vanyawii

101

подписчик

24

подписки

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

vanyawii
vanyawii

16 декабря 2024

Я участвую в конкурсе #конкурс_двух_каналов от авторов @30letniy_pensioner и @KapmarVV , принять участие может каждый! Не упустите шанс выиграть свой приз под Новый год!
2
3
vanyawii
vanyawii

5 ноября 2021

#ИнвестИдеи Добрый день! Сегодня поговорим про акции компании, которая не нуждается в представлении - Мобильные ТелеСистемы (или МТС, что более привычно для всех нас). МТС - телекоммуникационный холдинг, представленный на территории России и некоторых стран СНГ, предоставляющий также услуги в сфере цифровых и медийных сервисов. Долгое время был одним из локомотивов самой известной инвестиционной компании в России - АФК "Система", также является самой большой публичной телекоммуникационной компанией в России с капитализацией в 626 миллиардов рублей (в 1,5 раза больше, чем у ближайшего конкурента - Мегафона). Из публичных компаний, торгующихся на бирже, МТС принадлежит ПАО "Московская городская телефонная сеть" (МГТС), также есть дочерняя компания, предоставляющая финансовые услуги (МТС-Банк). Цена 1 акции на конец торгов 3 ноября: 313,6 рублей Мультипликаторы компании (про итогам 2020 года): P/E (цена/прибыль): 10,2 (примерно соответствует средним значениям по отрасли) Чистая рентабельность: 12,4% (средняя по отрасли - 7,8%) Дивидендная доходность: 11,3% при payout 115% (процент выплаты дивидендов от прибыли) Выручка компании растёт, но очень медленными темпами (5% в год, в лучшем случае), чистая прибыль за последние пять лет плавающая и находится вблизи средних значений 60 миллиардов рублей. МТС строит свою экосистему, внедряет новые цифровые сервисы и интеграции и в целом стремится быть похожей на экосистему Сбера по набору сервисов, что несомненно является плюсом для акционеров. Могу отметить, что у компании достаточно большие долги (чистый долг 318 миллиардов рублей), что обусловлено частой выплатой дивидендов в кредит сверх чистой прибыли по решению контролирующего акционера. Долгое время МТС являлся дойной коровой для АФК Системы и использовался для покрытия долгов материнской компании. Были свои плюсы и минусы в стабильных дивидендах под 10% в год, с одной стороны - МТС рассматривался миноритариями как стабильная дивидендная фишка, с другой - такие дивиденды не давали компании возможности вкладываться в развитие собственных сервисов должным образом, что привело к стагнации выручки и прибыли, а также вялому поведению котировок акций компании, превратив их практически в "облигации" со стабильным доходом без потенциала роста. Что будет дальше? В интернете появились слухи о продаже контрольного пакета АФК Системой в другие руки, что может негативно сказаться на дивидендах компании, НО компания наконец-то сможет инвестировать в своё развитие, нарастив прибыль и выручку, что мгновенно приведет к переоценке её стоимости. Даже если слухи не правдивы - долги у контролирующего акционера не бесконечны и чистую прибыль он также может скоро начать направлять в русло развития компании. Ну и, конечно же, раз МТС телеком, не забываем про грядущую эру 5G с вытекающими отсюда точками роста. Моя инвестиционная цель для акций МТС в ближайшие два года - 400 рублей (+30% к текущим ценам) за счёт пересмотра распределения чистой прибыли и новых точек роста, а также превращению в полноценную экосистему, что положительно скажется на стоимости компании и восприятии её инвестиционным сообществом. Не забывайте про диверсификацию портфеля для уменьшения рисков инвестирования! $MTSS
Card image 1
7
8
vanyawii
vanyawii

