kasa10

58

подписчиков

80

подписок

Делюсь мыслями об инвестициях, своим опытом и личными наблюдениями о рынке

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

kasa10
kasa10

11 июля

Банк не печатает деньги. Он продает доверие и время Решил поучастовать в конкурсе и написать подробный разбор финансовой области и сравнил, как мне кажется, две разные бизнес-модели. Приятного чтения! Схема банковского бизнеса на первый взгляд простая. Взять деньги у вкладчика под один процент, выдать заемщику под более высокий и оставить разницу себе. Но в реальности между этими двумя действиями помещается почти весь банковский бизнес. Банку нужно привлечь деньги клиентов. Затем найти надежных заемщиков. Правильно оценить риски, не выдать слишком много плохих кредитов и при этом не держать капитал без дела. Слишком осторожный банк недозаработает. Слишком смелый однажды получит рост просрочки. Поэтому высокая ключевая ставка не означает автоматический рост прибыли. Доходность кредитов действительно повышается. Но вклады тоже становятся дороже, а желающих брать кредиты становится меньше. Выигрывает тот, кто быстрее перестраивает ставки и умеет привлекать деньги клиентов дешевле конкурентов. Есть и второй источник заработка - комиссии. Переводы, эквайринг, обслуживание бизнеса, инвестиции, страхование, платежи. Такой доход мне нравится больше процентного. Для него банку не всегда приходится принимать на себя кредитный риск. $SBER в этой системе выглядит как тяжелый ледокол. Огромная клиентская база, большое количество счетов и сильные позиции как в розничном, так и в корпоративном кредитовании. Масштаб помогает снижать расходы на одного клиента. А множество сервисов позволяет зарабатывать не только на кредитах. Но размер может быть и минусом. Быстро менять курс такому бизнесу сложнее. Кроме того, результаты Сбера тесно связаны с состоянием всей российской экономики. Если растет просрочка у граждан и компаний, спрятаться от этого за масштабом не получится. $T другая история. Здесь мне интересен не просто банк, а цифровой конвейер. Клиента привлекают онлайн, затем предлагают ему карту, кредит, инвестиции, страхование, связь и сервисы для бизнеса. Чем больше продуктов использует один человек, тем дешевле обходится его удержание и тем больше способов на нем заработать. Главный риск этой модели ‐ цена роста. Нужно постоянно вкладываться в технологии, рекламу и новые направления. Из двух компаний мне сейчас интереснее $T Не потому, что $SBER хуже. Сбер для меня более понятная ставка на масштаб, дивиденды и устойчивость. В $T больше потенциала роста, но вместе с ним больше ожиданий и рисков. Поэтому при выборе банковских акций я бы смотрел не только на прибыль. Важнее понять, откуда она пришла. Из устойчивого роста бизнеса, временно высокой маржи или слишком смелой выдачи кредитов. А что вам ближе? Надежный банковский ледокол $SBER или более быстрый, но менее предсказуемый $T? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #пульснамиллион
4
5
kasa10
kasa10

24 января

Привет! Первое, что бросилось в глаза, за последние дни доллар ушел ниже 76 рублей. Для кого-то это просто цифра, а для меня это индикатор того, насколько быстро меняются ожидания по экономике и ставкам. Такой курс сразу отражается и на импорте, и на компаниях с валютной выручкой. На этом фоне платина ($PLTRUB_TOM) улетела выше 2700 долларов за унцию. С начала января рост уже больше 30 процентов, а за одну из сессий металл прибавлял около 5 процентов. Для меня это сигнал, что интерес к защитным и индустриальным активам сейчас очень высокий, особенно на фоне разговоров о технологиях, электрокарах и дефиците редких металлов. Из корпоративных историй отметил движение вокруг АФК Системы $AFKS. Компания направляет деньги от сделки со Сбером $SBER на погашение долгов. Сама сделка — покупка 41,9 процента ГК Элемент за 27 млрд рублей. Мне кажется, это аккуратный и логичный шаг: сначала навести порядок с балансом, а уже потом думать о росте и новых инвестициях. Еще одна новость — Fix Price $FIXR Акционеры одобрили консолидацию акций в формате обратного сплита 1000 к 1. Такие решения редко бывают про рост котировок здесь и сейчас, скорее про упрощение структуры и работу с ликвидностью. Обычно рынок к этому относится настороженно, и я понимаю почему. Если все это сложить вместе, ощущение такое: рынок сейчас очень чувствителен к деталям. Валюта, сырье, корпоративные решения — все влияет почти мгновенно. Технологические компании и экосистемы в этом фоне выглядят особенно интересно, потому что они быстрее всего адаптируются к новым условиям, но и рисков там хватает. Подписывайтесь, буду дальше делиться своими наблюдениями. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #рынок #AFKS #SBER #FIXP #инвестиции #экономика
11
12
kasa10
kasa10

