Разворот доходности облигаций США, как новый триггер для рынков. Продолжение. 8 октября мы указали на сигнал разворота доходности облигаций США в комментарии под названием: "Сигнал разворота в облигациях США как опережающий индикатор для рисковых активов". Рис.1. С того момента 10 летние облигации скатились с уровня 5.35% до 5.09%. Рис.2. А доходность 30 леток снизилась с максимума 5.73% до минимума 5.42%. Рис.3. $TLZ6 Несмотря на повышение ставок 16 сентября и недавний показатель инфляции доходность уверенно снижается и пока это только начало. В данных по инфляции заложены котировки энергоносителей, стоимость которых в скором времени будет значительно снижаться.  И риск активы полезут в гору. Команда MAGNUS_CAPITAL!

Сигнал разворота в облигациях США как опережающий индикатор для рисковых активов. На графике десятилеток США формируется диагональ с огромной накопленной медвежьей дивергенцией Рис.2. $TLZ6 29 сентября мы также указывали на сигналы коррекции в коротких 6 месячных облигациях Рис.1 и Рис.3., которая уже в процессе. Приближается день разворота просевших активов. Команда MAGNUS_CAPITAL! #облигациисша

😳 Глобальные облигации распродают. Пора покупать? Мировой рынок облигаций снова штормит: доходности государственных бумаг одна за другой обновляют многолетние максимумы. В США доходность 10-летних облигаций доходила до 5,34%, 30-летних — выше 5,68%. В Великобритании доходность 30-летних бумаг приблизилась к 6%, а в Японии доходность десятилетних превысила 3,1%. И тут важно помнить: когда доходности растут, цены уже выпущенных облигаций снижаются. 🤨 Почему рынок так давит на длинные бумаги? ➡️ Государствам нужно занимать больше, технологическим компаниям — финансировать крупные проекты в сфере ИИ, а дорогая энергия снова подогревает опасения по инфляции. ➡️ Если инфляция задержится, ставки тоже могут оставаться высокими дольше. А значит, инвесторы хотят получать большую доходность за то, чтобы замораживать деньги на длинный срок. 😱 Что дальше? Часть рынка считает, что распродажа уже зашла слишком далеко. Если геополитическая напряжённость снизится, доходность американских десятилеток может вернуться в район 4,5–4,75%. Но есть и другой сценарий: высокая инфляция и рост госдолга продолжат давить на длинные облигации, а значит, их цены могут остаться под давлением. 💵А как на этом заработать? На российском рынке сделать ставку на разворот можно через фьючерс на фонд $TLZ6 который инвестирует в долгосрочные казначейские облигации США. Если доходности таких бумаг начнут снижаться, цена фонда, как правило, пойдёт вверх. Если распродажа продолжится — позиция может принести убыток. Поэтому фьючерс на $TLT — это не аналог самой облигации, а рискованный инструмент для ставки на движение её цены.