Хэштег #itsector | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

— тот самый российский IT-актив, который выглядит как «тихий отличник», а потом внезапно делает +20% за неделю 🚀 Пока рынок спорит, кто заменит VMware, ГК Базис уже спокойно продаёт виртуализацию, облака и инфраструктурный софт. И, что особенно приятно для инвестора, продаёт не «идею», а вполне реальные миллиарды ₽ 😏 📈 Фундаментал: — Выручка за 2025 выросла примерно на 37% — до 6,3 млрд ₽ — EBITDA-маржа около 60% — роскошь даже для IT — Чистая прибыль >2 млрд ₽ — Долг минимальный — P/E около 8–9 — для быстрорастущего IT это пока не «космос» То есть компания пока выглядит не как модный стартап с презентацией на 120 слайдов, а как бизнес, который реально зарабатывает 💅 Главный драйвер — импортозамещение. Пока крупный бизнес и госы ищут замену западному ПО, у Базиса буквально праздник жизни. Но рынок — существо токсичное: сегодня любит growth story, завтра требует дивиденды и «покажите денежный поток» 😅 ⚠️ Риски тоже есть: — ликвидность слабовата; — бумага может летать на эмоциях; — если рост замедлится, мультипликаторы быстро «похудеют». Теперь теханализ 📊 График пока выглядит как классическая история молодой IT-бумаги: сначала эйфория, потом коррекция, потом рынок сидит и думает: «А ты точно настоящий growth?» 🤨 Что нравится: ✔️ глобально структура ещё восходящая ✔️ сильные объёмы появляются на покупках ✔️ отчёты пока поддерживают интерес Что не нравится: ❌ бумага нервная ❌ могут выносить стопы вообще без новостей ❌ теханализ тут работает через раз — отчёт важнее любого RSI 😅 Если удержат темпы роста 30%+ и дадут норм дивполитику — рынок может переоценить компанию сильно выше текущих уровней. Но покупать такие истории на хаях после +15% свечи — это классическое: «я инвестор долгосрочный… уже целых 14 минут» 🤡 Мой взгляд: BAZA — интересная ставка на российский IT и импортозамещение. Но заходить лучше либо: — на охлаждении, — либо после подтверждения сильного отчёта. Потому что FOMO — самый дорогой индикатор на рынке 🫠