Обсуждение фьючерса CCX6 и упоминание Эль-Ниньо

CCX6 Всем привет, какао пролилось? Вот отчет прогноз агента аналитика. [Какао / Cocoa CCZ26] Прогноз (1–3 дня): UP (Выход из 6-дневного сжатия вверх к $5950–$6200 на фоне сильных данных по переработке Q3 в Европе и Азии и кризиса поставок в Африке) | Вероятности сценариев: Рост (UP) — 60%, Консолидация (FLAT в диапазоне $5730–$5950) — 25%, Коррекция (DOWN) — 15%. Ключевые уровни и цели: по итогам полного закрытия американской сессии четверга котировки поднялись до $5831.00 (+1.67%), протестировав внутри дня максимум $5993.00! Уровни поддержки и точка отмены сценария (Invalidation Level): Ближайшая зона поддержки поднялась к $5733–$5750 (минимум четверга $5749 и закрытие среды $5735), далее — SMA20 в районе $5580–$5600. Полная отмена бычьего сценария — только пробой нижнего объемного банка $5302.20. Фундаментальный и микроструктурный разбор): Снятие главного страха по спросу — Отчеты по переработке какао за 3 квартал (Раздел 2.1, свежие новости N3 и N4): (Processing and chocolate demand сменил вектор на бычий 0.2 upward, а всего за 3 дня вышло 8 бычьих новостей против 2 медвежьих): Европа (ECA Q3 Grindings — новость N3): Опубликованный вчера отчет Европейской ассоциации какао (ECA) показал, что переработка какао-бобов в Европе в 3 квартале 2026 года выросла на +3.2% г/г до 348,215 метрических тонн (вернувшись к росту после провала во 2 квартале). Азия (Q3 Grindings — новость N4): Переработка какао в Азии в 3 квартале достигла исторического рекорда (подскочив на +29%), чему также предшествовал рост переработки в Северной Америке (+7.7% г/г). Острый кризис предложения в Западной Африке На сильный спрос накладывается физический провал поставок на старте сезона 2026/27: Портовые поступления в Кот-д'Ивуаре рухнули на -52% г/г, а засушливая погода и влияние Эль-Ниньо угрожают основному урожаю; кроме того, снижение закупочных цен демотивирует фермеров и стимулирует контрабанду и придерживание бобов. В Гане фермеры в ключевом регионе Боно-Ист сообщают о падении урожайности (N2), а регулятор COCOBOD предупреждает о сокращении урожая в сезоне 2026/27 на 16% (N7). Микроструктура складских запасов ICE Хотя общие складские запасы (stocks_warehouse_total) подросли на +0.1% до 3,588,033 мешков (1.00 trend), в структуре сертификации произошел важный сдвиг: объем бобов, ожидающих грейдирования (stocks_pending_grading), рухнул за сутки сразу на -20.1% (-24.8% за 4 дня) — со 116,953 до 93,493 мешков (доля ожидающих проверки к сертифицированным упала на -23.6% до 0.181), так как партия прошла проверку (stocks_passed_grading +32.2% до 93,255 мешков). Поток нового несертифицированного какао на биржевые склады начинает иссякать вслед за 52%-м падением отгрузок из Кот-д'Ивуара. Открытый Интерес (OI), позиционирование COT и структура кривой: Управляющие (Money Managers) активно кроют свои шорты — за неделю они откупили 4,928 коротких контрактов (+25.4%), сократив чистый шорт до -14,494. Крупные некоммерческие игроки (Other large) оказались заперты на рекордном шорте в -7,854 контракта (0.00 break — новый минимум, 15-й перцентиль года). При пробое $6000 именно их стоп-ордера станут топливом для импульса к $6200. Технический фильтр (Вспомогательно): Индикаторы полностью подтверждают фундаментальный рост: RSI(14) = 52.80 (растет), MFI(14) = 57.10 (+13.80 за 5 дней!), разница MFI minus RSI = +4.3 (money and price agree — капитал заходит в рынок быстрее роста цены). Цена выше SMA20 на +3.4%. Главный технический сигнал: сжатие волатильности (squeeze) держится в нижних 4% своего диапазона (range width 16.84%) уже 6 сессий подряд — как отмечает ваша система, чем дольше держится такое сжатие, тем резче будет импульсный выход из него. Предстоящие события. Понедельник, 19 октября — Еженедельная статистика экспортных поступлений какао-бобов в порты Кот-д'Ивуара (Абиджан и Сан-Педро): Оценка того, сохраняется ли 50%-е отставание от графика прошлого года. Не является рекомендацией!

