Хэштег #пост_без_тикера | Тинькофф Инвестиции Пульс

Вот так выглядит у меня мой личный дзот в терминале, где я отслеживаю настроения по секторам, который я описывал вчера в пункте 7. Он мне заменяет граффити финвиза на премаркете. Сегодня в нем неопределенности, растет почти целеком только банковский сектор, фарма и китай. Обычно это к общему падению на основной сессии.

Итак, 2 месяца блужданий, тестирований индикаторов, скальпинга и прочего, учитывая очередные порции оплаты самообучения через убыточные сделки (как же без этого) привели меня к следующим выводам: 1) Жесточайшая дисциплина и следование собственным правилам. Чуть-чуть дал слабину и прощай весь недельный профит. Весь смысл в том, что убыточная сделка, если она дала малейший крен не в ту сторону, в которую у вас был план, должна быть закрыта НЕМЕДЛЕННО и без всяких сожалений. Все варианты, когда "а вдруг отрастет", "я еще немного подожду и все будет по плану" и т.д. работают в этом случае 1 к 3, то есть в 2-х случаях из 3-х вы всего лишь нарастите убыток, вместо получения прибыли. 2) Следует из правила 1: никаких усреднений! Что такое усреднение? Это покупка падающей акции вместо покупки растущей акции. Это иллюзия ожиданий. Зачем усреднять падающий инструмент им же, если можно купить вместо этого другой, растущий инструмент. Смотрите, убыток от первой покупки не уменьшится, вы по принципу FIFO все равно продадите первую партию усредняемой акции в убыток, когда инструмент выйдет в 0, так зачем это делать, если вы не глубокий инвестор? Если вы полагаете, что достигли локального дна, хорошо, подождите пока упавшая акция отобьет часть убытка и продайте ее в меньший убыток на отскоке до нового сопротивления, чем вы нарастите позицию и ошибетесь с разворотом, тем самым отрастив лося еще больше. 3) Покупать нужно только растущий инструмент! Никакой ловли дна, никаких бай-ту-дип! Торговать нужно только по тренду! Я сам себя мнил великим знатоком ТА, но, поверьте, никто никогда точно не определит хай или лой. Да, я наловчился делать это с помощью , стохастика и лент Боллинджера, но когда случается сбой и ложные сигналы, потери иногда превышают прибыль, если учесть еще тот факт, что в просаженных позициях замерзают деньги и в этот момент не работают. 4) Наша российская действительность дает нам возможность разделить торговый день на несколько частей (указано зимнее время): 7.00-15.00 (бычье время) 15.00-18.00 (медвежье время) 18.00-23.00 (бычье время) 23.00-0.00 (время хаоса) 0.00-2.00 (бычье время) Связано это с наступлением премаркета, клирингов, основной американской сессии и постмаркета. 5) Необходимо определиться, бык вы или медведь. Если ваша натура склонна к одному из этих типажей, изучите эту сторону своей души и станьте там профи. Не спорю, есть трейдеры, способные одинаково эффективно и шортить и лонговать, но таких единицы и их рано или поздно поразит раздвоение личности, будьте уверены. Торгуйте только в свое время и при своих фьючерсах, то есть, если фьючеры зеленые - бычьте, если они красные - шортите. Никак иначе. В остальное время идите погуляйте, попейте чаю или посмотрите любимый сериал. Деньги от вас никуда не убегут. Отдыхать также необходимо, как и работать. 6) Не оставляйте деньги в акциях, если вы на 1000% не уверены что завтра их рост продолжится. Например, набирать в 23.45 глубоко просевший инструмент на утренний отскок нормально, но только если фьючерсы растут и вы считете, что и завтра они будут расти. 7) Создайте вотч.лист из наиболее нравящихся вам акций. Пусть их там будет хоть сотня, главное вы должны их ВСЕ знать, понимать к какому сектору они относятся, понимать, что если сектор в просадке, то не надо эту акцию покупать, даже если она пытается расти, как правило, из этого ничего не выйдет. Научитесь отслеживать, какой сектор в данный момент красный или зеленый, можно создать сетку в терминале, подобрав инструменты по группам, как это визуально выполнено на финвизе. Продолжение в комментариях...

