умеренный рост цены без экстремальной волатильности.
📋 Подборка активов с тикерами
🛡️ Консервативный блок (флоатеры и короткие)
Выпуск Тикер Логика
ОФЗ 29020 SU29020RMFS3 Флоатер, погашение 2036. Купон привязан к RUONIA, пока щедрый
ОФЗ 29019 SU29019RMFS5 Флоатер, погашение 2032. Аналогичная логика
ОФЗ 26236 SU26236RMFS8 Короткая бумага, погашение 2028, YTM ~14,6%, дюрация 1,46 года
⚖️ Сбалансированный блок (средние, 3–5 лет)
Выпуск Тикер Логика
ОФЗ 26242 SU26242RMFS6 Погашение 2029, купон 9%, цена ~87,7% от номинала. Потенциал среднесрочных ОФЗ — около 20% за год
ОФЗ 26241 SU26241RMFS1 (или по коду RU000A105FZ9) Дюрация 4,31 года, YTM ~15,9%, погашение 2032. Хорошая база для умеренного риска
🚀 Агрессивный блок (длинные, ставка на снижение)
Выпуск Тикер Логика
ОФЗ 26247 SU26247RMFS5 Погашение 2039, купон 12,25%, цена ~80% от номинала. YTM ~16,5–16,7%, дюрация ~5,7 года. Сочетает высокий текущий доход и потенциал роста тела
ОФЗ 26248 SU26248RMFS3 Погашение 2040, купон 12,25%, цена ~89% от номинала. Высокая ликвидность и хороший баланс дюрации
ОФЗ 26238 SU26238RMFS4 Погашение 2041, цена ~60% от номинала. Максимальная дюрация (~7,8 лет) — самый сильный рост при снижении ставки, но и самая высокая волатильность
ОФЗ 26252 SU26252RMFS5 Погашение 2033, фиксированный купон 12,5%, YTM ~16,6% при цене ~85,6%. Альтернатива для среднего/длинного сегмента
📊 Пример распределения (если собирать «с нуля»)
· 40% — флоатеры (SU29020RMFS3, SU29019RMFS5) + короткая SU26236RMFS8 → защита от сценария «ставка остается высокой»
· 30% — длинные SU26247RMFS5 + SU26248RMFS3 → основной драйвер роста при снижении ставки
· 20% — средняя SU26242RMFS6 или SU26241RMFS1 → сглаживание волатильности
· 10% — SU26238RMFS4 как «опцион» на максимальный рост (только если готовы к просадкам)
⚠️ Что может пойти не так
· Инфляция не уйдет к 4–5% — тогда ЦБ будет держать ставку дольше, и длинные ОФЗ продолжат консолидироваться или просядут.
· Внешний новостной фон (геополитика, выборы в США, санкционные ожидания) может добавить волатильности, как это уже было в начале ноября.
· Ликвидность в отдельных длинных выпусках (например, 26238) может быть тонкой — заходить лучше частями, а не одной заявкой.
Важно: это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Перед покупкой проверьте актуальную цену, YTM и дюрацию в своем брокерском приложении — данные по рынку меняются ежедневно.
Пусть день пройдет спокойно, а решения будут взвешенными! ✨
#доброеутро #3ноября #праздникисегодня #россияимир #финансы #биржимира #офз #гособлигации #инвестиции #стратегия
VYACHESLAV_SCHAVA
вчера в 4:04
Доброе утро! Продолжаем финансовую тему — теперь о российском рынке, который сегодня живет в ожидании сразу нескольких важных событий. 📊
Главный фон: предвыборная нервозность
Российский рынок входит в день с осторожностью. Ключевой триггер — не внутренняя статистика, а промежуточные выборы в США, которые пройдут уже сегодня. Инвесторы опасаются, что победа демократов может заблокировать переговорные инициативы Трампа и отдалить перспективы смягчения санкций.
Индекс Мосбиржи: после вчерашнего падения
Накануне индекс Мосбиржи снизился на 2,28%, закрывшись на уровне 2455,62 пункта, а индекс РТС упал на 2,79%. Основные торги вчера закрылись «шортово» на повышенных оборотах (110–125 млрд руб.), что сигнализирует о продажах.
Технические уровни на сегодня: поддержка — 2430, сопротивление — 2460–2480. Аналитики ожидают, что индекс будет двигаться в диапазоне 2420–2490 пунктов.
Что давит на рынок
· Обвал нефти: Brent вчера подешевел более чем на 6% (до ~$105,85) на надеждах на деэскалацию вокруг Ирана, что ударило по акциям нефтегазового сектора — «Татнефти», «Русала», «Фосагро».
· Отсутствие новых геополитических драйверов: Переговоры по украинскому конфликту пока не дали конкретных результатов, что усиливает коррекционные настроения.
Что может поддержать рынок
· Надежда на переговоры: Появилась информация, что трехсторонняя встреча России, США и Украины может состояться 10–11 ноября в Абу-Даби. Это позитивная новость, которая может изменить настроения с открытия торгов.
· Корпоративные истории: Акции VK вчера взлетели на 28% на фоне новостей о санации «Самолета», а «Ростелеком» вырос почти на 5%. Сегодня совет директоров «Яндекса» рассмотрит вопрос о допэмиссии акций.
Важно помнить: Сегодня, 3 ноября, — предпраздничный короткий день на Мосбирже, а 4 ноября торги не проводятся в честь Дня народного единства.
Пусть день пройдет спокойно, а решения будут взвешенными! ✨
#доброеутро #3ноября #праздникисегодня #россияимир #финансы #биржимира #российскийрынок #мосбиржа #индексмосбиржи #инвестиции
