andrey100rubley

71

подписчик

43

подписки

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

andrey100rubley
andrey100rubley

1 октября в 12:06

$SMLT вот и Смольный активизировался. Спешит урвать неустойку за просрочку сдачи объектов по госконтрактам . Иски к двум спецзастройщикам, СПб реновация - песочный и СПб реновация - красный кирпичник. Дома уже давно сданы. Видимо, глядя на ситуацию, юристы Смольного решили надавить. Upd: в Балашихе пытаются расторгнуть договор купли-продажи земли... взыскать проценты за полбзование деньгами... я так понимаю не рассчитались по договору. Слабых бьют.... Таков закон
Card image 1
Card image 2
Card image 3
2
3
andrey100rubley
andrey100rubley

30 сентября в 19:56

$SMLT Заметка на память: 1). По данным дом.рф , на конец августа, у самолёта в стадии строительства 4,3 млн кв.м. Средняя цена, реализации 223 тыс ₽ за кв.м. То есть, стоимость в случае достройки и реализации ~ 900 млрд ₽. 2). 1,69 млн кв.м. должны сдать в 2026. Из них уже продано 71% или ~ 1,2 млн кв.м. и на эскроу лежит 249 млрд ₽ Если больше ничего не продадут из того что сдается в 2026 (а они точно продадут минимум 100 тысяч кв.м. на 20-25 млрд₽), то на эту сумму уменьшится проектное финансирование. При раскрытии эскроу средства идут на его покрытие. Реализация кв. м. в сданных домах будет проходить уже не через эскроу И ИМЕННО ЭТО ИСТОЧНИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ОФЕРТ/КУПОНОВ/ПРОЦЕНТОВ. 300-400 тыс кв. м. это от 75 до 100 млрд ₽. 3). Многострадальный и легендарный земельный банк. Так или иначе большая его часть заложена под проектное финансирование. На дом.рф значатся проекты со сдачей до 31 года. По которым не начинали продаж и строительства. И в текущей ситуации, что-то "вкусное" из дальних планов может пойти в продажу коллегам по цеху. 4) история со сбером, не стоит того ажиотажа. Пробили ковенанты по кредиту 3 млрд₽. Предположу, что это именно отдельный проект и срыв сроков сдачи. Подпишут письмо, что не будут пользоваться правом и всё. Но это не точно) 5) история с казахами - просто биржевая спекуляция + вероятный инсайд. Купили у наследников с дисконтом, возможно ждали позитива по продлению ипотеки/может на результаты выборов ставили.. ещё и клич о новом стратегическом инвесторе от ген дира самолёта (она как будто блаженная).. и успели слить в стакан до объявления проблем. Сотню-другую млн ₽ подняли и ушли жевать насвай... Всё выглядит печально и шаг вправо - шаг влево - мина! Но гипотетически, шанс как-будто есть... Наблюдаем
Card image 1
4
5
andrey100rubley
andrey100rubley

28 сентября в 17:42

$SMLT выплату купонов по $RU000A10CZA1 раскрыли, а вот погашения пока нет. Одновременно раскрыли, что в конце прошлой недели казахи уменьшили свою долю с 17,58% до 4,99%. По состоянию на 25.09.. на конец сегодняшнего дня, возможно избавились окончательно..... "Инвестор" на которого надеялись (профинансирует/поможет и т.д ) сваливает с банкета в интересный момент. Пахнет жаренным?
15
16
andrey100rubley
andrey100rubley

22 сентября в 19:27

$RU000A106T85 встреча БЛ с представителями инвест сообщества ввела в унынье держателей Контрола. Где-то между строк/слов менеджмента другой (хоть и связанной общим учредителем) компании, разглядели отказ от спасения Контрола со стороны г-на Жарницкого. Других новых вводных нет, блокировки от ФНС, они как тот суслик - их не видно, но потом выясняется, что они есть. Ну что ж, пока рулетка крутится, ставки принимают. $RU000A10A3W1
4
5
andrey100rubley
andrey100rubley

