Обзор ММВБ (19.06.2026): падение индекса, драйверы, уровни SBER/GAZP/LKOH/VTB и торговые тактики перед решением ЦБ и меморандумом США‑Иран. Пост опубликовал ValeriyDobriy 2026-06-19 03:50

Войти

. 📊 ОБЗОР | ММВБ (19.06.2026) — ключевые акции цены закрытия 18.06 1️⃣ Контекст – вчерашний день и внешний фон Вчера рынок пережил мощнейшую распродажу за последние полгода. Индекс МосБиржи обвалился на -1,8%, закрывшись на отметке 2 439,88 п., обновив минимум с 19 декабря 2024 года. В моменте индекс падал до 2 423 п. – это уже пятая сессия падения подряд. Индекс РТС просел на -2,6% до 1 048 п.. Ключевые драйверы падения: - Нефть Brent продолжает обвал – закрылась на $78,22, утром 19 июня торгуется около $79. За месяц нефть потеряла более 28%. - Подписание меморандума США-Иран – сегодня в Швейцарии. Иран уже подтвердил подписание в электронном виде. Рынки закладывают открытие Ормузского пролива и возврат иранской нефти. - Санкции ЕС – лидеры Евросоюза впервые продлили санкции против РФ сразу на 12 месяцев вместо обычных шести. - Заседание ЦБ РФ – сегодня ожидается снижение ключевой ставки. Консенсус – -50 б.п. до 14%, но есть прогнозы и на -25 б.п.. Внешний фон – КРАЙНЕ НЕГАТИВНЫЙ. Индекс на минимумах с декабря 2024, нефть обвалилась на 28% за месяц, санкционное давление беспрецедентное. Единственный позитив – возможное смягчение ДКП от ЦБ сегодня. --- ### 2️⃣ Ключевые уровни по акциям (данные вечерней сессии 18.06) | Акция | Цена закрытия | Сопротивление | Поддержка | Критический уровень | | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | | SBER | 315,40₽ | 319,80₽ | 313,50₽ | 310,00₽ | | GAZP | 106,70₽ | 110,00₽ | 106,20₽ | 105,00₽ | | LKOH | 4 406,0₽ | 4 530₽ | 4 373₽ | 4 300₽ | | VTB | 76,580₽ | 78,90₽ | 75,60₽ | 74,00₽ | --- ### 3️⃣ Торговые тактики 🚀 Тактика 1: Пробой сопротивления (ЛОНГ) Логика: вход после пробоя уровня на возросших объёмах. * Пример для SBER: пробой 319,80₽ с закреплением и объёмом > среднего – вход на откате к 319,80₽. * Стоп-лосс: 317,50₽. * Цели: ТР1 322₽, ТР2 325₽. 🐻 Тактика 2: Пробой поддержки (ШОРТ) Логика: уход ниже важного уровня – открываем шорт. * Пример для GAZP: пробой 106,20₽ с объёмом – вход на откате. * Стоп-лосс: 107,50₽. * Цели: ТР1 105₽, ТР2 103,50₽. 🔄 Тактика 3: Работа во флете (отскок от границ АТР) Логика: среднедневной АТР по GAZP ≈ 1.5-2.5₽. Цена прошла вниз > АТР – ищем отскок в лонг. * Пример: вход от 106,20₽ с пин-баром или поглощением. * Стоп-лосс: 105,50₽. * Цели: ТР1 108₽, ТР2 109,50₽. * Если цена прошла вверх > АТР – аналогично ищем вход в шорт от сопротивления. --- ### 4️⃣ Условия и риски - Объём – ключевой фильтр. Без роста объёмов любой сигнал – ложный. - Корреляция с индексом – не торгуйте против тренда МосБиржи. - Риск на сделку – строго 1–1,5% от депозита. - Новостной фон – сегодня заседание ЦБ (в 13:30 МСК) и подписание меморандума США-Иран. Любая новость может развернуть рынок за 5 минут. --- ### 5️⃣ План действий на сессию 1. 10:00–10:30 – наблюдаю за индексом и нефтью. 2. До 13:30 – ищу входы по тактикам 1–3. 3. 13:30 – решение ЦБ. Выхожу из позиций за 10 минут до, чтобы избежать спреда. 