Хэштег #moexch | Тинькофф Инвестиции Пульс

Закрываем тематику рынка удобрений последними двумя инфографиками о структуре мирового потребления и его доле, покрываемой российским производством 🇷🇺 Более всего от России зависит рынок калийных удобрений, однако их используют сравнительно реже, нежели азотные и фосфорные 📈 Остальную инфографику можно найти в нашем канале

📊 Обзор отраслевых индексов Мосбиржи 2️⃣ Часть Металлурги и добытчики () Входят: 💎 Алроса, 💿 Северсталь, 💿 Норникель, 🥇 Полюс, 💿 Русал, 💿 НЛМК, 💿 ММК, 🪨 Мечел (оба типа), 💿 ЭН+, ⛏ Селигдар, 📀 Полиметалл, 🪨 Распадская и 🏭 ВСМПО-АВИСМА Рост за 2023: +32% Телекоммуникация () Входят: 📱 Ростелеком (оба типа), ☎️ МТС, 📱 МГТС и 📱Таттелеком Рост за 2023: +18% Химия и удобрения () Входят: 🌾 Куйбышевазот, 🌾 ФосАгро, 🌾 Акрон, 🏭 ОргСинтез (оба типа) и 🏭 НКНХ (оба типа) Рост за 2023: +15% Какой сектор сможет показать наибольший рост в этом году? Рассчитывать на трёхзначный рост транспортного сектора снова вполне можно, но я бы сделал ставку всё же на 50%-70% рост, т.к. потенциала у ДВМП, Совкомфлота и Глобалтранса достаточно для таких цифр. Нефтегазовый сектор тоже способен показать неплохую динамику, всё-таки рекордные дивиденды на кону. Химиков, строителей и финансовый сектор в лидерах не вижу. У первых пошлины и ограниченные перспективы на ближайший год, у вторых изменение льготных программ по ипотекам, а у третьих, кроме высоких дивидендов у нескольких компаний ничего сверхнеординарного нет. 🚀 А вот в фавориты бы я смело поставил айтишников, металлургов и потребительский сектор: ✅ У технологов основное моё внимание приковано к разделению Яндекса и переезду HeadHunterа, а также к OZONу и ВК, которые уже наконец-то могут хоть в одном квартале показать плюс по чистой прибыли. ✅ Металлурги имеют достаточный запас прочности, чтобы вернуться к долгожданным дивидендам. Переориентация поставок на Восток прошла успешно (хоть доля экспорта и не велика), а рекордные объёмы строительства сильно повысили спрос на продукцию металлургов. Единственный минус, что уже сейчас этот спрос может падать, но медленно. ✅ Потребительский сектор оказался немного лучше рынка в этом году (на 6%). В 2024 ожидаю динамику получше. Магнит с огромными дивидендами и X5, которая медленно подходит к положительному решению по переезду в РФ станут основными драйверами к росту. Большинство компаний в индексе тоже выглядят солидно, поэтому и вердикт такой.