ВНИМАНИЕ! Долгосрочная стратегия, не подходит для спекуляций! Прочитал на днях книжку Джоэлла Гринблатта "Маленькая книга победителя рынка акций", в которой описана "Волшебная формула". Книга написана простым языком, приведена статистика за 17 лет применения методики, учтены поправки на изменения ситуации с течением времени. В общем, маст хэв к прочтению всеми. Если же коротко, то в книге дан метод отбора акций для инвестиций сроком от года до пяти лет. Автор утверждает, что этот метод позволяет по доходности обходить среднюю доходность индекса S&P500 в полтора-два раза, то есть при инвестировании на срок до трех лет вы получите доходность 15-30% в год или простым языком, за 3 года удвоите депозит. Автор утверждает, что при выборе компаний малой и средней капитализации (от 1 до 10 млрд долларов) и ежемесячной ротации портфеля доходность может достигать 45% в год, но также указывает, что применяя волшебную формулу на таком краткосроке увеличивается требование к инвестору - он должен понимать что делает и быть финансово грамотным. В случае, если инвестор обладает чутьем, опытом и знанием Гоэлл рекомендует иметь в портфеле 5-8 позиций, если же этих знаний и опыта не хватает, то 20-30 позиций равными долями и не использовать краткосрочную ротацию. Весь принцип грааля основан на фундаментальном анализе. Схема выглядит так: Идем в скринер, например в скринер приложения Тинькофф инвестиций и выставляем следующие фильтры: 1) Гоэлл рекомендует отбирать компании с 5 - 15 р/е, но делая поправку на современные реалии мы поднимем границу до 25, так как 25 сейчас это как 15 5 лет назад. 2) Выбираем компании с капитализацией 1-10 миллиардов долларов и только компании США в долларах. 3) Выставляем ROA больше 10% 4) Выставляем параметр d/e до 60% 5) Добавляем параметр "Рост выручки за 5 лет больше 10%" 6) Исключаем согласно правилаи Гринблатта страховщиков, коммунальщиков, банковский сектор и все АДР. 6) Квалы ставят метку "Не показывать премиум бумаги" Всё, параметры настроены. Нажимаем "Показать" и видим, что в сети попали 13 акций. Наша задача далее выбрать среди них самые успешные. Среди них не должно быть компаний с отрицательным EBITDA и компаний, которые находятся на верхней границе каналов в графиках ТА (но для них можно поставить колокольчик на нижнюю границу канала и занести их в вотч.лист). Путем нехитрого осмотра среди этих 13 акций волшебной формуле останутся соответствовать все 13 :) полупроводники оптика, лазеры (является поставщиком *AAPL) золотодобытчик телемедицина для программ похудения. Но также еще и мед.страховщик, поэтому не полностью соответствует требованиям формулы. производитель и поставщик катеров для водных видов спорта. производитель автодомов самобытная сеть магазинов типа нашего fix-прайса доставка цветов и подарков, работают через интернет и по телефону биофарма проектирование и строительство домов При дальнейшем анализе можно взглянуть на прогнозы аналитиков, по большей части у этих компаний они ужасные, что повергает в восторг. Все мы знаем, что их прогнозы всегда делаются для определенной группы лиц, чтобы сдержать или уронить цену, так как очень глупо даунгрейдить компании с таким железобетонным фундаменталом по другим причинам. Также, возможно, придется отмести попавшие в скринер акции одного сектора, так как это означает, что в рамках сектора это обычный результат. Следовательно, полагаясь на формулу мы должны купить акции 7 компаний на четверть депозита равными долями и держать их 3 года в ожидании х2. Через 3 месяца вы должны провести скрининг повторно и добавить в портфель другие компании, соответсвующие формуле. И так до тех пор, пока их не станет 20-30. Естественно, если вы суперпродвинутый инвестор, вы можете уже через месяц провести ротацию активов, полагаясь на новый скрининг, чтобы сделать через 3 года не х2, а х4. Как обычно, всех обнимаю и желаю волшебных прибылей!

Доброе утро еще раз! Все мы тут сейчас следим за инфляцией везде и всюду и примерно понимаем, что это такое. Инфляция - это рост цен по причине увеличения в обращении денежной массы. Сама по себе она полезна экономике - вместе с ростом цен растут зарплаты, увеличивается собираемость налогов, растут расходы на социалку и так далее. Короче инфляция на самом деле это хорошо, это двигатель реальной экономики. Это чтобы вы не пугались, когда в очередной раз услышите, что страшная инфляция убивает Америку! Нет, она ее не убивает, а делает сильнее. А что же может убить Америку? Гиперинфляция! Термин кратного, неконтролируемого роста цен, при этом доходы населения и прибыли компаний не растут из-за нереального ценника на первичные материалы, услуги и сырье. Начинаются банкротства, невозможность выплачивать долговые обязательства, в обществе нарастает депрессия и протестные настроения. От чего возникакет гиперинфляция? Все очень просто - дефицит. Иными словами - денег полно, но купить на них нечего. Топливо, материалы, и даже продукты и товары первой необходимости стоят дорого не потому что развивается экономика, а потому что их нет в наличии. Нет полупроводников. Проблемы с цепочкой поставок у ритейлеров. Искусственное ограничение добычи нефти и переработки топлива. Заоблачные цены на руду и дерево. Цены растут, потому что денег дофига, а купить за них нечего. Энергетический кризис в Китае, который приведет к остановке производств, перенесенных туда - продолжение. Америка пока не понимает, что их фантики уже никому не нужны - их нельзя съесть или одеть. По набитому баксами портмоне нельзя вызвать врача, ими нельзя заправить автомобиль или самолет. Ими можно только разжечь топку угольной электростанции. Если сейчас мы будем дальше видеть в отчетах компаний поголовно причину падения прибыли "проблемы с цепочками поставок" - это звоночек. Начало движения. Да, ихней Америке будет кирдык. Если разделить показатели фондового рынка на баланс ФРС, вы увидите, что реального роста с 2008 года... не было (картинка прилагается), просто США 13 лет занималось подделкой реальных цифр и очковтерательством на мировом уровне. Пора пожинать плоды аферы десятилетия. А нам то что делать? Может реально на всю котлету затарить золота? Нет, не компаний золотодобытчиков, а прям куски презренного металла спрятать под кровать. Оно же не портится... з.ы. Квал может зашортить американские треджеря. Тоже как вариант подойдет. Майкл Бьюрри их уже год шортит, кстати. Всех снова обнимаю и желаю благородных прибылей!