4 октября 2021

#ИнвестИдеи Добрый день! Как и обещали, сегодня поговорим про акции компании Саратовский НПЗ. Не трудно догадаться из названия, это завод по нефтепереработке, входит он в периметр компании "НК "Роснефть", завод с почти девяностолетней историей, проектная мощность которого составляет 7 миллионов тонн нефти в год (что в общем-то немаленькие цифры, даже по размерам такого гиганта, как Роснефть). Завод выпускает бензин для потребления внутри страны. Обыкновенные акции компании на широком рынке не торгуются, поэтому будем рассматривать привилегированные (или "префы", как заведено их называть у инвесторов). Цена 1 акции на конец торгов 2 октября: 15240 рублей Мультипликаторы компании (сравнивать со средними показателями по отрасли в этот раз не буду, т.к. публичные компании именно по нефтепереработке на российском рынке найти сложно, а с нефтяными добытчиками сравнение считаю не очень корректным): P/E (цена/прибыль): 4,61 P/B (цена/капитал): 0,39 Чистая рентабельность: 24% Дивидендная доходность: 7,4% при payout 10% (процент выплаты дивидендов от прибыли) Кстати, префов всего 249000 (+ обыкновенных 748000), что очень не много, по сравнению с гигантами, где количество акций измеряется миллиардами - здесь, покупая даже 1 акцию, вы можете посчитать свою обозримую долю в компании. Но так как компания из третьего эшелона, это и не удивительно. Прибыль и выручка компании стабильные (держатся в районе 3 и 12 миллиардов рублей соответственно), не растут, но и не падают, остаются вблизи средних для компании значений, это объясняется тем, что у компании есть чётко отведенная роль в структуре дочерних компаний Роснефть (это и плюс: так как есть материнская компания, которая всегда поддержит финансово, так и минус: потому что компания не будет сильно развиваться и расширяться без вложений и одобрения материнской компании). Что мы видим в итоге? Очередная недооцененная компания российского рынка (окупаемость по прибыли 4,5 года), стабильные дивидендные выплаты 7-10% в течение последних десяти (!!!) лет, капитализация компании в три раза меньше балансовой стоимости (то есть на рубль, вложенный в компанию, акционер получает имущество в эквиваленте 3 рубля). И это при payout ratio в 10%, если компания будет стремится к увеличению этого показателя до 50% (как того требует государство, ну и к чему стремится, собственно говоря, сама Роснефть), то дивиденд на акцию может составить 5600 рублей (дивидендная доходность 36% годовых), что мгновенно приведет к переоценке стоимости акций компании. Вряд-ли это произойдет в ближайшее время, но на горизонте 5 лет это вполне возможно. Моя инвестиционная цель для акций НПЗ в ближайшие два года - 22500 рублей (+50% к текущим ценам) за счёт повышения payout, повышения публичности компании и внимания инвесторов к ней, а также стабильной дивидендной доходности, которую даёт компания, что в условиях турбулентности рынка является огромным плюсом (дивиденды платили стабильно даже в последние два кризиса). Не забывайте про диверсификацию портфеля для уменьшения рисков инвестирования! $KRKNP
Card image 1
3
4
vanyawii
vanyawii

13 сентября 2021

#ИнвестИдеи Доброе утро! Сегодня поговорим про акции компании Банк Санкт-Петербург. Этот частный банк входит в топ-20 банков России в рэнкинге banki.ru, а его обыкновенные и привилегированные акции торгуются на Московской Бирже с тикетами BSPB и BSPBP соответственно. К слову, привилегированные акции компании есть возможность купить не через всех брокеров. Поэтому рассмотрим обыкновенные акции компании. Цена 1 акции на конец торгов 10 сентября: 74,96 рублей Мультипликаторы и средние показатели по российскому сектору среди публичных банков: P/E (цена/прибыль) = 2,5 (среднее по сектору 7,11) P/B (цена/капитал) = 0,4 (среднее по сектору 2,17) Чистая процентная маржа = 3,9% (среднее по сектору 6,04%) Дивидендная доходность = 6,1% при payout 20% (процент выплаты дивидендов от прибыли) 2020 и текущий год, низкая ставка рефинансирования очень положительно сказываются на доходах всего сектора и Банк Санкт-Петербург не исключение. Прибыль по МСФО в 2020 г. выросла до рекордных 10,827 млрд руб по сравнению с 7,906 млрд рублей в 2019 г., а в этом году банк за 6 месяцев заработал уже 7,269 млрд рублей и, похоже, готов поставить новый рекорд по прибыли. Также до 5 октября по решению совета директоров действует программа обратного выкупа акций (buyback) на 1 млрд рублей в рамках оферты по 75 рублей за акцию, что формирует поддержку котировкам акции, а 17 сентября состоится включение акций банка в индекс FTSE Global, которое является позитивным событием для акционеров. Банк оценён очень дёшево даже на фоне дешевизны всего сектора (окупаемость P/E=2,5) из-за малоизвестности бренда за пределами регионов присутствия и сравнительно небольшого размера бизнеса по сравнению с мастодонтами, торгующимися на бирже, такими как Сбер Банк и ВТБ. При этом банк ставит новые рекорды по прибыли, совет директоров запускает обратный выкуп акций по цене выше рынка почти на 10% (на момент запуска), а дивидендный payout составляет всего 20%, т.е. при повышении payout до 50% (что со временем в любом случае произойдёт) последний дивиденд на акцию составил бы 11,4 рубля (дд 15,2% к текущим ценам). Моя инвестиционная цель для акций банка в ближайшие два года - 120 рублей (+60% к текущим ценам) за счёт динамики показателей, повышения payout и справедливой переоценке бизнеса, при благоприятной конъюнктуре рынка идея может отыграть и раньше. Не забывайте про диверсификацию портфеля для уменьшения рисков инвестирования! $BSPB
Card image 1
8
9
vanyawii
vanyawii

