🦺 VK - «утопленник» или экосистема, которая вот-вот всплывёт? Почему я держу
$VKCO, несмотря на падающий график.
Под моими постами эксперимента «200 рублей в день» были следующие комментарии: «как будто инвестировать в ВК плохая идея», «наткнулся на ВК, ну это классический утопленник», «падение и еще раз падение» и т.д. И знаете, я не собираюсь спорить с табло. Акция действительно обновила исторические минимумы, после удаления приложений из App Store в июне 2026 года, а в июле приложение потеряло 1,1% месячной аудитории. Но на брокерском счете «Путь Капитала» я инвестирую не в виртуальные графики, а в сухой бизнес реального сектора.
📌 Причина 1. Инфраструктура российского интернета
ВК – это не просто «соцсеть». В реальности перед нами экосистема:
• 📱 Трафик и медиа, помимо ВКонтакте, входят: Одноклассники, Дзен и VK Видео. Месячная аудитория VK Видео и VK Музыки составляет 83,1 млн и 108 млн.
• 🛡️ Суверенная инфраструктура: Почта Mail.ru, облачные хранилища, ассистент Маруся и магазин приложений RuStore (аудитория достигла 68,4 млн пользователей, а выручка выросла в 2,3 раза).
• 📈 Бизнес-инструменты и реклама: VK Реклама (кабинеты ВКонтакте и myTarget), куда перенаправляются бюджеты всего российского бизнеса – от самозанятых до ИТ-гигантов. Выручка от онлайн-рекламы за первое полугодие 2026г. достигла 48,6 млрд руб.
• 💰 Инструменты монетизации: VK Donut, где активно монетизируются медиапроекты, закрытые клубы. Только за 1-й квартал 2026 года авторы заработали 718 млн руб. (+26% год к году).
• ⚙️ Корпоративный контур: VK Tech (корпоративные IT-решения) увеличил выручку в 1-м квартале 2026 года на 59% (до 4,3 млрд рублей), рекуррентная выручка подскочила на 84,7%. Продуктами пользуется более 95% аудитории Рунета.
📌 Причина 2. Финансовый разворот по цифрам
Да, компания временно убыточна: чистый убыток по МСФО за 1-е полугодие 2026г. составил 3,846 млрд руб. Но годом ранее он составлял 12,67 млрд. Сокращение убытка на 8 млрд руб. – это мощная динамика. Выручка за полугодие выросла на 11,7% до 81 млрд рублей, а EBITDA подскочила на 34% до 14 млрд руб. при рентабельности 17%. Главное – чистый операционный денежный поток вышел в плюс и составил 15,4 млрд руб., а чистый долг сократился на 27% до 60,2 млрд руб. (ND/EBITDA улучшился до 2,3х). Во II квартале 2026 года компания впервые за долгое время показала чистую прибыль в 328 млн руб.
📌 Причина 3. Скрытый резерв монетизации
Ключевой маркер: вовлеченность аудитории растет на 57% год к году, а выручка – лишь на 12%. Пользователи проводят в сервисах VK рекордные 7,8 млрд минут в день. Реклама для СМБ выросла на 12%, а внутриигровая видеореклама взлетела на 44% (до 4,9 млрд рублей).
📌 Причина 4. Стратегическая суверенность
VK - инфраструктурный игрок, критически важный для цифрового суверенитета государства.
📌 Место в моем портфеле:
В моем эксперименте сектор IT/Медиа занимает целевые 20%.
Кроме VK в этот сектор входят:
• Астра
$ASTR
• Аренадата
$DATA
• Элемент
$ELMT
• B2B-РТС
$BTBR
VK здесь – не «ставка на рост», а ставка на инфраструктуру. Это компания – по которой идёт интернет-трафик, рекламные деньги, авторский контент и корпоративные сервисы. Да она убыточна, да цена падает, но без неё невозможно представить российский IT-сектор.
Мой горизонт планирования – 20 лет, впереди еще 1028 недель (Включая эту) непрерывного DCA. Текущая рыночная уценка акций позволяет, без розничной суеты, усреднять позицию по минимальным ценам. Дисциплина бьет хаос, держу волну!
#путькапитала #200рублейвдень #vkco #инвестиции #портфель
Вы разделяете взгляд на инфраструктурную важность ВК?
________________________________________
Дисклеймер: Личный опыт автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Информация предназначена для лиц старше 18 лет. Результаты инвестиций в прошлом не гарантируют доходности в будущем. Все решения принимаются Вами самостоятельно на свой страх и риск.