Азбука фьючерсной торговли. Важно понимать 2 основных вещи и 2 термина. Есть существующий, живой индекс (на рисунке желтая линия) и спекулятивный инструмент, в данном случае фьючерс, на него (свечной график). Индексом мы не можем спекулировать, а вот фьючерсом на этот индекс можем. То есть на фьючерс влияют торговые механизмы и стратегии, а на индекс в целом мы повлиять не можем, он состоит из десятков, сотен или тысяч инструментов, меняющихся в разном направлении каждый в свою сторону. Бэквордация - когда фьючерс торгуется дешевле реального индекса. Контанго - когда фьючерс торгуется дороже реального индекса. Все это возникает не только по причине ожиданий, что цена должна прийти к точке, в которой торгуется фьючерс, но также и по банальным причинам - при торговле фьючерсом может случаться шортсквиз или маржинколы лонговых позиций. Здесь умелый рыбак и ловит свою рыбку. Стрелкой на слово "бэквордация" я указал на момент, когда пострадали лонги, а стрелкой на слово "контанго" указал на момент, когда вынесли шортистов. Самые яркие точки, на самом деле на графике их несколько. После резкого падения или взлета фьючерс все равно будет стремиться к реальному индексу, и мы можем использовать это. Например в момент, когда увидели, что стринги трещат стать в лонг и достигнув предполагаемой вершины, которую нам подкажут полосы Боллинджера тут же перевернуться в шорт, чтобы выйти из позиции в момент касания значения реального индекса и ждать новых отклонений, чтобы повторить. Но все равно, страхуйте риски, ставьте стопы или открывайте опционы на торгуемые вами фьючерсы, благо это возможно на сайте Московской биржи, надеюсь скоро это можно будет делать и напрямую в Тинькофф. Всех обнимаю и желаю нереальных прибылей!

Почему не будет никакой глобальной коррекции по крайней мере до следующего лета. Антиармагеддонский пост. Причина № 1: Реальный сектор в упадке. Индексы Доуджонса и Рассела трутся на своей МА 200 третий месяц. Я бы сказал, что коррекция там идет полным ходом уже с января и завершается сейчас. Все промышленные и сельскохозяйственные компании имеют огромные долги и продолжают их наращивать. Очень скоро им на помощь придет новый стимулирующий пакет, а значит новые долги. Показатели d/e у этих компаний зашкаливают и находятя на уровнях 200-800%, у некоторых неколько тысяч %%, то есть при обычном течении жизни, США имело бы огромное количество банкротств в секторе реальной экономики и малом бизнесе. Естественно, при таких обстоятельствах никто не будет сворачивать стимулирование и повышать ставку. Любой экономист увидит в этом саботаж. Повышение ставки - увеличение долговой нагрузки, а значит банкротства предприятий на всех уровнях. Напомню, что бигтэч уходит от уплаты налогов всеми силами, и в казну они поступают как раз из реального сектора. Нет предприятий - нет налогов, нет денег у минфина, на улицах толпа безработных и голодных уволенных людей, денег на содержание которых нет. Производители банкротятся, товаров на прилавках становится меньше, нечего есть и не во что одеваться, цены растут. Но рост цен не из-за обычной инфляции, а потому что спрос значительно превышает предложение, это явление называется гиперинфляцией и является катастрофой для экономики. Поэтому повышение ставки и сворачивания стимулирования не будет еще очень и очень долгое время, как бы этого не хотелось армагеддонщикам всех мастей. Обычная инфляция не страшна, гиперинфляция, безработица и дефицит - это крах государства. Причина № 2: Пока госдолг США превышает ВВП не будет повышения ставки, потому что возвращать долг придется с учетом этой повышенной ставки. Это выстрел себе в ногу. Причина № 3: Ставка 0. Значит процент по кредиту 0. Выше я пояснил, что ее никто не будет поднимать, пока экономика в упадке. Нулевая ставка позволяет взять сколько угодно кредитов, а значит акции на фондовом рынке могут расти бесконечно. Показатель p/e может иметь значение хоть миллиард, при стоимости заемных денег 0 это не имеет никакого значения. Да, на рынке пузырь, но пока ставка 0 его размер не лимитирован. Поэтому его будут надувать еще. Причина № 4: Фонды и крупные игроки вышли в кэш. То есть последние полгода они планомерно сливали акции домохозяйствам и сейчас их руки жгут свободные миллиарды бабла. И это бабло с каждым днем дешевеет, потому что инфляция. А кэш - это позиция в портфеле, и по ней ежедневно отрастает лось. Да, самые ушлые научились кратковременно перекладывать бабло из сектора в сектор, но основная масса теряет жгущие им лапы деньги и очень скоро осознает это и примется за покупки. Мы ждем коррекцию, которая уже произошла, поэтому как только индексы откатятся на жалкие 10% весь этот поток невостребованного баблища тут же заполнит рынок. Итак, все упирается только в 2 пункта: сокращение стимулирования и повышение ставки. Когда? Этап 1: Снятие ковидных ограничений. Сейчас в США привито 50% населения. Когда будет привито 80% никакой дельта-штамм не остановит процесс. Максимум начнут делать третий укол. Пандемии скоро придет конец, это очевидно всем, кроме упоротых шортистов и армагеддонщиков. Этап 2: Отложенный спрос, взлет потребления, акции круизов, авиакомпаний, магазинов, туризма и нефть в космос. Киношка по 30 за 2 дня. Вот тут мы и сольем наши акции, потому что только в этот момент начнут сокращать стимулирование. Этап 3: Снижение безработицы, уменьшение долговой нагрузки на реальный сектор, поголовное снижение d/e в фундаменталах. ВВП США становится выше показателя госдолга. И только потом повышение ставки и падение фондовых рынков. Сколько нужно времени на реализацию этих этапов? Не знаю. Но пока нет даже первого, ни о какой глубокой коррекции не может быть и речи. Всех обнимаю и желаю неподъемных прибылей!

