Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Viktoria.Shneyder
8 октября 2025
💁🏼♀️💴Эти финансовые показатели $IRAO 🫦
Они будто разжигают внутренний огонь, заставляя трепетать от каждой цифры. Выручка в 818 миллиардов — на 12% громче прошлогодних. Пульсирует и растёт, наполняя жаркими волнами экстаза
❤️Операционная прибыль увеличивается на 10% — конвульсия успеха, а EBITDA выросла на 17%, достигая пика в 93.3 миллиарда. Динамика проникает в самые глубокие уголки финансового сознания, заставляя учащённо биться сердце💋
⚡️ Энергомашиностроение взлетело на 29% — настоящая эйфория роста! Электрогенерация и сбыт волнуют своими 18% и 15%, их проникновение в бизнес становится всё глубже
💴Капитальные затраты выросли на 60% — это мощный порыв инвестиций, проникающий в самые сокровенные проекты компании. Они сократили ликвидность до 360 миллиардов, но отрицательный долг лишь усиливает остроту ощущений.
🫦Пик капитальных расходов — как долгожданная кульминация. Дивидендная политика обещает не менее 25% от чистой прибыли — ласка для акционеров, от которой перехватывает дыхание.
💋Слияния и поглощения — как страстный танец. Новые активы проникают в периметр компании, наполняя её свежей энергией и силой.
💁🏼♀️Строительные проекты на Каширской ГРЭС, в Якутии, на Харановской ГРЭС — это продолжительный акт созидания, где каждая деталь brings me closer to финансового экстаза. Их эффект будет раскрываться до 2030 года, обещая долгую череду удовольствия.
💅Индексация тарифов на 16% и 41% — горячие волны доходности, пронизывающие каждую клеточку финансового организма. Компенсируют возможное снижение, сохраняя напряжение.
P/E 2.3x и дивидендная доходность 11% — это просто неприлично привлекательно! Рост до 5 рублей за акцию ощущается как обещание долгого путешествия к пику инвестиционного наслаждения💋
#интер
#новичкам
#пульс_оцени
#дивиденды
IR
IRAO
2,89 ₽
-18,47%
Viktoria.Shneyder
7 октября 2025
💁🏼♀️🫦Когда погружаешься в финансовые показатели $SBER, $SBERP сердце начинает биться чаще... Цифры ласкают сознание, обещая невероятное наслаждение для инвестора.
❤️Чистые процентные доходы пульсируют на отметке 1674 миллиардов, страстно выросши на 18% — чувствую, как расширяются работающие активы, а ставковая конъюнктура нежно обволакивает каждый расчет. Процентная маржа в 6% — это как долгий чувственный поцелуй после прошлогодних 5%.💋
💴Но комиссионные доходы оставили легкую грусть — их рост всего 1%, а в квартале и вовсе снижение на 7%. Однако чистая прибыль в 859 миллиардов продолжает свой танец с ростом 5%, заставляя содрогаться от предвкушения.
❣️Качество капитала заставляет трепетать — рентабельность 24%. Кредитный портфель осторожно, но настойчиво проникает в новые сегменты, хотя проблемные кредиты выросли до 4.5% — эта боль лишь усиливает наслаждение от общего успеха.
💴Дивиденды 19 рублей на акцию — как нежное прикосновение, пробегающее по телу инвестора, обещая 12% форвардной доходности. Прогнозы руководства заставляют тело покрываться мурашками: рентабельность выше 22%, достаточность капитала🫦
❣️Мультипликаторы P/E 4.2х и P/B 0.93х — это просто неприличная манкость. Консервативные 25% совокупной доходности обещают долгое наслаждение, а оптимистичный сценарий с 35% — настоящий финансовый экстаз. Сбер, ты сводишь с ума своей устойчивостью в этой сложной макросреде...
#сбербанк
#новичкам
#дивиденды
#пульс_оцени
SB
SBER
293,89 ₽
-6,04%
SB
SBERP
292,93 ₽
-5,51%
Viktoria.Shneyder
6 октября 2025
💁🏼♀️💋Мой анализ отчета $MTSS за первое полугодие 2025 года открывает противоречивую, но завораживающую картину. Цифры компании словно танцуют страстное танго — одни соблазнительно растут, другие пронзительно падают.