Беглый взгляд назад: как росли активы в 2023-м? 🇷🇺 Рублевый индекс Мосбиржи вырос на 44%, с дивами +52%. Можно назвать это закономерным восстановительным ростом после обвала 2022-го. Отраслевые индексы показали себя очень по-разному в прошлом году: 📈 Лучше всех был транспорт +136% - разворачиваемся лицом на Восток, а это не бесплатно. Выросли ставки на вагоны, морской фрахт, перевалку и т.д. 📈 Неплохо отработали банки +58%. Сбер - локомотив +92%. Источник прибыли сектора - не столько проценты и комиссии, сколько "распускание" резервов, созданных в кризисном 2022-м. Это же - главный риск для банков в случае ухудшения ситуации. 📈 Также лучше рынка нефтегаз +57% - помимо цен на нефть, зарабатывать помогает девальвация рубля. Но если смотреть в деталях, увидим внутри сектора Газпром, который вырос за год на 5%. Если б не щедрая дочка Газпром нефть (+85%), было бы совсем худо. Хуже других чувствовали себя: ▫️ Химики +14%; ▫️ Телекомы +17%; ▫️ Металлурги +32%; ▫️ Электроэнергетики +34%. Из других активов: 🔹 Индекс гособлигаций за год потерял 7%, хотя с купонами и вышел в плюс. Но в 2024 году ситуация должна поменяться, если ставка со 2 полугодия, как ожидается, пойдет вниз. 🔹 Доллар к рублю +27%. 🔹 Золото +12% (в $). 🔹 Биткоин +170% (в $), в новом году коснулся отметки $46 тыс. в ожидании одобрения первых BTC-ETF. 🔹 S&P500 +25% за год, на исторических максимумах, но этот год открыли минусом. 💼 Общий прирост моего капитала - около 35% в рублях за год. В 2024-й год смотрю с умеренным консерватизмом. Неопределенности не стало больше, сюрпризы могут преподнести как геополитика (она прямо сейчас в фазе обострения), так и важные для нас сырьевые рынки. Лучше быть готовым к просадкам - как морально, так и финансово. 🔎 Позитив на рынок акций должно принести понижение ключевой ставки, что понизит привлекательность инструментов с фиксированной доходностью. Но придется подождать, это не дело ближайших месяцев. На среднесрочном горизонте стоит нарастить долю консервативных активов, в т.ч. облигаций (включая замещающие), инструментов денежного рынка и т.д. Акции (кроме неликвида) могут быть интересны на коррекциях от 10%. Но лучшая позиция на 2024 год - сбалансированный, диверсифицированный портфель! ✊ Всем успешных инвестиций в 2024 году!

Беглый взгляд назад: как росли активы в 2023-м? 🇷🇺 Рублевый индекс Мосбиржи вырос на 44%, с дивами +52%. Можно назвать это закономерным восстановительным ростом после обвала 2022-го. Отраслевые индексы показали себя очень по-разному в прошлом году: 📈 Лучше всех был транспорт ( +136%) - разворачиваемся лицом на Восток, а это не бесплатно. Выросли ставки на вагоны, морской фрахт, перевалку и т.д. 📈 Неплохо отработали банки ( +58%). Сбер - локомотив (+92%). Источник прибыли сектора - не столько проценты и комиссии, сколько "распускание" резервов, созданных в кризисном 2022-м. Это же - главный риск для банков в случае ухудшения ситуации. 📈 Также лучше рынка нефтегаз ( +57%) - помимо цен на нефть, зарабатывать помогает девальвация рубля. Но если смотреть в деталях, увидим внутри сектора Газпром, который вырос за год на 5%. Если б не щедрая дочка Газпром нефть (+85%), было бы совсем худо. Хуже других чувствовали себя: ▫️ Химики ( +14%); ▫️ Телекомы ( +17%); ▫️ Металлурги ( +32%); ▫️ Электроэнергетики ( +34%). Из других активов: 🔹 Индекс гособлигаций за год потерял 7%, хотя с купонами и вышел в плюс. Но в 2024 году ситуация должна поменяться, если ставка со 2 полугодия, как ожидается, пойдет вниз. 🔹 Доллар к рублю +27%. 🔹 Золото +12% (в $). 🔹 Биткоин +170% (в $), в новом году коснулся отметки $46 тыс. в ожидании одобрения первых BTC-ETF. 🔹 S&P500 +25% за год, на исторических максимумах, но этот год открыли минусом. 💼 Общий прирост моего капитала - около 35% в рублях за год. В 2024-й год смотрю с умеренным консерватизмом. Неопределенности не стало больше, сюрпризы могут преподнести как геополитика (она прямо сейчас в фазе обострения), так и важные для нас сырьевые рынки. Лучше быть готовым к просадкам - как морально, так и финансово. 🔎 Позитив на рынок акций должно принести понижение ключевой ставки, что понизит привлекательность инструментов с фиксированной доходностью. Но придется подождать, это не дело ближайших месяцев. На среднесрочном горизонте стоит нарастить долю консервативных активов, в т.ч. облигаций (включая замещающие), инструментов денежного рынка и т.д. Акции (кроме неликвида) могут быть интересны на коррекциях от 10%. Но лучшая позиция на 2024 год - сбалансированный, диверсифицированный портфель! ✊ Всем успешных инвестиций в 2024 году! 🎁 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО ---------------------------------------------------------------------- 💳 Кредитная карта ПЛАТИНУМ, бесплатное обслуживание навсегда 🎄

