RU000A10BVW6 могу ли я взять кредит, купить облигаций, рассчитывать что евротранс их выкупит? Если банк обратится в полицию по факту мошенничества сказать им что я не кого не обманывал, рассчитываю на евротранс, просьба правоохранительные органы забрать полностью долг и я верну долг банку 🫣 или тоже отправят на гос обеспечения на лет так 5? Может даже круче, психиатр скажет наш клиент 🤣

RU000A10BVW6 ЕвроТранс: уголовное дело, дефолты и туманное будущее. Чего ждать инвесторам? EUTR Вокруг сети АЗС «Трасса» разворачивается идеальный шторм: задержание ключевого бенефициара Игоря Мартышова по ч. 4 ст. 160 УК РФ (растрата в особо крупном размере в связке с госзакупками топлива) совпало с серией дефолтов по купонам всех биржевых выпусков облигаций. Давайте без иллюзий разберем, куда движется бумага и чего ждать рынку. 1. Отожмет ли государство бизнес? Вероятность перехода активов под контроль государства или околокредитных структур сейчас максимальная. Варианта два: Иск Генпрокуратуры: обращение активов в доход государства (классический кейс последних двух лет по коррупционным статьям). Сеть заправок и нефтебаза в стратегическом регионе без присмотра не останутся. Банкротство и дерибан: банки-кредиторы потребуют досрочного погашения, заберут залоги (АЗС и землю) и позже продадут их крупным ВИНКам уровня Роснефти или Татнефти с огромным дисконтом. 2. Что будет с мажоритариями? В лучшем случае — полная потеря долей без компенсаций. В худшем — субсидиарная ответственность по всем долгам ПАО (а это десятки миллиардов) и многолетние сроки. Пространства для маневра у текущего менеджмента фактически нет. 3. Что ждать держателям облигаций? Самый болезненный вопрос для пульсян: Физических денег на покрытие лавины требований о досрочном погашении нет. В процедуре банкротства розничные бондхолдеры — это третья очередь без залогов. Сначала налоги, затем залоговые банки. Исторический recovery rate в таких историях — 0–15% от номинала. Если пойдет сценарий национализации через прокуратуру, «ЕвроТранс» вовсе может остаться пустой оболочкой с долгами, пока бизнес переведут на баланс нового юрлица. Вывод: Ловить падающий нож в надежде на «отскок на новостях о мировом» — игра с отрицательным матожиданием. Любой позитив сейчас будет спекулятивным шумом, фундаментально история ушла в плоскость уголовного права и банкротных судов.

EUTR RU000A10BVW6 Свежий отчет по РСБУ за 1 полугодие 2026 года показывает совершенно иную реальность и подкидывает массу неудобных вопросов. Давайте взглянем на структуру долга: Рост обязательств: Общий объем заемных средств вырос с 46,5 млрд до 56,9 млрд рублей всего за полгода. Краткосрочная петля: Самый опасный, краткосрочный долг взлетел с 22,4 млрд до 34,8 млрд рублей. Парадокс ликвидности: Операционная деятельность глубоко убыточна и генерирует минус 4,7 млрд рублей кэша, компания открыто признает дефолты по ЦФА на сумму 3,3 млрд рублей из-за нехватки оборотных средств. Но при этом в отчете о движении денежных средств мы видим приток кредитов и займов на фантастические 21,5 млрд рублей и размещение долговых бумаг на 3,5 млрд рублей. Отсюда главный вопрос: зачем Газпромбанк продолжает вливать миллиарды через кредитные линии и выпуски ЦФА (серии EVTR-GPTB) в фактически дефолтный бизнес? Если на поверхности компания тонет в убытках на 5,5 млрд рублей, а под капотом продолжается масштабная накачка ликвидностью, возникает стойкое ощущение, что розничным инвесторам показывают лишь вершину айсберга. Не стоит забывать, что значительная часть руководства и совета директоров — профессиональные математики с опытом сложнейшего финансового моделирования. Такие структуры не совершают хаотичных движений. Либо мы с вами не замечаем какую-то сложную схему перераспределения активов и перекладывания рисков на внешний контур, либо за громкими обещаниями байбэка скрывается расчет, понятный только узкому кругу лиц. Вопрос лишь в том, какую конечную цель преследует эта игра с цифрами и кто за нее в итоге заплатит.