4. После 13:30 – оцениваю реакцию рынка, захожу по новому сценарию. --- ### 6️⃣ Главный риск дня ТРОЙНОЙ УДАР: 1. Решение ЦБ по ставке (13:30 МСК) – если снизят не на 50 б.п., а меньше – рынок может улететь вниз. 2. Подписание меморандума США-Иран – нефть может продолжить падение. 3. Экспирация фьючерсов – вечером возможны аномальные движения. --- > Важно: Данный анализ – моё личное экспертное мнение, а не инвестиционная рекомендация. Торговля на бирже связана с риском потери капитала. Все решения принимайте самостоятельно. #ММВБ #Трейдинг #Интрадей #SBER #GAZP #LKOH

Здравствуйте. 📊 Внутридневной анализ GAZP | 07.07.2026 Привет, коллеги! С вами Валерий. Разбираем сегодняшнюю ситуацию по Газпрому. ### 🔍 Анализ ключевых факторов **Фундаментал:** дивидендов нет 4-й год, долг, налоги. **🐻** **Макро РФ:** инфляция ~6%, ставка 17-18%, рубль слаб. **🐻** **Внешний фон:** Brent ~$71–72, но индекс Мосбиржи падает 17 недель подряд. Нейтрально. **Тех. картина:** цена закрылась на **94.81** после падения до **94.69**. Пробой поддержки **97.00** состоялся. Объёмы на падении высокие. Сейчас консолидация у минимумов. **🐻** **Геополитика/сантимент:** удары по Киеву, жёсткая риторика, санкции. **🐻** | Фактор | Влияние | Оценка | |--------|---------|--------| | Фундаментал | Нет дивидендов | 🐻 | | Макро | Ставка, инфляция | 🐻 | | Внешний фон | Нефть стабильна | нейтрально | | Техника | Пробой поддержки | 🐻 | | Геополитика | Жёсткая | 🐻 | **🎯 Приоритет: ШОРТ.** Все факторы давят, техника сломала уровень 97. --- ### 🚀 Торговые сценарии **🐻 Сценарий 1: Шорт от сопротивления 95.80–96.00** * Вход: **95.80–96.00** (отскок к пробитому уровню) * Триггер: формирование пин-бара или медвежьего поглощения на 5 мин, объём не растёт * Стоп: **96.50** * Цели: ТР1 **94.50**, ТР2 **93.80** * Вероятность: ~55% | R:R 1:1.5–2 * Отмена: закрытие выше 96.50 с объёмом >300K **🐻 Сценарий 2: Шорт на пробое 94.50** * Вход: **94.40–94.50** (пробой минимума 94.69) * Триггер: закрытие 5-мин ниже 94.50 с объёмом > среднего * Стоп: **95.20** * Цели: ТР1 **93.80**, ТР2 **93.00** * Вероятность: ~35% | R:R 1:2 * Отмена: быстрый возврат выше 95.00 **🚀 Сценарий 3: Лонг от 93.80 (альтернативный)** * Вход: **93.70–93.90** (разворотный паттерн) * Триггер: молот/пин-бар с ростом объёма, индекс не падает * Стоп: **93.20** * Цели: **95.00**, **95.80** * Вероятность: ~20% | R:R 1:1.5 --- ### ⚠️ Риски и временные окна 🔴 **Главный риск:** новости по СВО или нефти — резкие рывки 2–3%. 🕐 **Лучшее время:** 10:30–13:00 МСК. Избегать: 14:00–15:30. 📉 **Риск на сделку:** 1–2% депозита. 🔗 **Контроль:** Brent >72.50 = 🚀 для GAZP; индекс <2250 = 🐻. --- ### 📋 План действий на сессию 1. Наблюдать диапазон **94.50–96.00**, ждать подхода к границам. 2. Приоритет — шорт от 95.80–96.00. При пробое 94.50 — шорт по сценарию 2. 3. После входа стоп сразу, при ТР1 фиксируем 50%, остальное трейлим. 4. Если стоп сработал — выходим, не раздумываем. --- ⚠️ **Дисклеймер:** это моё видение, не инвестрекомендация. Решения принимайте сами. Торговля связана с риском.

