👨‍💻 С последнего обзора мысли не поменялись: смотрю на РФ рынок через шорт. Формация в индексе $MXZ6 тоже складывается подходящая - из такого клина выйти вниз и сходит на ~226.800₽ выглядит вполне реалистично. По времени это может совпасть с 10-11 ноября после трехсторонней встречи в Абу-Даби. Свои мысли позицией подтвердить не могу, так как жду пробитого уровня. Как подготовка к этому - взял шорт по Норникелю через шорт $GKZ6 - если всё верно, то тут можно и до 1000₽ прогуляться, что сопоставимо 100₽ в $GMKN ____ Ну и здесь шорт алюминия $ANZ6 на продолжение коррекции после небольшого боковика. Пусть первой целью будет 3020, а там посмотрим.

🤵 Что будет с алюминием? В октябре цены на металл упали на 5% месяц к месяцу, несмотря на низкие запасы металла на биржах. Сейчас рынок ждёт, что дефицит сменится профицитом, и для этого есть причины: Индонезия уже наращивает выплавку, а Ближний Восток восстанавливает цепочки поставок. Посмотрим на три сценария для алюминия от СберИнвестиций: $ANZ6 👌 Базовый сценарий На Ближнем Востоке появятся новые логистические маршруты в обход Ормуза — они позволят местным производителям нарастить выплавку. Аналитики СберИнвестиций ждут, что её уровень восстановится до довоенного во втором полугодии 2027 года. В это же время экспорт алюминия из Индонезии за первые 8 месяцев 2026 года вырос до 0,7 млн тонн, на 90% год к году. А ещё — к 2030 году мощность 11 строящихся заводов может достичь 6 млн тонн, или 8% мировой выплавки 2025 года. В Китае спрос на алюминий остаётся сдержанным: потребление в стране может вырасти примерно на 2%, вне Китая — на 1%. Аналитики СберИнвестиций понизили дефицит алюминия в 2026 году до 1,1 млн тонн, а в 2027 году ждут сбалансированного рынка. Среднесрочная цена будет тяготеть к $2 700 за тонну — уровню, который не будет стимулировать наращивание мощностей в Индонезии. 👍 Оптимистичный сценарий Если конфликт на Ближнем Востоке будет обостряться, а удары по локальным заводам возобновят — алюминий снова может подскочить в цене выше $ 3 500 за тонну. В этом случае его средняя цена в 2027 году может составить $ 3 225 за тонну. 👎 Пессимистичный сценарий Рост доходностей гособлигаций в США, Японии и ЕС, а также ожидания роста ставок ФРС могут давить на строительство и промышленность. Кроме того, обвал ИИ-акций может усилить падение фондового рынка США, снизив потребительскую уверенность и спрос на алюминий. В этом случае средняя цена в 2027 году может опуститься до $2 400 за тонну. 🙃 Павел Казарновский, эксперт СберИнвестиций, рассказал нам об обновлённом базовом прогнозе: Мы понижаем прогнозы средних цен на алюминий на 2026 и 2027 годов на 4 и 9% — до $ 3 220 и $2 725 за тонну. Новый прогноз цены на 2027 год на 14,5% ниже консенсуса и на 10% ниже форвардных цен.

$LTZ6 На этой неделе платину и алюминий будет двигать тот же макронабор — PPI, розничные продажи, заявки на пособия и выступления ФРС, — но с разной чувствительностью. Для алюминия ключевые факторы — доллар, доходности и баланс спроса/предложения: горячий PPI и сильный retail sales усилят давление и могут увести LME ниже $3,000, а мягкие данные дадут шанс отскока к $3,083–3,100; при этом восстановление поставок с Ближнего Востока и рост экспорта из Китая ограничивают потенциал роста. Платина более чувствительна к реальным доходностям и доллару: она уже у 10-недельного минимума около $1,619–1,664, и горячий core PPI или жесткая риторика ФРС могут продлить снижение, тогда как мягкие данные и откат доходностей позволят протестировать $1,700. Фундаментально платина слабее из-за ожидаемого падения спроса, особенно в ювелирном сегменте Китая и автопроме, поэтому ее отскок, скорее всего, будет техническим и ограниченным. Не ИИР $ANZ6 $PTZ6