Давно хотел написать вам о всяких там ADR, GDR и прочих акциязаменителях. Вот думаю, время пришло. ADR - американская депозитарная расписка, GDR - глобальная депозитарная расписка. Что это такое. С начала 20-го века законодательно запрещено иностранным компаниям размещать свои акции на американской, лондонской и других биржах. То есть, чтобы обойти это правило, банки начали выступать посредниками. То есть, покупая, например, китайскую акцию Алибабы на американской бирже, вы приобретаете не акцию в чистом виде, а депозитарную расписку, которую вам продает американский Ситибанк. Следует добавить, что Ситибанк имеет право напечатать бесконечное количество таких расписок, так как никто не следит, купил ли он для обеспечения их равнозначное количество реальных акций у китайского брокера. ADR бывает трех степеней надежности, и это указано при покупке акции, есть ADR 1, ADR 2 и ADR 3. Биржи NYSE и NASDAQ имеют право разместить для всех только третий, самый надежный тип расписок, так как при ADR 3-го уровня требования SEC соблюдены полностью. Такие иностранные компании отчитываются перед американской комиссией на равных с американскими. В случае ADR 2, отчеты формальны, а в случае ADR 1 не предоставляются вовсе. Последние 2 типа расписок можно преобрести только внебиржевой покупкой, то есть они доступны у нас только квалам. В чем опасность ADR? Страна, первичная для компании, может запретить размещение акций своей страны за рубежом в любом виде. К этому сейчас идет Китай. В этом случае нести ответственность за вынужденный делистинг будет не сама компания, а выпустивший расписки банк. А акционерам выплатят минимально возможную компенсацию по цене размещения ADR на рынке, то есть по той цене, которую установили первым покупателям в далекие-далекие годы, а не по текущей цене, так как рост цены этой расписки не зависел от деятельности банка, ее поднимали покупатели, соответственно они сами виноваты. Заманчивая перпектива? Второй момент касается вообще особенностей любых ADR. Но касается он только держателей крупных пакетов. Владея акцией вы имеете право на владение части бизнеса, то есть если некий условный Джон Баффесмит самостоятельно или через свой фонд купил 10% акций некоего Випшопа, он все равно не получит право управления или голоса в компании, так как фактически акции пренадлежат не ему, а банку выпустившему эту ADR. То есть то, что происходит сейчас с китайскими акциями - распродажа их институционалами, это не страх обесценивания, это страх, связанный с невозможностью принимать решения внутри инвестируемых компаний, отсутствие права голоса и права на мнение. В любом случае, большинство ADR не опасны, для нас для всех опасность может представиться только в случае банкротства банка, выпустившего эту расписку. Тогда опять нам не повезет. Российское законодательство не запрещает размещение в РФ иностранных акций, поэтому мы на нашей СПБ- бирже покупаем именно акции иностранных компаний, а не депозитарные расписки. Нам повезло, мы акционеры :) Спасибо за это Всех обнимаю и желаю беспосреднических прибылей!

Почему важно критически относиться к прогнозам? Когда вы видите, в том числе в Пульсе, что по вашему инструменту некий крутейший банк сделал некий прогноз, относитесь к этому критически. В идеале необходимо выяснить какой именно аналитик этот прогноз сделал, так как из 7609 признанных и имеющих сертификат и право на анализ, только у трети процент попаданий выше 50%. Эти люди годами получают зарплату и, наверняка, взятки за свои прогнозы и лишь малый процент из них является профессионалами, основная масса этих клоунов понятия не имеет чем занимается. Проверяйте каждый прогноз, если он вас смутил. Потому что это важно. И иногда следует сделать наоборот, вразрез с мнением некоторых аналитиков, и так заработать. На скрине не самые худшие. Это лучшие из худших. И мы там видим весьма удручающие моменты. Например, если бы вы следовали прогнозам Меган Дуркин из весьма уважаемого банка Credit Suisse, то только 14% из ее прогнозов принесли бы вам прибыль, а ее рекомендации дали бы вам 255% убытка по прогнозируемым сделкам в целом. Или, если бы вы следовали прогнозам от знаменитого медведя Джорджа Вебба из Morgan Stanley, которые сбываются с вероятностью 15%, то потеряли бы 14% своего депозита за последний год. Всех обнимаю и желаю самоанализированных прибылей! Никогда не следуйте за авторитетами! Они разбираются в рынках гораздо хуже вас. Для : Заодно, было бы замечательным дополнением, если бы во вкладке "прогнозы" присутствовал не только эмитент, его сделавший, а сразу бы дополняли какой именно аналитик его сделал и какой он имеет международный рейтинг, чтобы не лопатить тучу сторонних ресурсов в поисках фамилии.