❣️Выручка группы нежно прикоснулась к отметке 370 миллиардов, увеличившись на 12%, и я чувствую, как цифровая экосистема становится главной обольстительницей этого роста. Её рекламный бизнес и финтех-направление демонстрируют поистине лакомую динамику — 35% и 25% роста соответственно, занимая теперь 42% в общем объёме выручки.
🫦Но за этим внешним блеском скрывается тревожная страсть. Операционная прибыль едва шелохнулась, а чистая прибыль пережила глубокое падение — минус 83%, опустившись до скромных 8 миллиардов. Причина? Процентные расходы, которые пронзительно впиваются в финансовое тело компании, выросши на 66%.
Долговая нагрузка внешне выглядит манящей с коэффициентом 1,7x, но при отрицательном денежном потоке в 32 миллиарда эта красота кажется обманчивой. Возникает лёгкое головокружение от возможных манипуляций с цифрами.
💴❤️Самый волнующий вопрос — дивиденды. Обещание 35 рублей на акцию подобно пленительному обязательству, требующему 70 миллиардов рублей. Откуда возьмутся эти средства? Возможно, из новых объятий кредиторов, IPO дочерних компаний или продажи башенного бизнеса.
🙅🏼♀️Текущая дивидендная доходность свыше 17% пленяет воображение, но за этим скрывается опасная игра — выплаты финансируются заёмными средствами.
❣️Перспективы компании неразрывно связаны с ключевой ставкой. Её снижение до 13% может стать тем страстным освобождением, которое раскроет истинный потенциал МТС. Но при текущем P/E 40,4x и высокой ставке эта красота остаётся недосягаемой мечтой. Мой долгосрочный ориентир в 250 рублей за акцию выглядит как обещание далёкого, но желанного воссоединения.
#мтс
#пульс_оцени
#новичкам
#дивиденды
MT
MTSS
202,75 ₽
-17,26%
Viktoria.Shneyder
3 октября 2025
💁🏼♀️❣️Давайте разберем отчетность Роснефти $ROSN за первое полугодие 2025 года. Должна сказать, что компания работала в действительно непростых условиях. Выручка просела на 17,6% по сравнению с прошлым годом и составила 4263 миллиарда рублей. EBITDA упала еще заметнее — на 36,1%, до 1054 миллиардов. Сильнее всего ударило по чистой прибыли: она сократилась на 68,3%, опустившись до 245 миллиардов рублей. На такую печальную динамику повлияли и фундаментальные причины, и разовые списания.
👀Основными негативными факторами стали низкие цены на нефть Urals (всего $61-62 за баррель), укрепление рубля и сохранение высокой ключевой ставки. Добыча нефти снизилась на 7,3%, переработка — на 5,3%. При этом операционные расходы выросли на 27%, что дополнительно сжало рентабельность.
💓Хочу отметить, что, несмотря на падение прибыли, с долговой нагрузкой пока все в порядке. Коэффициент отношения чистого долга к EBITDA остается на комфортном уровне 1,6х при объеме задолженности 3,9 триллиона рублей.
💴 Что касается дивидендов, компания придерживается своей политики и направит на выплаты не менее 50% от чистой прибыли. За полугодие это около 11,5 рублей на акцию, что дает дивидендную доходность примерно 2,5% от текущей цены.
Ситуация для Роснефти остается сложной. Рост тарифов и инфляция издержек продолжают давить на финансовые результаты. Само руководство видит выход в более активном снижении ключевой ставки и ослаблении рубля. Без изменений в макроэкономической политике и роста цен на нефть ждать скорого улучшения не стоит.