2 января

Всех с Новым Годом!🎄🎉
4
5
kasa10
kasa10

20 ноября 2025

$T выкатила отчет, а цифры выглядят так, будто бизнес перешел на следующий уровень. Главное: выручка за девять месяцев — уже больше триллиона. То есть Т растут быстрее, чем успеваешь обновлять приложение. Операционная чистая прибыль тоже прибавила, и довольно уверенно. Плюс объявили байбэк до 5% акций — это всегда сигнал, что менеджмент верит в свою компанию. И еще добавили дивиденды — 36 рублей на акцию за третий квартал. Для тех, кто любит регулярные выплаты, это приятный бонус. Приятно видеть, когда компания одновременно растет, делится прибылью и еще выкупает свои акции. Это редкая комбинация. Подписывайтесь, впереди еще много разборов по рынку. А вы держите Т-Технологии в портфеле? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #T #рынок #отчет #дивиденды #инвестиции
7
8
kasa10
kasa10

31 октября 2025

Ура! 50 подписчиков! Спасибо всем, кто читает. Дальше будет еще интереснее! #инвестиции #рынок #акции
3
4
kasa10
kasa10

27 сентября 2025

$OZPH поделится дивидендами, и это еще один сигнал, что компания старается держать баланс интересов бизнеса и акционеров. Акционеры одобрили выплату 0,25 рубля на акцию по итогам первого полугодия 2025 года. По текущим котировкам дивдоходность получается около 0,48%. Источник — сообщение компании, данные актуальны на сентябрь 2025 года. Чтобы попасть в реестр и получить выплату, акции нужно купить до 3 октября включительно. Сумма вроде небольшая, но важно, что компания продолжает платить дивиденды. Для фармы стабильность — ключевое слово. Спрос на лекарства и аптечные товары не зависит от сезона или курса валют, а значит, $OZPH может оставаться в числе тех бумаг, которые показывают устойчивость. Подписывайтесь, впереди будут еще обзоры дивидендных историй и свежие наблюдения по рынку. А вы сами рассматриваете фарму как дивидендный актив или смотрите в другие сектора? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #OZPH #дивиденды #рынок #акции #инвестиции
4
5
kasa10
kasa10

27 сентября 2025

Привет! Дивидендный сезон продолжается, и на этот раз хорошие новости для тех, кто держит бумаги $NVTK НОВАТЭК одобрил выплату дивидендов за первое полугодие 2025 года в размере 35,5 рубля на акцию. По текущим котировкам это около 3% доходности. Источник — пресс-релиз компании, данные актуальны на сентябрь 2025 года. Чтобы попасть в реестр и получить выплату, акции нужно купить до 3 октября включительно. Подписывайтесь, впереди будут разборы других дивидендных историй и свежие наблюдения по рынку. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #дивиденды #NVTK #рынок #акции #инвестиции
6
7
kasa10
kasa10

27 сентября 2025

$TATN и $TATNP порадуют акционеров промежуточными выплатами за первую половину 2025 года. Сумма дивиденда составит 14,35 рубля на акцию. Если смотреть в процентах, доходность выходит около 2,2% по обыкновенным и 2,4% по привилегированным бумагам. Источник — пресс-релиз компании и сообщения ТАСС. Мое наблюдение: для дивидендных инвесторов Татнефть остается одной из интересных идей. Чтобы попасть в реестр акционеров, бумаги нужно купить до 13 октября. Подписывайтесь, впереди будут разборы и других компаний, в том числе по дивидендам. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #дивиденды #TATN #TATNP #акции #рынок #инвестиции
8
9
kasa10
kasa10

14 сентября 2025

Всем привет! Сегодня решил написать про длинные облигации федерального займа. Для меня они как фундамент в портфеле: не обещают взрывного роста, но дают предсказуемость и уверенность. ОФЗ выпускаются государством, и именно это делает их одними из самых надежных инструментов на рынке. Особенно интересны длинные бумаги, когда ключевая ставка начинает снижаться. В этом случае можно зафиксировать доходность надолго и при этом получить выгоду от будущих изменений ставок. Например, сейчас торгуются такие выпуски, как $SU26233RMFS5, $SU26238RMFS4, $SU26240RMFS0, $SU26245RMFS9, $SU26246RMFS7, $SU26247RMFS5. Есть и облигации корпоративных эмитентов, например $RU000A105NL3. Мое наблюдение: такие бумаги хороши для тех, кто хочет снизить риски и сбалансировать портфель. Акции могут давать эмоции, а облигации спокойствие. Подписывайтесь, впереди будут посты с разбором разных инструментов и наблюдения по рынку. А вы добавляете длинные ОФЗ в портфель или предпочитаете более короткие выпуски? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #облигации #ОФЗ #инвестиции #рынок
16
17
kasa10
kasa10

12 сентября 2025

$TBEU $T Вот это доходность))) Подписывайтесь! Не ИИР
Card media 1
5
6
kasa10
kasa10

12 сентября 2025

$T В целом, как я и говорил, после ставки падение. Не ИИР #акции #инвестиции
4
5
kasa10
kasa10