Существует 2 типа фьючерсов - рассчетный и поставочный. Рассчетный фьючерс - это торговля воздухом, именно на них нужно тренироваться, в частности это фьючерсы на индексы и материалы типа золота или нефти. Рассчетный фьючерс не накладывает на трейдера обязательств. Каждый клиринг, в 14.00 и в 19.00 с вас будут снимать или начислять вариационную маржу в случае изменения цены. Во фьючерсах все не так, как с акциями, прибыль или убыток вы фиксируете не в момент продажи инструмента, а он начисляется или снимается с вашего счета дважды в день автоматически. В случае, если вы продали фьючерс в 15.00 и у вас был плюс, а в 17.00 фьючерс сильно упал, в 19.00 вам должна прийти положительная маржа, рассчитанная на момент продажи. Поставочный фьючерс накладывает на трейдера обязательство выкупить или продать предмет фьючерса. Например, мы можем купить фьючерс на акции НЛМК. 1 лот представляет собой контракт на 100 акций. И в момент экспирации 19 сентября вы будете обязаны купить или продать 100 акций НЛМК по цене на момент экспирации, то есть по той цене, которая будет 19 сентября на открытии торгов. Или, если вы шортили такой фьючерс вы должны будете продать 100 акций НЛМК. Если у вас их не будет в портфеле брокер поставит вас в шорт на 100 акций по цене открытия торгов. Поставочный фьючерс означает наличие средств на всю сумму контракта, а не только гарантийное обеспечение на счету в момент экспирации, иначе сразу же получите обнуление депозита или даже глубокий минус по маржинколлу. Вы спросите, в чем прикол поставочного фьючерса? Да в том, что вы за копеечное гарантийное обчеспечение можете встать в лонг или шорт по акции. Вы также можете продать этот контракт до наступления экспирации, собрав вариационную маржу, как и в случае с рассчетным фьючерсом. Допустим, вы покупаете сейчас 1 фьючерсный контракт общей стоимостью 23740 пунктов, каждый из которых равен 1 рублю, при этом на покупку этих 100 акций у вас уйдет 3700 рублей, остальным депозитом вы спокойно можете спекулировать вплоть до экспирации. Сама акция сейчас стоит 247 рублей, то есть она дороже, чем фьючерсная на 10 рублей, что не удивительно, так как обычную акцию заложен див.гэп, который состоится 6 сентября. И я, кстати, сомневаюсь, что он не закроется к 19-му. В чем профит? Ваша фьючерсная акция будет следовать за обычной, при этом в момент экспирации, например, реальная акция будет стоить 280 рублей. Вам начислят за весь период в сумме вариационной маржи на 280-237= 43 рубля за каждую из 100 акций, вы выкупите акции по цене открытия по 280, а добычей вашей будет 50-тидневный лонг по фьючерсной цене с обеспечением всего в 3700 рублей, вместо 24700, которые потребовались бы при обычной покупке акций. Потом вы их сможете продать и зафиксировать профит или оставить в портфеле. При этом добыча в виде вариационной маржи начислялась бы вам дважды в день, а не только в момент продажи самих акций. Если же тренд повернулся вниз этот фьючерс можно продать, как и падающую акцию, не дожидаясь экспирации и стать по ней в шорт. Принцип заработка на таком шорте идентичен, при падении, если вы в шорте, вам будет начисляться вариационная маржа дважды в день. Обнимаю вас и желаю иметь только вариационую прибыль!

Сегодня я расскажу о своей торговой стратегии, которую без всяких схем и учебников вывел как рабочую за полгода своего короткого биржевого опыта. Просто методом проб и ошибок, путем сопоставлений и дополняющих друг друга элементов. Здесь нет никакой экономики, здесь чистая психология и немножко математики. Я бы назвал ее стратегией следования, потому что весь ее смысл идти по тренду за более опытными и крупными игроками. Следовать тренду, чтобы заработать. Стратегия в себя включает несколько факторов. Фактор 1. Анализ коротких позиций. Часть этой практики вы видите каждое утро. Зачем я это делаю? Очень многим непонятны мои утренние выкладки, они вызывают споры и противоречия, однако очень многим интересны сами по себе. Так вот, они первая часть стратегии, по этим выкладкам я анализирую интересна ли акция шортистам. Шортисты, как правило, очень умный народ с прекрасным попным рефлексом и в основной своей массе они не будут вставать в шорт просто так. Естественно, это не относится к жаждущим ярких эмоций казиношникам. Но short volume ratio дает общую картину, в которой есть и казиношники, но большей частью, конечно, обремененные долгими годами тех.анализа серьезными дядями. Поэтому моя утренняя публикация важна исключительно в одном - цифра в скобках. На сколько п.п. изменилась цифра процента шорта в динамике и насколько вырос или упал общий объем торгов, а следовательно и ликвидность. На первом рисунке мы видим, что у одной из популярных акций на протяжении последних пяти сессий процент коротких позиций растет от общего объема. Важен сам факт, что он растет, он означает, что психологически цена на акцию будет продолжать падать, огромная масса игроков на понижение не может ошибаться и увеличивает позицию. Значит покупку сейчас делать нельзя, ибо это падающий нож, надо подождать. Фактор 2. Интерес к акции крупных игроков. В этом решающий момент large scale orders. Если институционалы покупают - они ожидают рост. Если продают - падение. Наш индивидуальный мозг, как бы он не был гениален, не может бодаться с армией фондовых аналитиков с десятилетним опытом в трейдинге. Мы открываем вторую картинку из известного приложения и видим, что в начале падения кто-то из крупняка решил закупиться, подумав, что это временная просадка, потом 3 дня не было особой активности, институционалы выжидали, а в последний день сессии начались продажи. Это сигнал к тому, что падать будет и дальше, нужно смотреть следующие дни, будут ли продажи еще и сигналом к покупке может служить большая закупка, означающая, что крупняк начал выкупать дип. Фактор 3. Наш собственный тех.анализ. Я использую объединяющий в себе 4 инструмента Ларри Вильямса, ознакомиться с принципом работы которого можно нажав на тэг. На прилагаемой 3-й картинке наш индикатор дает четкий сигнал к продаже. Будем ли мы теперь покупать эту акцию? Я подожду. И рекомендовал бы и вам тоже подождать в одном из своих развернутых постов, если бы интересовался этой акцией раньше или владел ей. Теперь вы знаете из каких бутылей я черпаю свои фантазии. Мне не жалко, присоединяйтесь к застолью :) Конечно же я обнимаю вас снова и желаю несметных прибылей.

