zarly

178

подписчиков

74

подписки

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

zarly
zarly

19 декабря 2025

На аукционах мощности в США (PJM) цены выросли с $29 до $329 за мегаватт-день. ИИ-дата-центры создают «жесткую базовую нагрузку», потребляя энергию 24/7, что энергосистемы не учитывали. Это вызывает структурный дефицит электроэнергии в мире. #irao является экспортёром электроэнергии и может получить серьёзный драйвер роста. Плотно закупился акциями и опционами.
1
2
zarly
zarly

7 октября 2025

$IRAO имеет хорошую финансовую подушку безопасности, положительный денежный поток, исправно платят дивиденды около 10%, выручка за 5 лет вырасла на 50%. Торгуется с одним из самых низких P/E в отрасли, около 2. Назовите мне хоть одну причину, почему эта компания не должна на горизонте 3 лет (при ставке около 10%) вырасти вдвое дав доходность под 30% годовых плюс дивиденды. Кажется прекрасный вариант на долгосрок.
7
8
zarly
zarly

20 декабря 2022

$POLY при текущей цене акции окупают себя прибылью за 2 года. При этом цена на золото растёт, что хорошо для выручки компании. Курс рубля падает, что положительно скажется на расходах компании. На импульсе от снижению курса уже вырасли остальные добытчики. Полиметал в конце очереди на рост из за политических рисков, но время идёт, а риски так и не реализовываются. Большой шанс, что так и не реализуются, и тогда вероятен возврат к 1000-2000 за акцию. Взял опционов с горизонтом 2 месяца. Риск небольшой, профит-фактор огромный
11
12
zarly
zarly

11 августа 2022

$VKCO я же правильно понял, что вк на отчёте вернулся к прибыли, после прошлых убытков? - рост 11% год к году - P/E ~ 2, P/S ~ 0.2 Как компания с двузначным годовым ростом может стоить 2 годовые прибыли? Или я в чём-то ошибаюсь?
1
2
zarly
zarly

29 июля 2022

Почему падал $VKCO и что будет дальше? За прошедшие 2 года ВК упал в 5 раз, с 2000+ до 400 рублей за акцию. Основная причина негатива - компания убыточна. При этом выручка ВК растёт по 15% в год. Компания владеет крупнейшими соцсетями России: ВК и Одноклассники. Так же магазином приложений, сервисом такси, кучей других сервисов. Убытки вызваны прежде всего инвестициями в рост, и рост пока продолжается. По показателям компания стоит 0.12 своей годовой выручки, что аномально дёшево для сектора. Нормальные значения больше единицы. Это значит, что на любом позитивном отчёте компания может не только вернуться к 2000 за акцию, но и значительно их привысить. Как скоро это случится не понятно, сейчас рынком рулят частные инвесторы, которые не считают показатели. Но рост может начаться в любой момент, с приходом первого крупного фонда. Ожидаю иксы на среднесрочном периоде.
12
13
zarly
zarly

25 мая 2022

$VKCO запустил магазин приложений для мобилок Источник: https://n.tass.ru/ekonomika/14721899?utm_source=org.telegram.messenger&utm_medium=referral&utm_campaign=org.telegram.messenger&utm_referrer=org.telegram.messenger
2
3
zarly
zarly

23 мая 2022

$VKCO сейчас много инвестируют в рост, отсюда и убытки. Выручка растёт. 25 мая будет презентация аналогов AppStore и Youtube от ВК. Ожидаю ракету.
6
7
zarly
zarly

22 февраля 2022

$EPAM валится на украинских событиях. Зашортил, так как мультипликаторы обещают долгую дорогу вниз
3
4
zarly
zarly

28 декабря 2021

Важная новость: Тест на COVID-19 от $QDEL успешно выявляет новый штам Omicron. Это значит, что доходы $QDEL не снизятся, а вероятно даже вырастут в ближайший год. Источник: https://ir.quidel.com/news/news-release-details/2021/Quidels-Antigen-Tests-Detect-the-Omicron-Variant/default.aspx #covid #covid19 #qdel #biotech
2
3
zarly
zarly

17 октября 2021

Фундаментальная аналитика по Tesla Сейчас акции торгуются с P/E 400 при средней по отрасли в районе 10. Это значит, что рынок уже заложил в цену рост выручки Tesla в 40 раз. Посмотрим, реально ли это. Выручка Tesla растёт по 50% в год и это замечательные показатели. Однако уже сейчас Tesla выпускает автомобилей на $50B в год. Весь объём авторынка мира можно грубо оценить около $1000B, это значит, что если конкуренты будут бездействовать и Tesla останется единственным производителем автомобилей - она может вырасти всего в 20 раз, но ни как не в 40. То есть по самым оптимистичным оценкам акции уже переоценены в 2 раза. Однако оценка роста в 20 так же кажется завышенной. Тесла уже не единственный производитель электрокаров, из публичных компаний их производят и BMW, и Volkswagen, и кажется уже почти все. Автопилот есть у Google, Bidu, Yandex и тоже не является сильным преимуществом. Как значимое преимущство называют процесс производства (Гигафабрика, Гигапресс), но если посмотреть на операционную маржинальность Tesla, то она окажется ниже чем у тех же BMW и VAG. То есть Гигапресс есть, а финансового эффекта от него нет, машины получаются дороже по себестоимости, чем у конкурентов. Компания растёт не за счёт высокой маржинальности, а за счёт больших инвестиций. Что происходит с ценой? В США и в целом по миру растёт инфляция. Деньги нужно куда-то парковать, чтобы они не потеряли покупательской способности, один из вариантов - акции. При этом крупные инвесторы считают будущие потоки компаний вплоть до дивидендов, а мелкие действуют по наитию. Акции Теслы сильно вырасли и крупняки вышли, возможно вернутся когда цена упадёт в разы, так как компания всё ещё хорошая, просто сейчас дорогая. Мелкие не считают недооценённость/переоценённость и смотрят только на хорошесть компании. В результате в Тесле сейчас практически не осталось умных денег, основные держатели акций - физические лица и индексные фонды, скупающие все компании индекса. Это значит, что любая негативная новость, любой хайп может привести к драматическому падению цены акций. Можно с большой уверенностью прогнозировать падение акций Tesla с началом снижения инфляции в США, возможно раньше, с началом повышения ставок ФРС, так как у частных инвесторов снизится стимул защищаться от инфляции в акциях. Так же возможно стихийное падение раньше, когда негативные тригеры вызовут массовую распродажу и гонку продавцов $TSLA
8
9