💁🏼♀️На мой взгляд, текущие уровни дивидендной доходности и оценки акций не выглядят привлекательно для новых вложений. Позитивных катализаторов в среднесрочной перспективе практически не видно🙅🏼♀️
RO
ROSN
404,4 ₽
-15,27%
Viktoria.Shneyder
3 октября 2025
💁🏼♀️Как девушка, которая разбирается в графиках, хочу объяснить, что такое ценовой разрыв, или гэп. Он появляется, когда цена актива при открытии торгов сильно отличается от вчерашнего закрытия. На графике между свечками образуется пустое пространство — это значит, что в этом диапазоне сделок просто не было.
🤍Обычно такой прыжок цены случается из-за событий, произошедших после закрытия биржи: например, выхода отчетов компании, важных политических новостей или объявления о дивидендах.
🙅🏼♀️Но хочу предостеречь: не стоит воспринимать каждый гэп как сигнал к немедленной покупке или продаже. Если разрыв вызван реальными улучшениями в бизнесе — скажем, ростом прибыли или заключением выгодного контракта, — цена может надолго остаться на новой высоте и не вернется назад. Бытует мнение, что все гэпы рано или поздно закрываются, но на практике это не всегда так. Некоторые разрывы могут оставаться незаполненными годами, а стратегия, построенная только на ожидании их закрытия, способна надолго заморозить твои средства без всяких гарантий.
💓Что я считаю главным? При виде гэпа не поддавайся эмоциям, а постарайся разобраться в причинах. Если компания в целом надежна и перспективна, ее цена со временем придет к справедливому значению. Всегда оценивай, есть ли предпосылки для обратного движения. Лучше принимать решения, опираясь на фундаментальный анализ бизнеса, а не на один-единственный паттерн на графике💅
#новичкам
#пульс_оцени
#пульс_учит
Viktoria.Shneyder
3 октября 2025
💁🏼♀️Финансовые результаты $SIBN Газпромнефти за первое полугодие 2025 года подтвердили ожидания рынка относительно сложного периода для компании. Выручка сократилась на 12% в годовом сравнении, составив 1774,9 миллиарда рублей. Скорректированный показатель EBITDA упал на 27,6%, до 510 миллиардов рублей, а чистая прибыль уменьшилась более чем вдвое — на 54,1%, до 150,4 миллиарда рублей.
💌Основное давление на результаты оказала неблагоприятная макроэкономическая конъюнктура: низкие цены на нефть, укрепление рубля и сохранение санкционного давления. Существенную роль сыграл и повышенный налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ), который остался на уровне прошлого года. Операционная прибыль снизилась на 48%, хотя компании удалось немного сократить операционные расходы.
📈 На фоне общего спада небольшим позитивным моментом стал рост производственных показателей. Добыча углеводородов увеличилась на 4,9%, а объем переработки на нефтеперерабатывающих заводах — на 3,9%. Однако рентабельность по EBITDA снизилась до 24% против 34,7% годом ранее.
🤷🏼♀️Капитальные расходы компании сократились, но это не помогло сохранить устойчивый денежный поток. Свободный денежный поток упал до 37 миллиардов рублей против 161,2 миллиарда рублей в первом полугодии 2024 года. Чистый долг продолжает постепенно увеличиваться, хотя его отношение к EBITDA остается на комфортном уровне — 0,71х.
❣️В свете ухудшения финансовых показателей совет директоров принял решение снизить долю выплат по дивидендам с 75% до 50% от чистой прибыли. В результате дивиденд за первое полугодие составил 17,3 рубля на акцию, что при текущей цене соответствует доходности около 3,3%. С учетом ожиданий слабых результатов во втором полугодии общая дивидендная доходность за 2025 год вряд ли превысит 5-7%.
🙅🏼♀️Текущая оценка акций выглядит завышенной относительно перспектив. Мультипликатор P/E достиг 8х, а потенциальная дивидендная доходность не компенсирует существующие риски. Кардинальное улучшение ситуации возможно только при ослаблении рубля до уровней выше 100 рублей за доллар, но подобный сценарий маловероятен до 2026 года. В ближайшей перспективе бумаги компании не выглядят привлекательным объектом для инвестиций.
SI
SIBN
491,2 ₽
+14,3%