(на этот раз не совсем без тикера, но, чтобы не потерялось) Выбирая компанию для покупки на какой-либо срок, особенно на долгий необходимо обязательно смотреть фундаментальные показатели. А в преддверии повышения ставки ФРС, пусть это и будет не раньше, чем через год, самый важный показатель это Debt/Equity. Он означает сколько компания должна денег. Сокращенно он именуется D/E и вычисляется по формуле "Общий долг компании (кредиты, обязательства по облигациям и прочие деньги, которые компания обязана вернуть, зачастую с процентами)" поделенная на "Сколько денег у компании имеется на данный момент". То есть, например, открывая показатель D/E мы там видим, что компания должна 152,47% всех своих денег кредиторам. Далее мы можем увидеть, что всего на балансе у компании 33,91 миллиарда евро, то есть общий долг составляет 52 миллиарда, а прибыль в год у компании согласно последним отчетам 9 миллиардов, из которых 29% идут на дивиденды. Итого, если компания будет отдавать всю свою выручку на погашение долгов, это займет примерно 52/6 = 8,5 лет. Это при условии, что проценты по кредиту будут составлять 0%, что, естественно, при увеличении ставки ЕЦБ невозможно. Что случается с компаниями, которые не могут обслуживать свой долг? Первое, что случается - объявляется доп.эмиссия. Компания пытается спастись выбрасывая на рынок дополнительно напечатанные акции. Это приводит сначала к уменьшению цены на акцию, но потом, как правило, цена выравнивается, если рынок бычий. Второе, на рынок выбрасываются облигации, то есть компания пытается старые долги погасить за счет новых. Этакая перекредитовка. Третье - компания объявляет, что не способна отвечать за свои долги и объявляет себя банкротом. При этом акцию делистят, а облигации обнуляются, никто не возместит их цену и, естественно, вы не увидите никаких купонов. Периодически целые государства объявляют дефолт и оставляют с носом держателей своих облигаций, что уж говорить об обычных компаниях. Что нам делать сейчас? Нужно перебалансировать свой портфель перед повышением ставки ФРС так, чтобы показатель D/E ваших компаний был приемлемым. Относительной нормой является максимальная цифра 30%, но она может варьироваться по отраслям. Например, производители автомобилей или банки считаются в норме с D/E до 50%, а авиакомпании - до 100%. Также нужно учитывать, датирует ли эту сферу государство? Возможно оно гасит долги таких должников перед кредиторами из-за какой-либо их особой значимости, поэтому высокий D/E приемлем. Я в свою очередь, в этом году точно распрощаюсь с компаниями с высоким D/E, может банкротства и не будет (а их будет в 22-м, 23-м году много, пандемия это вам не в парке погулять), но доп. эмиссий и перекредитовок точно будет не избежать. Лидеры с самым высоким D/E среди акций моего портфеля: 539% 511% 423% 216% 193% - то есть время их исключения из портфеля не за горами. А вот у таких компаний, как {$IRBT} долгов нет совсем. Забавно, да? Всех обнимаю и желаю никогда не иметь долгов.