10 сентября 2021

Это что за супербитва на 5,1?) $TAL
1
vanyawii
vanyawii

9 сентября 2021

Бегите, глупцы( $RUAL
4
5
vanyawii
vanyawii

3 сентября 2021

Значит так. Планы такие: $TAL вверх $SPCE вниз $ASTR ? скорее сначала вниз, потом вверх
3
4
vanyawii
vanyawii

30 августа 2021

Идея отыгрывает раньше времени, значит есть вероятность, что в ноябре будет по 85) $BSPB
1
2
vanyawii
vanyawii

17 августа 2021

Так и хочет обратно, выше 5) $TAL
1
2
vanyawii
vanyawii

17 августа 2021

Похоже, Китаю всё-таки удастся утянуть мировые фондовые рынки на затяжную коррекцию. А если так - то сейчас лучше держать 70-80 процентов в кэше, остальные ресурсы распределять точечно. На ИИС не успел этого понять (хоть коррекцию и давно ждали, а она никак не случалась) и зафиксировал убыток -280к по одной мусорной бумаге (Обувь России) и зачем-то сразу же залез в TAL на 6.6, надеясь на отскок. Отскок, думаю, всё же случится, но уже не так быстро, как хотелось бы. И вероятность отскока в TAL всё же больше, чем в Обуви, в Обуви просидел больше года, следя за новостями и отчётами, а радужного будущего так и не видно. Люблю я, видимо, такие рисковые истории. Всё или ничего, как говорится) Будет и на нашей улице праздник, рано или не рано :) $FXCN $ORUP $TAL
7
8
vanyawii
vanyawii

13 августа 2021

Один день не заходил, ну и что случилось? Не было же явного негатива вроде. У меня стоп на 4,4 - как думаете, какая вероятность до туда дойти? $TAL
1
vanyawii
vanyawii

10 августа 2021

Боится расти, хотя новостной фон позитивный) ждём Катю?) $TAL
1
vanyawii
vanyawii

10 августа 2021

Убытки по РСБУ на уровне ужасного 20 года :( $ORUP
1
2
vanyawii
vanyawii

9 августа 2021

Как вам дивиденды в почти 10 процентов за полугодие?) Компанию конечно нужно было изначально в долгосрок держать, а я жадный, всегда рано фиксирую прибыль( Надеюсь, с приходом Сибура дивполитика не изменится. $NKNCP
1
2
vanyawii
vanyawii

6 августа 2021

Итак, мои ставки на краткосрочную перспективу: $TAL - в ожидании отчёта, думаю, сейчас рынок закладывает самый негативный сценарий, при любых неожиданностях - кратный рост $BSPB - объявили выкуп по 75 в сентябре-октябре, значит к этой цифре и будем стремиться $LSRG - подрастёт к осенним дивидендам, думаю, увидим сюрприз - 40-50 рублей на акцию, проводят байбэк по околотекущим ценам Среднесрочная перспектива: $TATN - расширяются, увеличивают добычу - в скором времени вернуться к лояльной дивполитике - результаты ожидаются хорошие, так что покажет ещё хороший рост до 600 рублей за акцию $FXCN - думаю, к зиме пойдем в рост, вся внутренняя политическая обостренность по отношению к бизнесу уляжется Долгосрочная перспектива: $SPCE - всеми нелюбимая "Галя", страх всех новичков после первого захода - почти первопроходцы в своей области, хоть пока и больше обещаний, чем достижений. НО. Ребята, это космическая отрасль, люди всегда грезят о космосе, а уж тем более богатые, тем более владелец грамотный менеджер с точки зрения пиара. Так что стоит подождать) $MTSS - тут всё просто, стабильная див фишка, с переоценкой в сторону Ит-компании может вырасти до 550-600 рублей $SBER - как клиент - ненавижу Сбер, честно, ужасный банк с точки зрения отношения к клиентам, НО каким-то удивительным образом бьёт все рекорды по прибыли каждый раз, а значит бизнес работает. Вот такая она, любовь и ненависть в Лас-Вегасе $RNFT - активно растеряла свою акционерную стоимость после продаж НПФ, но компания на плаву и год прекрасный по прибылям, так что рано или поздно себя покажет Дополнительно: $GROD $DIVD - моё уважение этим ребятам, начинал в 2019 году с их аналитики, настолько ёмкой и презентабельной информации не видел больше нигде на российском рынке. Фонды немного положил тоже в портфель, у ДОХОДЪ отличная команда
12
13