Здравствуйте. 📊 Внутридневной анализ GAZP | 03.07.2026 ### 🔍 Ключевые факторы **Фундаментал:** дивидендов нет 4-й год, инвестпрограмма урезана. **🐻** **Макро РФ:** инфляция 6,01%, ставка высокая. **🐻** **Внешний фон:** Brent ~$72 (+0,24%), но индекс Мосбиржи рухнул на 3,77%. Нейтрально. **Техника:** цена открылась гэпом вниз от 97,22 до 96,81, отскочила к 97,36, затем снижение. Сейчас консолидация 97,10–97,25. Объёмы низкие. **🐻** **Геополитика:** удары по Киеву, риторика жёсткая. **🐻** | Фактор | Влияние | Оценка | |--------|---------|--------| | Фундаментал | Нет дивидендов | 🐻 | | Макро | Инфляция, ставка | 🐻 | | Внешний фон | Нефть стабильна | нейтрально | | Техника | Под давлением | 🐻 | | Геополитика | Жёсткая | 🐻 | **🎯 Приоритет: ШОРТ.** Все факторы давят, техника слабая. --- ### 🚀 Сценарии **🐻 Сценарий 1: Шорт от 97,30–97,45** * Вход: **97,30–97,45** (отскок к сопротивлению) * Триггер: пин-бар или медвежье поглощение на 5 мин, объём не растёт * Стоп: **97,70** * Цели: ТР1 **96,80**, ТР2 **96,50** * Вероятность: ~60% | R:R 1:1,5–2 * Отмена: закрытие выше 97,70 с объёмом >300K **🐻 Сценарий 2: Шорт на пробое 96,80** * Вход: **96,75–96,85** (пробой минимума) * Триггер: закрытие 5-мин ниже 96,80 с объёмом > среднего * Стоп: **97,20** * Цели: ТР1 **96,30**, ТР2 **96,00** * Вероятность: ~40% | R:R 1:2 * Отмена: быстрый возврат выше 97,00 **🚀 Сценарий 3: Лонг от 96,50 (альт.)** * Вход: **96,40–96,60** (разворотный паттерн) * Триггер: молот/пин-бар с ростом объёма, индекс не падает * Стоп: **96,10** * Цели: **97,20**, **97,60** * Вероятность: ~25% | R:R 1:1,5 --- ### ⚠️ Риски и план 🔴 **Главный риск:** новости по переговорам или нефти — резкие рывки 1–2%. 🕐 **Лучшее время:** 10:30–13:00 МСК. Избегать: 14:00–15:30. 📉 **Риск на сделку:** 1–2% депозита. 🔗 **Контроль:** Brent >72,50 = 🚀 для GAZP; индекс <2250 = 🐻. **План:** 1. Наблюдать диапазон **96,80–97,30**, ждать подхода к границам. 2. Приоритет — шорт от 97,30–97,45. При пробое 96,80 — шорт по сценарию 2. 3. После входа стоп сразу, при ТР1 фиксируем 50%, остальное трейлим. 4. Если стоп сработал — выходим, не раздумываем. ⚠️ Дисклеймер: это моё мнение, не инвестрекомендация. Решения принимайте сами.