По многочисленным просьбам делаю перепост своей статьи, посвященной хеджированию опционами. Не поставил тэг и она затерялась а куче других статей. Итак, попытаюсь пояснить как страхуются риски опытными трейдерами с помощью опционов. Если что, дополнения в комментариях от более опытных трейдеров горячо приветствуются. Что такое опцион PUT - это право продать акции по зафиксированной цене Что такое опцион CALL - это право купить акции по зафиксированной цене. Как это работает: 1) Вы покупаете перед отчетом 100 акций COIN по 300 баксов за штуку в надежде, что они после него будут стоить 500. Одновременно вы делаете страйк 300 в опционах PUT на эту акцию. После отчета койн летит на 500 и вы фиксируете профит, про опцион забываете, потому что он вас ни к чему не обязывает, за то, что вы его взяли вы всего лишь заплатите копеечную комиссию (премию) брокеру или можете его перепродать до экспирации. Если после отчета койн направился покорять дно на 100 баксов, то вы имеете право после экспирации реализовать свой опцион по 300 баксов за штуку и продать свои 100 акций по 300, а не по текущей донной цене. Да, вы потеряете сумму равную комиссии, которую заплатили, когда открывали опцион, но не будете пилить лося размером с Годзиллу. 2) Вы зашортили 100 акций TSLA на значении 500 в надежде, что она упадет до 50, и одновременно взяли опцион CALL со страйком на 500. В случае, если тесла вместо падения улетела покорять прогноз на 1200, у вас будет после экспирации опциона право купить 100 акций по 500 долларов и продать по текущей цене, полностью отбив лося по шорту, или, в случае, если шорт удался, просто потом не эксперировать опцион, опять же, уплатив всего лишь копеечную премию за его открытие. Во всем цивилизованном мире страховать риски опционами обычная практика, кроме нашей великой могучей, где опционы признаны рискованным инструментом. Крепко обнимаю, желаю всех благ, удачи и грандиозных прибылей! p.s. По непроверенным слухам СПБ биржа всё-таки собирается запустить возможность торговли опционами в этом или следующем году. Это будет просто шикарный подарок для нас и способ сохранять свои деньги в рискованных сделках. Так ли это, может точнее знать многоуважаемая и прелестнейшая

Добрый день! Это четвертая, заключительная часть, посвященная индикатору Ларри Вильямса. Ранее мы узнали, что Ларри использовал для выявления страха в отношении торговли каким-либо инструментом принцип, что количество сделок по фиксации позиций в конце сессии определяют страх перед будущей волатильностью. Таким образом, сужение полос Боллинджера показывает снижение объемов и спокойствие инвесторов, а расширение диапазона показывает повышение волатильности и страх переносить сделки на следующий день. Полосы не показывают что именно произойдет при расширении полос - падение или ракета, но это могут с точностью выше среднего показать скользящие средние. Если к этому всему добавить обычный стохастический осциллятор, показывающий перекупленность или перепроданность акции (я не стал делать по нему отдельную статью, потому что полагаю, что с ним умеют работать абсолютно все, ввиду его чрезвычайной простоты, он тоже используется как составляющий элемент VIX Fix), то мы в комплексе и получим наш исследуемый индикатор - VIX Fix Ларри Вильямса. К сожалению Терминал Тинькофф не поддерживает этот индикатор, более того, как оказалось, он в чистом виде реализован только в платных терминалах и даже на tradingview присутствует лишь его модификация. Но эта модификация делает этот индикатор еще более полезным. Чтобы увидеть искомое нами, нужно в Терминале Тинькофф использовать переход на сайт tradingview. Это возможно сделать нажатием на ссылку слева внизу терминала, которая появляется при открытии любого графика. После этого на самом tradingview нужно нажать кнопку "Интерактивный режим", выбрать вверху графика функцию "Индикаторы" и добавить бесплатный индикатор "Williams Vix Fix Bollinger Band" Внизу графика появиться комплекс полосок трех цветов и линии, изображающие расширение или сужение полос Боллинджера. Зеленые столбики показывают страх инвесторов, который ведет к большим продажам акции, и, следовательно, к понижению цены. Как правило, тенденция паниксейла продолжается некоторое время, так же как и тенденция покупок. Как и любой индикатор VIX Fix не является панацеей и имеет погрешность, но эта погрешность согласно статистике равна только 8%, то есть 10 сделок из 11 по данному индикатору должны быть предсказаны верно. Добавим к этому еще момент того, что мы теперь умеем накладывать средние на текущий график самого VIX и знаем чем он отличается от фьючерса VIX, чтобы определять тенденции падения или роста рынка в целом и теперь нас вообще никто не заставит получить убыток от торговли. Для наглядности на скрине представлена акция с индиктором. Чем он хорош и почему имеет такую высокую эффективность? Мне кажется по простой причине того, что он в себе объединяет в комплексе сразу 4 крутых инструмента и заставляет их работать вместе, и это существенно снижает вероятность совершения убыточной сделки. Как всегда обнимаю вас и желаю бесстрашных прибылей! Теперь мы уже вовсе не безграмотные хомяки, мы выучили биржевой язык и просто так без видимых причин не поддадимся панике, мы способны ее разглядеть раньше других или понять, что на самом деле никакой паники нет и нас обманывают манипуляторы.