21 сентября в 9:38

$MVID вся эта история многострадальной компании с новым руководством напоминает одно забавное кино....
Card image 1
3
4
andrey100rubley
andrey100rubley

20 сентября в 13:25

$RU000A10AYW2 Выручка растет, прибыль растёт))) и гора долгов также растёт. Компания объясняет это capex, но по планом самой компании стойка должна была завершиться и новых заимствований на рынке не планировалось.. Но что-то пошло не так. Что это может быть? Есть спекуляции на тему "прилетов"/разрушений. Но подтверждений этому нет! Есть более прозаичная версия. В 2025 году компанию спрашивали, откуда стремительный рост выручки. Конкуренты не исчезли, стройка в стагнации, дефицита в пластификаторах не наблюдается. Откуда тогда? И был ответ: продаем на экспорт, а чтобы развивать продажи - открываем собственные подразделения, которые оказывают, якобы очень нужный, постпродажный сервис покупателям. А так как это экспорт, то деньги завести обратно в страну сложно. Поэтому и дебиторская задолженность подросла. Именно поэтому и валютные бонды размещали, типа захеджирован риск валютный через экспорт.. И эти созданные структуры в ближнем и дальнем зарубежье не входят в отчётность) И по каким ценам им поставлена продукция, неизвестно. Но можно предположить, что на склады аффилированных зарубежных компаний вывезенны значительные запасы продукции по низким ценам. С отсрочкой платежа порядка 1 года. То есть за счёт привлеченных денег, профинансировано создание дистрибьюторов за рубежом. И выведены активы, в виде продукции на десятки миллиардов рублей. В отчётах есть строчка про дебиторскую задолженность, так вот там уже 80 млрд рублей))) сколько из них вернётся и когда? Интересный вопрос. Но как-будто, ничего не утверждаю, как-будто вывести на экспорт продукцию с дисконтом, а потом спокойно продавать ее по рыночным ценам и получать доход уже на зарубежные счета - для мажоритария легче чем вывести прибыль в виде дивидендов из контура РФ....
1
2
andrey100rubley
andrey100rubley

27 мая

$DIAS Когда компания выходила на IPO и вешала лапшу о сказочных перспективах, голубых океанах, все ломились покупать! Раскупали крошечный free-float (7%) по 6К))) Хотя это никакой не стартап, а стабильная зрелая контора. В ней стабильный поток выручки, практически нет долга. Свои 2,5-3 млрд прибыли в год заработает. И 180-220р дивидендов в год выплатит. По цене 4500 и с перспективой роста в пределах инфляции, неинтересно конечно. Но сейчас, когда див доходность в 15-20% годовых никому стала не интересна))) Вероятно ответ кроется в фигурах/каналах/сигналах тех анализа)))
Card image 1
6
7
andrey100rubley
andrey100rubley

17 мая

$RU000A10B4J5 в октябре 25, боссы полипласта говорили что долг на конец года планируется 200+.. в итоге 240 )) нормальный такой +.... А ещё, в том же интервью, заявили об основной ставке на экспорт. Для этого, по их словам , в странах присутствия (ближний восток, средняя Азия, латинская Америка и даже Европа, через какие-то прокси) создаются представительства, которые дают уровень сервиса покупателям за счёт этого и забирают свою долю. На тот момент экспорт был 50%, на сейчас уже 70% (из свежего интервью). Вот только в контур отчётности не попадают те самые "представительства". Они, как я понимаю, и есть те самые дебиторы на 50+ млрд. И когда говорят, что долг идёт на стройку, немного лукавят))) В итоге, в интересах бенов полипласта, в зарубежных странах создаётся сеть компаний. Им отгружают по низким (мое предположение ) ценам и с отсрочкой от 250 дней (это срок из интервью)... Пока часть выручки, так или иначе возвращается и её хватает для обслуживания долга. Как долго это будет продолжаться? Форс-мажор, по причине потери 70% выручки из-за геополитики, пустит компанию на дно. Может поэтому, такая крупная и системнозначимая компания, привлекает деньги в основном у розничных инвесторов под повышенный процент?
1
2
andrey100rubley
andrey100rubley