PTZ6 Прогноз (1–3 дня): UP / FLAT (Продолжение восстановительного роста на фоне физического оттока со складов и репрайсинга к золоту) | Вероятности сценариев: Рост (UP) — 55%, Консолидация (FLAT в диапазоне $1630–$1665) — 30%, Коррекция (DOWN) — 15%. Ключевые уровни и цели: Вчерашний импульс полностью подтвердил наш сценарий разворота: активный контракт PLF27 оттолкнулся от дна $1614.60 и вырос на +1.6% до $1641.10 (спот в Азии торгуется около $1640.00). Прямо перед ценой (на расстоянии всего +0.3%) проходит нижняя граница 3-месячного объемного банка — $1646.72. Возврат и закрепление выше $1647 вернет котировки внутрь основного объемного канала и откроет путь к первой цели $1671–$1675, а далее — к психологическому рубежу $1695–$1700. Полная отмена бычьего сценария произойдет только при пробое и закрытии дневной свечи ниже $1600.00, что вернет в игру пут-барьер на $1550.00. •Почему так (Фундаментальный и микроструктурный разбор): Физический фундаментал и макроконтекст (Основа): Обвал зарегистрированных биржевых запасов CME: Главный фундаментальный сигнал сегодняшнего отчета — резкое падение зарегистрированных (доступных для немедленной поставки по фьючерсам) запасов платины на складах CME сразу на -8.8% за сутки, со 116,425 до 106,211 тройских унций (0.00 break — пробой на новый годовой минимум, 0% of year). При этом металл перешел в категорию eligible (+5.9% до 205,969 унций), что означает снятие варрантов владельцами, не желающими отдавать физический металл по текущим ценам. Производственный дефицит в ЮАР: В 41-дневном потоке фактор горнодобычи сохраняет уверенный бычий уклон (24 бычьих новости против 8 медвежьих, сила 0.46 upward). Сентябрьское падение горнодобычи в ЮАР на 12.7%, дефицит финансирования проекта Karo и планы Valterra Platinum переводить крупнейший рудник под землю формируют жесткое ограничение предложения. Макроэкономический разворот: Несмотря на вчерашний выход высокого индекса цен производителей США (PPI за сентябрь вырос на +1.3% м/м и +6.3% г/г, Core PPI +5.0% г/г) и сильных розничных продаж, рынок облигаций уже заложил эту инфляцию в цены. В результате реальные 10-летние доходности (DFII10) снизились до 2.84% (-2.4% за 5 дней), номинальные 10-летки (DGS10) откатили к 5.19%, а индекс доллара отступил на 0.5% от 18-месячных максимумов, сняв макроэкономический пресс с драгметаллов. Открытый Интерес (OI), позиционирование COT и опционы: Кульминация покупок на дне: На провале 14 октября до $1614.60 объем торгов взлетел до 162% от нормы (26,474 контракта), а общий открытый интерес на PLF27 вырос с 67,866 до 69,139 контрактов (+1,273 контракта). Падение цены на рекордном объеме с последующим выкупом вверх до $1641.10 при растущем ОИ означает, что крупные институциональные игроки поглотили все стоп-ордера спекулянтов. Структура COT: Общий ОИ (с опционами) составляет 68,871 контракт (ex-spread 52,826, доля спредов всего 23.3%). Промышленные хеджеры (Producers and processors) удерживают позицию у верхней границы диапазона (-9,383, позиция 0.94 edge, 91-й перцентиль года), сократив шорты на 21.4% за неделю (2,551 контракт). Кривая и опционы: Фьючерсная кривая в контанго (+5.3% до PLV27 на $1680.20). В опционах Put/Call ratio снизился с 0.37 до 0.35 (shifting to calls), при этом зафиксировано открытие новой крупной позиции из +250 колл-опционов на дальнем страйке $2050.00. Межрыночный контекст (Спред к золоту): Золото вчера взлетело на +2.0% до $4189.30 (а его зарегистрированные запасы на CME также пробили годовое дно — 14.81 млн унций, 0.00 trend). Спред Золото/Платина составляет колоссальные +$2548.20 (+155.3%). Пока золото держится у $4200, платина обладает огромным потенциалом догоняющего роста. Технический фильтр (Вспомогательно): RSI(14) развернулся вверх до 37.80 (+4.60 за день), а индикатор денежного потока MFI(14) прибавил +5.60 п. до 39.00. Разница MFI minus RSI положительная (+1.2), что подтверждает реальный приток денег в актив. Данный прогноз не является реомендацией к совершению любых сделок!