## 📈 Технический анализ ГАЗПРОМ (GAZP) – 29.06.2026. ### 1. Текущая техническая картина (дневной таймфрейм) - **Закрытие 28.06:** 99,22 ₽ - **Макс/мин дня:** 99,68 / 99,08 - **ATR (14):** ~3,8–4,2 ₽ (высокая волатильность) **Последние дни:** 26.06 – минимум 95,65 (новый исторический минимум с 2022), затем отскок до 99,07. 27–28.06 – консолидация в районе 99. Цена тестирует нижнюю границу нисходящего канала и пытается закрепиться выше 100. **Ключевые уровни:** | Уровень | Цена (₽) | Характер | | Сильная поддержка | 95,5–97,0 | Минимум 26.06, зона покупок | | Ближайшая поддержка | 98,0 | Психологический уровень | | Текущая цена | 99,22 | | | Ближайшее сопротивление | 101,0–102,5 | Отскоки 27–28.06 | | Ключевое сопротивление | 104–106 | Зона майских минимумов | | Сильное сопротивление | 110–112 | EMA(50) | **Скользящие средние:** EMA(50) ≈ 112, EMA(200) ≈ 126 – цена глубоко ниже, медвежий тренд. **RSI (14):** 32 – выход из перепроданности. **Объёмы:** всплеск 26.06 (112,7 млн) – капитуляция, затем снижение. --- ### 2. Фундаментальные факторы - Дивиденды за 2024–2025 не платились, за 2026 – маловероятны. - Чистый долг ≈6,2 трлн ₽, ND/EBITDA ~2,0 – приемлемо, но обслуживание дорогое. - Налоговая нагрузка (НДПИ + сверхприбыль) съедает до 40% EBITDA. - Экспорт в Европу практически закрыт, «Сила Сибири – 2» заморожена, Китай давит цену. - Ослабление рубля поддерживает выручку, но объёмы падают. **Итог:** фундаментально бумага непривлекательна для долгосрочных покупок. --- ### 3. Геополитика и влияние на цену - Путин заявил о готовности к диалогу с США, но санкционное давление сохраняется. - ЕС готовит 21-й пакет санкций, США ужесточают контроль технологий. - Ближний Восток (удары США по Ирану) поднимает нефть, что кратковременно поддерживает нефтянку. - Военные действия продолжаются, риск эскалации с НАТО – 10–14% в ближайшие 12 месяцев. **Вывод:** геополитика остаётся главным драйвером волатильности. Позитив (переговоры) может дать +5–10%, негатив (новые санкции, эскалация) – обвал на 10–15%. --- ### 4. Вероятностные сценарии (1–3 месяца) | Сценарий | Вероятность | Целевой диапазон | Условия | |----------|-------------|------------------|---------| | Медвежий (продолжение падения) | **45%** | 88–93 ₽ | Закрепление ниже 97, новые санкции, нефть ниже 70. Пробой 95,65 → ускорение к 90. | | Боковик/консолидация | **30%** | 95–105 ₽ | Цена в узком диапазоне, новых драйверов нет. | | Коррекционный отскок | **20%** | 105–112 ₽ | Закрепление выше 102–103, временное улучшение геополитики или рост нефти до 75+. | | Разворот тренда (бычий) | **5%** | 115–125 ₽ | Дивиденды, снятие санкций, окончание СВО – маловероятно. | **Ядерный риск** (из предыдущих расчётов): 14% совокупной вероятности инцидента в ближайшие 12 месяцев. При эскалации цена может упасть на 20–30% за несколько дней. --- ### 5. Торговые уровни (среднесрочно) | Действие | Вход | Цель | Стоп-лосс | | Лонг от поддержки | 96–97,5 | 102–104 | 94,5 | | Лонг на пробое 102 | выше 102,5 (с объёмом) | 108–110 | 99,5 | | Шорт от сопротивления | 101–102 | 97–98 | 104 | | Шорт при пробое 97 | ниже 97 | 90–92 | 99,5 | **Рекомендуемый риск на сделку:** 1–2% капитала, стопы обязательны. --- ### 6. Итоговый вывод - **Технически:** нисходящий тренд сохраняется, но после обновления минимума возможен отскок к 102–104. Ключевой рубеж для коррекции – 102–103. - **Фундаментально:** негатив, дивидендов нет, экспорт падает. - **Вероятности:** базовый – консолидация или продолжение падения (75% суммарно), отскок до 110 – лишь 20%. - **Риск-менеджмент:** высокая волатильность, используйте короткие стопы. - **Геополитика:** отслеживайте новости по переговорам и санкциям – они могут резко изменить картину. > *Материал носит аналитический характер и не является инвестиционной рекомендацией. Все решения принимайте самостоятельно.*