#CRM3 Интерес инвесторов к долговым обязательствам Китая снизился за последний год, поэтому юань не сможет стать мировым аналогом доллара. Основной драйвер роста китайской валюты заключается именно в геополитическом обострении. Само понятие дедолларизация появилось и стало реализовываться на практике во время мирового геополитического кризиса. {$CRM3}

#IMOEX #RTSI #CRM3 {$USDRUB} 🏫 Индекс ММВБ открылся с гэпом наверх, текущий рост составляет около 0.9%. Закрытие, скорее всего, пройдёт в нейтральной зоне в связи с отсутствием новостного фона. Индекс РТС растёт на 1.6% на фоне падения валюты. Придерживаемся своих позитивных оценок актива, фиксировать планируем в районе 1000-1100 пунктов. Основное движение российского рынка вверх ожидается 21 апреля — дата ГОСА Сбербанка, на котором, с большой долей вероятности, утвердят дивиденды — мощный драйвер роста. 💰 Юань на данный момент торгуется по технике, что, вероятно, указывает на начало фазы разворота, более того, отсутствуют большие объёмы покупки. Открывать шорты на большой процент от депозита сейчас опасно. Власти РФ запустили разработку механизма стабилизации валютного рынка, ежемесячно вводя лимиты на покупку, что является безусловным позитивом для рубля, поэтому, крайне вероятно, курс стабилизируется на отметке 74-76 рублей/доллар.

$MOEX #RTSI #SPX #BRK3 #CRM3 🏫 Индексы ММВБ и РТС подрастают на 1% в связи с неожиданным сильным движением нефти наверх. В случае, если сокращения добычи бы не произошло, скорее всего, сессия открылась бы падением. 🏦 Индекс S&P 500 падает на 0.2%, что аналогично связано с ростом нефти, так как он усиливает инфляционные ожидания и, следовательно, является потенциальным драйвером повышения ставки. Ранее мы ставили краткосрочную цель на отметку 4200 пунктов, сейчас, с большой долей вероятности, дорасти до этого уровня будет тяжело. В долгосрочной перспективе ожидается падение в любом случае. 🛢 Нефть выросла на 8% на фоне сокращения 1% мировой добычи. Таким методом страны ОПЕК+ пытаются стабилизировать нефтяные котировки. Наша краткосрочная цель — 80 долларов/баррель — была достигнута в пятницу, однако мы сообщали, что перекладываемся в новый контракт и продолжаем ждать роста нефти. В целом рекомендуем сейчас зафиксировать позиции, так как цели достигнуты, а для отыгрыша дальнейшего роста следует ждать других точек входа. 💰 Валюта локально откатывает. Определяющим фактором для курса рубля будет бюджетное правило Минфина по продаже валюты в апреле. Продолжаем позитивно смотреть на курс рубля.

#IMOEX #RTSI {$BRJ3} #CRM3 🏫 На открытии торгов индексы ММВБ и РТС падали в связи с отсутствием позитивного новостного фона и затишьем в дивидендных обещаниях, являющихся локомотивом для российского рынка. На данный момент индексы торгуются в нейтральной зоне, где, с большой долей вероятности, и будет закрытие. Весьма интересным событием сегодня станет финансовый отчёт ЦИАНа за 2022 год. На предыдущей сессии бумага выросла на 10%, а значит, скорее всего, у крупные игроки располагают инсайдами. 🏦 Внешний фон позитивный: фьючерс на индекс S&P 500 подрастает на 0.42%. Мы придерживаемся бычьих взглядов на S&P 500, ожидаем уровни в районе 4200 пунктов. В 15:30 выйдет статистика по ВВП и рынку труда, что, в свою очередь, определит дальнейший ход рынка. 🛢 Несмотря на дефицитную статистику по нефти, вышедшую вчера, актив падает, обоснованием чего является дельта-хеджирование, о котором говорили ранее. К слову, американские трейдеры тоже взбунтовали из-за таких манипуляций. 💰 Рост валюты отражает нежелание ЦБ РФ что-то предпринимать, чтобы сдержать панику. В текущей ситуации позитивом для рубля может быть исключительно растущая нефть. К концу года ожидаем нефть выше, следовательно, и рубль тоже.

{$BRJ3} #USD #CRM3 В 17:30 вышла дефицитная статистика по запасам нефти, на основании которой фундаментально нефть будет расти. Котировки нефти крайне важны для курса рубля. Наш прогноз не оправдался: мартовский налоговый период не стал драйвером роста рубля, так как экспортёры использовали кредиты, чтобы рассчитаться и накопить резерв валюты, хотя, как правило, в налоговые месяцы идут крупные валютные продажи. Вероятно, желание накопить валюту обосновано страхом перед геополитическим обострением. Наш взгляд на рубль сохраняется, по-прежнему верим в укрепление в долгосрочной перспективе без учёта геополитики. Драйвером падения доллара, следовательно, роста рубля, возможно, станет охлаждённие политики ФРС.

#CRM3 По валюте: Валюта имеет технический потенциал к развороту вниз. Синим цветом выделен важный уровень сопротивления, на котором в случае, если актив закрепится и сильно не вырастет, вероятность падения увеличится. Фундаментально более вероятен рост, чем падение, однако есть риски, выраженные в основном геополитикой, так как макроэкономическая среда РФ в целом на данный момент стабильна. {$CRM3}