7 апреля

$EUTR ))) в аду закипела работа по подготовке котла для Когана)))
Card image 1
1
2
andrey100rubley
andrey100rubley

25 марта

$SMLT Самолёту достаточно занести брокеру (нашему жёлтому конечно), чтобы брокер повысил ставку риска до 600% для коротких позиций. И всё. Upd на данный момент ставка риска 22%)))) Ровно так поступило мвидео 30.09.25 (см скрин), когда вышла новость о допэмиссии. Стало очевидно, что котировки неоправданно высоки и все ломанулись шортить))) но брокер поднял за пару часов торговой сессии уровень риска. И закрыл кучу позиций по маржинколу. С тех пор мвидео больше не шортят))
Card image 1
12
13
andrey100rubley
andrey100rubley

24 марта

"отлив покажет, кто купался без трусов" (с) Как-будто это только начало и дальше будет всё больше новостей, объясняющих причины смены ген диров за последние 2 года... Один нагрел руки и ушел, второй понял ситуацию и убежал. Ну а текущая царевна, видимо, как настоящий капитан пойдет на дно со своей посудиной. Очень надеюсь, что фин директору (Голубничей Нине) хватит стойкости и умения управлять долгом ближайшие год - полтора.... $RU000A1095L7 $SMLT
4
5
andrey100rubley
andrey100rubley

2 февраля

Чёрный день для многих и многих. Какому-то щеглу, потеря пары тысяч даже не послужит уроком. А кто-то на днях заглянет в пропасть..... У многих корифеев этих облигаций, у "телеграммных" балаболов из спец сообщества, от 50% портфеля и выше.... Скупали бумаги тысячами на просадках, надеясь на чудеса. Вопреки здравому смыслу. Их постами забита лента этих облигаций. Они получили то, к чему стремились. Именно они, а не Панфилов, засадили сюда большое количество глупых и жадных бедолаг. Ни один из этих балаболов не найдут в себе сил и смелости, попросить прощения у своей паствы! $RU000A108G88 $RU000A107TR3 $RU000A105GV6 $RU000A106862 $RU000A109791 $RU000A106SK2
Card image 1
15
16
andrey100rubley
andrey100rubley

26 января

$ETLN компания объявила о проведении SPO на 400 млн акций по 46 рублей за штуку. При цене в стакане 42, на фоне "семейной" сделки по покупке Бизнес-недвижимость у АФК система. АФК система уже выставила заявку на приобретение 377 млн акций на SPO. Ещё 22 млн готова приобрести некая дочерняя структура.. На что это похоже? Если текущие акционеры не проявят интереса и заявка АФК будет удовлетворена, то доля АФК и аффилированных лиц превысит 75% и будет объявлена оферта на выкуп по средневзвешенной за 6 месяцев. То есть по 42 ₽ примерно.. А если дадут премию, то могут рассчитывать на приобретение ещё 20% и дальнейшему принудительному выкупу и уходу с биржи, например. А потом, при нужном сантименте, продадут за > 100 млрд какому-нибудь сберу... Можно ли заработать на попытках АФК увеличить долю до 95%, если такая попытка будет? И сколько времени займет вся история?
1
andrey100rubley
andrey100rubley

10 декабря 2025

$BAZA добро пожаловать в компанию эмитентов, от мира отечественного ИТ, по исследованию глубин и обновлению лоёв))) Интересно Тима Мартынов взял "билетов пачку"? Чтобы диасофт не скучал в печальном портфеле?)))
Card image 1
6
7
andrey100rubley
andrey100rubley

4 декабря 2025

$RU000A10ARS4 "Всё по плану! Падаю!"))) "2.5. Причина неисполнения (частичного неисполнения) эмитентом обязательства перед владельцами его ценных бумаг, а для денежного обязательства или иного обязательства, которое может быть выражено в денежном выражении, также размер обязательства в денежном выражении, в котором оно не исполнено: Обязательства перед владельцами Биржевых облигаций не исполнены по причине недостаточности оборотных средств (260 000 000 рублей 00 копеек) на дату выплаты.
Card image 1
8
9