🧰 $VSEH: 15-17% доходности и P/E=5 — такого я

🧊 GMKN: снова у той же поддержки Смотрю на график Норникеля и вижу, что сценарий практически дословно повторяется. В прошлый раз я отмечал поддержку в районе 121–120 рублей — тогда цена от неё отскочила довольно бодро. Но закрепиться выше не вышло, продавцы снова перехватили контроль, и сейчас мы опять торгуемся практически у тех же уровней. Такой возврат к ключевой зоне заставляет относиться к происходящему с повышенным вниманием. Пока бумага держится в диапазоне 123–121 рубля, у покупателей остаются шансы на повторную попытку отскока. Это классическая история: чем чаще тестируется одна и та же поддержка, тем выше риск её пробоя. Но до тех пор, пока она удерживается, говорить о сломе тренда преждевременно. Если же продавцы всё-таки пробьют этот рубеж, то следующей остановкой может стать район 119–118 рублей. Сверху ситуация выглядит не менее понятной. Ближайшее сопротивление проходит на отметках 125–126 рублей, и именно его нужно штурмовать для первых признаков восстановления. Если цена окажется выше — тогда уже можно будет говорить о более серьёзной цели в районе 129–131 рублей, где в последние недели активно выходили продавцы. Но пока мы сидим ниже 125–126, перевес на стороне тех, кто играет на понижение. Я для себя фиксирую, что техническая картина остаётся медвежьей до момента закрепления выше ближайшего сопротивления. Отскок возможен, но для смены взгляда нужны более убедительные сигналы. Наблюдаю за поведением цены у текущих уровней и не тороплюсь с выводами. Рынок сам даст понять, куда он собрался, когда либо пробьёт поддержку, либо уверенно уйдёт выше 126. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⚡️ MGKL байбэк, который меняет структуру Совет директоров МГКЛ рекомендовал акционерам утвердить программу обратного выкупа акций на сумму до 897 млн рублей. Масштаб относительно небольшой, но эффект для структуры капитала может быть колоссальным: при полном исполнении free-float сократится с текущих 31,8% до 5,5% . По сути, компания может забрать с рынка почти 83% всех свободно обращающихся бумаг, и это, мягко говоря, нестандартный сценарий для российского рынка. С одной стороны, такое сокращение предложения — это мощнейший триггер для роста котировок. Оставшиеся в обращении акции станут дефицитом, и любой спрос будет толкать цену вверх с гораздо большей силой, чем раньше. Кроме того, сжимающийся free-float часто привлекает внимание крупных игроков, которым становится проще консолидировать позицию. Однако здесь же кроется и обратная сторона: ликвидность может упасть до критического уровня, и торговать бумагой станет крайне неудобно. Важная деталь — часть выкупленных акций, вероятно, будет направлена на мотивацию менеджмента. Это классический сценарий: компании не любят размывать долю существующих акционеров новыми выпусками, поэтому используют байбэк как источник для опционных программ. Такой подход, в принципе, справедлив для долгосрочных держателей, потому что топ-менеджмент получает стимулы, завязанные на рост капитализации. Но стоит понимать и риски: миноритарии могут оказаться в ловушке, если free-float станет слишком узким. Крупные движения в бумаге станут резче, а выйти из позиции без серьёзного проскальзывания будет сложнее. С другой стороны, если компания действительно верит в свой рост и использует байбэк для повышения акционерной стоимости, то история выглядит вполне логичной. Мой подход здесь — оценивать не только цену, но и последствия для портфельной ликвидности. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🧑‍💻 HEAD: байбэк на 15 миллиардов Совет директоров HeadHunter официально одобрил программу обратного выкупа акций на сумму до 15 млрд рублей . Программа рассчитана на 12 месяцев, проводить её будет дочерняя структура компании на Московской бирже . Масштаб серьёзный — это около 10,4% от текущей капитализации, и такая поддержка вкупе с дивидендами выглядит как заявка на переоценку бумаг . В компании прямо говорят: текущая рыночная оценка не отражает фундаментальной стоимости, поэтому они намерены сократить количество акций в свободном обращении и увеличить денежный поток на каждую оставшуюся бумагу . По сути, это альтернатива классическим дивидендам, которая даёт акционерам долгосрочную выгоду за счёт роста доли в бизнесе. Отчётность за первый квартал, на фоне которой приняли решение, вышла неоднородной. Выручка слегка просела — минус 1,5% год к году, скорректированная EBITDA тоже снизилась на 7% . Но чистая прибыль, как ни странно, подросла на 8,5% . Плюс компания по-прежнему держит запредельную маржинальность и практически не имеет долга, что в текущих реалиях дорогого стоит . Что касается оценки — тут картина вполне привлекательная. Мультипликаторы около 5,8x EV/EBITDA и примерно 7x P/E выглядят ниже рынка, особенно для IT-сектора . К тому же ранее были рекомендованы дивиденды в 233 рубля на акцию, так что в сумме с байбэком кейс становится довольно крепким на среднесрочном горизонте . Риски, конечно, остаются: затяжная ставка и охлаждение рынка труда давят на основной бизнес, но фундамент у компании очень устойчивый. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!