Добрый вечер! Третья часть, посвященная индикатору Ларри Вильямса. Эта часть будет посвящена индексу VIX. Все мы знаем, что если он растет, значит на рынке что-то происходит и все плохо. В момент обрушений рынка индекс VIX резко штурмует хаи и на биржах творится хаос. Но о всеобщем паниксейле всегда предупреждает VIX - индекс волатильности S&P 500, в народе именуемый индексом страха. Сначала вырастает он и только потом обрушивается рынок. Почему так происходит? Как вообще рассчитывается VIX? Очень просто. Есть текущая, действующая цена на акцию, и есть опционы PUT и CALL, то есть право продать акцию по определенной цене, или право купить акцию по определенной зафиксированной цене. На каждую акцию S&P 500 есть опционы. Специальный алгоритм сравнивает все опционы и действующую цену, и рассчитывает разницу. Например, акция Амазон сейчас стоит 3265 долларов, а среднее значение всех месячных опционов PUT 3000, а опционов CALL 3500. Алгоритм высчитает разницу 265 и 235 долларов, вычислит какой это процент от цены акции, далее обсчитает все оставшиеся акции S&P и объявит результат, который и будет цифрой индекса VIX на данный момент времени. Чем меньше разница между страйками (прогнозной ценой) опционов и реальной ценой, тем выше VIX. Это означает, что люди боятся делать ставку сильно отличающуюся от текущей цены, а значит предполагают, что цена акции практически не изменится. То есть VIX формируется на страхе опционщиков делать прогнозы (страйки) сильно отличающиеся от текущей цены. Почему нельзя пользоваться фьючерсом на VIX, а нужно смотреть текущий реальный индекс? Потому что фьючерс - это спекулятивный инструмент, его можно шортить и поднимать цену лонгом, то есть он не отображает реального положения вещей, это попытка трейдеров угадать его значение на определенный момент в будущем. Всегда опирайтесь на Индекс VIX, который есть на данный момент, именно живой индекс, никаких фьючерсов. Естественно алгоритм рассчитывает его только в течении основной сессии США, в остальное время мы видим его значение на момент окончания этой сессии. Лихие трейдеры берут текущий VIX и выводят его на отдельный монитор, выстраивают на нем 3 скользящих, как на обычной акции и следят за их пересечением. Именно так, как мы научились в первой части нашего повествования. Потому что отслеживаемый таким образом VIX позволяет видеть текущее дыхание рынка и позволяет значительно раньше среагировать на просадки и пампы, чем просто наблюдение за прыгающими цветными циферками индексов на страничке инвестинга. Расчет VIX алгоритмом вам ничего не напоминает? Опционщики бояться делать страйки на сильное отклонение от текущей цены... Хммм...Помните как рисуются полосы Боллинджера и их основные принципы? .... после каждого сужения канала возникает его расширение. После каждого расширения наступает период сужения, или консолидации.... То есть умнейший трейдер всех времен Ларри Вильямс сопоставил принцип формирования Индекса VIX и принцип работы лент Боллинджера и нашел способ рассчитать индекс волатильности для каждого сущестувующего инструмента в отдельности, а не только в отношении Индекса S&P 500 целеком. Взяв за основу цены закрытия акций, именно цены закрытия, когда трейдер не продает позицию в интрадей. а оставляет ее открытой на следующий день, является самым важным моментом. Трейдер, оставляя позицию открытой в конце сессии, предполагает, что цена акции утром не изменится. Он не боится оставить эту позицию открытой. Тем самым, когда так делает большинство трейдеров движений на рынке нет. Ларри прочертил SMA с периодом 22, Нанизав эти 22 точки с ценой закрытия на своеобразную цепочку и сопоставил с самой низкой ценой инструмента за этот же период. Растет цена закрытия относительно самой низкой цены за период, значит страха нет и рынок будет бычить, если же цены закрытия очень близко к самой низкой цене за период, происходит сужение - VIX Fix показывает страх и медвежьи тенденции. Всех обнимаю и желанию страшных прибылей!

Доброе утро! Short Volume Ratio вчерашнего понедельника согласно fintel.io: 28,16% (+5) Объем торгов был обычным. 15,02% (-5) Объем торгов снова вернулся на значение 30 миллионов акций, все же пока будем считать его новым обычным значением. Судя по ежедневному откупу в large scale orders подозреваю, что все же какой-то фонд по тихому выходит из короткой позиции вторую сессию подряд. 12,40% (-3) Объем торгов был в 2 раза больше обычного. 3 июня согласно вчерашнему отчету SEC инсайдер совершил прямую продажу на сумму 520,033 долларов по 44,56 {$GTHX} 18,31% (0) Объем торгов был в 4 раза больше обычного. 23,49% (-5) Объем торгов был больше обычного. 2/3 из него были объемом от крупного покупателя. 12,48% (+3) Объем торгов был в 4 раза больше обычного. Часть розничных шортов выкупил крупный покупатель. Самые крупные покупки инсайдеров согласно вчерашним отчетам SEC: 3 июня покупка на 341,600 долларов по 34,16, это продолжение закупа 2 июня, когда состоялась покупка на 1,052,206 долларов по 35,07 Покупка на 700.000 долларов со средней примерно по 28 В целом вчера индексы изобразили качественный боковик с консолидацией и слегка повышенным объемом, это хороший сигнал к росту, как я и фантазировал ранее, который теоретически должен начаться в среду. Сегодня рынок будет нервно ждать очередных выступлений говорящих голов. Отдельно во втором скрине привожу полосы Боллинджера со скользящими средними по , который показывает нижний предел падения на 20,30. Так как Боллинджер считается лучшим инструментом по поиску дна, проверим его эффективность на практике :) Одновременно видно, что смена нисходящего тренда согласно скользящей МА 50 возможна при пробое и закреплении выше 22,90 Всех обнимаю и желаю растущих прибылей, сегодня опубликую 3-ю часть, посвященную индикатору VIX Fix Ларри Вильямса как обычно для таких случаев, под моим стандартным тэгом