Предстоящая коррекция SP500 и NDX: анализ графиков и индикаторов

Обзор финансового рынка РФ (рынок долга) Банк России выпустил "Обзор рисков финансовых рынков" за октябрь. Посмотрим на рынок долга. рис. 12 Среднедневной объем торгов ОФЗ на вторичном рынке увеличился c 52,0 млрд руб. в сентябре до 64,4 млрд руб. в октябре (в среднем за предыдущие 12 месяцев – 50,1 млрд руб.). Из графика видно, что покупки ОФЗ остаются на высоком уровне, сейчас одни из самых больших объемов покупок за последние 3 года. рис. 14 Крупнейшими продавцами на вторичном рынке остались СЗКО. Объем их продаж снизился незначительно с 160 млрд руб. в сентябре до 140 млрд руб. в октябре. Основной спрос на ОФЗ предъявили прочие банки и НФО в рамках доверительного управления (купили на 106 млрд и 78,4 млрд руб. соответственно). Интерес физических лиц к ОФЗ остался на уровне предыдущего месяца: в октябре чистые покупки составили 31,0 млрд руб. (в сентябре – 28,4 млрд руб.) рис.17 Спреды доходностей корпоративных облигаций различных кредитных рейтингов к ОФЗ по итогам месяца расширились, особенно у облигаций с рейтингом «ВВВ» (+63 б.п.). Это может говорить о том, что инвесторы опасаются эмитентов со средним рейтингом и эмитентам для заимствования приходится повышать премию к ключевой ставки, предлагая большую доходность. рис.26 Объем дефолтов корпоративных облигаций и ЦФА в октябре сократился относительно сентября (с 7,7 млрд до 3,3 млрд руб.). На текущий момент показатель не является критичным для рынка и не несет системных рисков (в 2020 и 2021 гг. объем дефолтов был существенно выше – он составил 1,25 и 0,76% от объема рынка соответственно). Так что господа инвесторы будьте бдительны - возможно это еще не пик и нас еще ждут неприятности в корпоративном долге. Старайтесь обходить стороной ВДО с подозрительно большой доходностью. рис.27 Доля новых дефолтов (по объему) в октябре составила 12%. Новые дефолты пришлись на 6 эмитентов, остальные – на эмитентов, ранее не исполнивших обязательства по другим выпускам. А вот количество эмитентов объявивших дефолт находится на высоком уровне. Из отчета видно, что корпоративный рынок долга находится в стадии стресса. Сейчас при выборе корпоративных долговых бумаг стоит соблюдать крайнюю осторожность, отдавая предпочтения только надежным эмитентам с высоким рейтингом. У кого уже сформирован портфель корпоративного долга, стоит пересмотреть его и, возможно, от части бумаг избавиться. Добавьте меня в подписки, чтобы оставаться на связи Стратегии автоследования: Надежный Вектор максимальная просадка стратегии -4% Стратег инвест максимальная просадка стратегии -4% IMOEXF MXZ6 MMZ6 MXH7 MMH7 MXM7 MMM7 RGBIF RBZ6 RBH7 #обзор #аналитика #рынок #что_купить #трейдинг #новичкам #новости #облигации #цфа

похоже намечается коррекция SP500 и NDX