12 сентября 2025

Всем привет, сегодня акции $T заметно просели. По данным Московской биржи на утро 12 сентября 2025 года падение составило около 1,2% за день, а за последние несколько торговых сессий суммарно снижение уже больше 3%. Для компании, которая последние месяцы показывала уверенный рост, это резкий контраст. Мое наблюдение: даже если Центральный банк сегодня объявит снижение ключевой ставки, давление на $T может сохраниться. Инвесторы часто реагируют на такие новости не линейно ожидаемая поддержка может обернуться фиксацией прибыли и новым откатом вниз. Мне кажется, что даже после ставки есть шанс увидеть еще одну волну снижения. Это не факт, а скорее личное ощущение, потому что рынок часто ведёт себя «обратно» к ожиданиям. Интересно, что в то время как $T падает, бумаги $VTBR держатся увереннее и даже показывают рост. Это еще раз подчеркивает, что разные сегменты финансового сектора реагируют по-своему. Ситуация напоминает качели: часть бумаг идет вверх на ожиданиях смягчения политики, часть вниз из-за высокой оценки и нежелания игроков рисковать перед важным решением ЦБ. В любом случае сегодня будет жарко, и лучше наблюдать внимательно за динамикой после выхода официального заявления. Подписывайтесь❗️ Впереди еще много постов с наблюдениями и новостями по рынку. А как вы считаете, $T сможет удержаться или уйдет ниже? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #T #VTBR #рынок #акции #инвестиции #ставка #ЦБ #ВТБ
6
7
kasa10
kasa10

10 сентября 2025

Привет! Сегодня решил подробно рассмотреть $OZPH. Фармацевтика - это та сфера, которая всегда рядом с нами. Кто-то старается экономить на путешествиях, кто-то на развлечениях, но вот на лекарствах мало кто будет экономить. И именно в этом сила сектора. По данным компании, за первое полугодие 2025 года $OZPH показала рост выручки, несмотря на непростую экономическую ситуацию (источник — пресс-релиз компании, июль 2025 года). Спрос на аптечные товары стабильно высокий, а вместе с развитием e-commerce и быстрой доставкой компания получает возможность расширять охват аудитории. В фарме играет роль не только сама продукция, но и удобство ее покупки. Тут Ozon умеет удивлять. Мое наблюдение: фармацевтика это фундамент для стабильности. Когда рынок штормит, такие акции помогают держать баланс портфеля. Для меня $OZPH - это как аптечка дома. Может долго лежать на полке, но в нужный момент выручит. Если смотреть шире, то фармацевтический сектор в России сейчас набирает силу. Старение населения, рост расходов на медицину и интерес к профилактике все это факторы, которые поддерживают долгосрочный спрос. А теперь немного аналитики. У компании относительно невысокая долговая нагрузка и позитивный денежный поток, что важно для сектора с большими затратами на логистику, но из-за инвестиций свободный денежный поток за полугодие был отрицательным. На горизонте нескольких лет драйвером роста может стать расширение ассортимента. Также хочу отметить авторов. @Milka1992 читаю уже давно, нравится легкая подача и умение находить интересные факты. Всегда есть ощущение, что читаешь живого человека, а не сухой отчет. @IMPERATOR01 подписался недавно, но быстро втянулся. У него свой стиль, много внимания к деталям и умение замечать мелочи, на которых другие не акцентируют внимание. Подписывайтесь, впереди еще будут посты про разные компании, где делюсь личными наблюдениями и новостями. Что думаете сами про $OZPH, добавляли бы в портфель? «Фармацевтика никогда не подводит, потому что здоровье всегда в цене» #лето2025 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #OZON #ozph #рынок #акции #инвестиции #milka1992vsIMPERATOR01 #конкурс #розыгрыш
10
11
kasa10
kasa10

9 сентября 2025

Решил обратить внимание на $PHOR. ФосАгро остаётся крупнейшим производителем минеральных удобрений в России и одном из лидеров в мире. В новостях компании отмечалось, что в первом полугодии 2025 года экспорт удобрений сохранился на уровне прошлого года, несмотря на колебания мировых цен (источник — пресс-релиз ФосАгро, июль 2025 года). Это показывает устойчивость бизнеса даже в непростых условиях. Мое наблюдение: $PHOR - это история про стабильность. У компании сильная дивидендная политика, а продукция всегда востребована, потому что без удобрений не обойтись. Для портфеля такие бумаги как опора, которая уравновешивает более волатильные активы. Также хотел рассказать про авторов. @Milka1992 читаю уже давно, нравится легкая подача и умение находить интересные факты. @IMPERATOR01 подписался недавно, но быстро втянулся - цепляет внимание к деталям и собственное мнение по рынку. «ФосАгро кормит не только поля, но и портфель» #лето2025 Подписывайтесь, впереди у меня еще будут посты про разные компании и наблюдения по рынку. Что думаете сами про $PHOR, есть ли он у вас в портфеле? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #PHOR #инвестиции #акции #рынок #milka1992vsimperator01 #конкурс #розыгрыш
11
12
kasa10
kasa10

9 сентября 2025

Всем привет! Наблюдаю за $T и последние дни они только растут. Каждое утро смотришь котировки и снова плюс. Видно, что интерес к компании сохраняется, и рынок пока поддерживает движение вверх. А вы уже в $T или только присматриваетесь? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #T #акции #инвестиции
4
5