#пост_без_тикера #учу_в_пульсе #стратегия

ВНИМАНИЕ! Долгосрочная стратегия, не подходит для спекуляций! Прочитал на днях книжку Джоэлла Гринблатта "Маленькая книга победителя рынка акций", в которой описана "Волшебная формула". Книга написана простым языком, приведена статистика за 17 лет применения методики, учтены поправки на изменения ситуации с течением времени. В общем, маст хэв к прочтению всеми. Если же коротко, то в книге дан метод отбора акций для инвестиций сроком от года до пяти лет. Автор утверждает, что этот метод позволяет по доходности обходить среднюю доходность индекса S&P500 в полтора-два раза, то есть при инвестировании на срок до трех лет вы получите доходность 15-30% в год или простым языком, за 3 года удвоите депозит. Автор утверждает, что при выборе компаний малой и средней капитализации (от 1 до 10 млрд долларов) и ежемесячной ротации портфеля доходность может достигать 45% в год, но также указывает, что применяя волшебную формулу на таком краткосроке увеличивается требование к инвестору - он должен понимать что делает и быть финансово грамотным. В случае, если инвестор обладает чутьем, опытом и знанием Гоэлл рекомендует иметь в портфеле 5-8 позиций, если же этих знаний и опыта не хватает, то 20-30 позиций равными долями и не использовать краткосрочную ротацию. Весь принцип грааля основан на фундаментальном анализе. Схема выглядит так: Идем в скринер, например в скринер приложения Тинькофф инвестиций и выставляем следующие фильтры: 1) Гоэлл рекомендует отбирать компании с 5 - 15 р/е, но делая поправку на современные реалии мы поднимем границу до 25, так как 25 сейчас это как 15 5 лет назад. 2) Выбираем компании с капитализацией 1-10 миллиардов долларов и только компании США в долларах. 3) Выставляем ROA больше 10% 4) Выставляем параметр d/e до 60% 5) Добавляем параметр "Рост выручки за 5 лет больше 10%" 6) Исключаем согласно правилаи Гринблатта страховщиков, коммунальщиков, банковский сектор и все АДР. 6) Квалы ставят метку "Не показывать премиум бумаги" Всё, параметры настроены. Нажимаем "Показать" и видим, что в сети попали 13 акций. Наша задача далее выбрать среди них самые успешные. Среди них не должно быть компаний с отрицательным EBITDA и компаний, которые находятся на верхней границе каналов в графиках ТА (но для них можно поставить колокольчик на нижнюю границу канала и занести их в вотч.лист). Путем нехитрого осмотра среди этих 13 акций волшебной формуле останутся соответствовать все 13 :) $MKSI полупроводники $LITE оптика, лазеры (является поставщиком *AAPL) $RGLD золотодобытчик $MED телемедицина для программ похудения. Но также еще и мед.страховщик, поэтому не полностью соответствует требованиям формулы. $MBUU производитель и поставщик катеров для водных видов спорта. $THO $WGO производитель автодомов $OLLI самобытная сеть магазинов типа нашего fix-прайса $FLWS доставка цветов и подарков, работают через интернет и по телефону $PCRX биофарма $LGIH $MHO $MTH проектирование и строительство домов При дальнейшем анализе можно взглянуть на прогнозы аналитиков, по большей части у этих компаний они ужасные, что повергает в восторг. Все мы знаем, что их прогнозы всегда делаются для определенной группы лиц, чтобы сдержать или уронить цену, так как очень глупо даунгрейдить компании с таким железобетонным фундаменталом по другим причинам. Также, возможно, придется отмести попавшие в скринер акции одного сектора, так как это означает, что в рамках сектора это обычный результат. Следовательно, полагаясь на формулу мы должны купить акции 7 компаний на четверть депозита равными долями и держать их 3 года в ожидании х2. Через 3 месяца вы должны провести скрининг повторно и добавить в портфель другие компании, соответсвующие формуле. И так до тех пор, пока их не станет 20-30. Естественно, если вы суперпродвинутый инвестор, вы можете уже через месяц провести ротацию активов, полагаясь на новый скрининг, чтобы сделать через 3 года не х2, а х4. Как обычно, всех обнимаю и желаю волшебных прибылей!