Короткий обзор главных событий на рынках за неделю и прогноз на ближайшее будущее от наших управляющих 🇷🇺 Российский рынок 💪 Что влияло? • Российские рынки завершили неделю разнонаправленно. Индекс МосБиржи снизился на 0,5%, а РТС прибавил больше 1,5%. РТС вырос благодаря значимому укреплению рубля на неделе. •{$MMM3} Индекс МосБиржи обновил годовой максимум — 2657,9 пунктов и подтвердил среднесрочный восходящий тренд. Не исключено движение в сторону 2700 пунктов. Аналогичная картина складывается по индексу РТС, он может продолжить рост до 1050 пунктов. • Дальнейшему росту индексов мешают ожидания 11 пакета санкций ЕС, а также отсутствие позитивной динамики на нефтяном рынке из-за глрядущего заседания ФРС США. • Безусловный лидер роста — финансовый сектор, индекс прибавил больше 3%. Это связано с позитивными прогнозами относительно прибыльности сектора по итогу 2023 года — в ЦБ ожидают прибыль банковского сектора в 1,9 трлн рублей. Также в плюсе торгуется телекоммуникационный сектор, индекс растет в пределах 0,6%. Среди лидеров снижения — потребительский и нефтехимический сектора, индексы и просели более чем на 1%. • На долговом рынке всю неделю была позитивная динамика из-за снижения инфляции. Индекс гособлигаций RGBI и индекс корпоративных облигаций RUCBITR прибавили 0,4% и 0,2% соответственно. • Среди корпоративных событий стоит выделить отчеты по МСФО «Яндекса» за I кв. 2023 года компанией Яндекс и «Самолета» — за 2022. Результаты оказались позитивными. • Также высокими дивидендами порадовала Татнефть. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 — 67,28 рублей на акцию. Доходность за 2022 год — 16,2%. Годовое общее собрание акционеров (ГОСА) Татнефти по дивидендам пройдет 16 июня. 🌍 Глобальный рынок 💪 Что влияло? • Индекс S&P500 на вырос на 0,5%. Котировки вернулись выше уровня 4100 пунктов. • На этой неделе внимание инвесторов было сосредоточено на высокотехнологичном секторе. Ряд компаний отчитались за I кв. 2023 года. Результаты позитивные. Кроме того, опубликовали важную статистику — в том числе данные по ВВП США. Рост экономики США в I кв. 2023 года замедлился с 2,6% до 1,1% к/к, прогнозировался рост на 2%. Ожидаем, что статистика может сыграть в пользу более сдержанной риторики ФРС США относительно монетарной политики. Заседание состоится на следующей неделе. • Доходности по американским государственным облигациям за неделю незначительно снизались по всей кривой. Доходность эталонной десятилетней снизилась на 3,4%. • Brent за неделю потеряла около 3%, торгуется около $78 за баррель, вернувшись на уровни до объявления ОПЕК+ о дополнительном сокращении добычи. 🔍Что дальше? • На следующей неделе в центре внимания будет заседание ФРС США и решение по процентной ставке. Инвесторы ожидают смягчения риторики. Судя по динамике фьючерсов на изменение процентной ставки, настроения на рынке изменились. На конец года базовая ставка ожидается в диапазоне 4,5–4,75%. • В ближайшие пару недель информационная повестка будет сосредоточена на заседании ФРС США, а также на прогнозах по дальнейшей динамике процентной ставки. • Также на следующей неделе ждём данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти и Минэнерго США. Кроме того, выйдет много статистики по Китаю, самое важное — динамика восстановления экономики. 💡Neotorg

👋 Всем привет, сегодня я бы хотел разобрать всего 2 компании из разных секторов, но очень недооценённых на данный момент. 1️⃣ Первым на разбор станет Распадская: Акции с 19 Сентября упали на 29%, хотя индекс МосБиржи упал лишь на 19,7%. Индекс же упал на 24,6%. Ниже представлены показатели и отчёты Распадской, включая и 2022г. Если не вдаваться в подробности, то показатели и отчёты просто замечательные. Цены на уголь сейчас самые высокие – примерно 400$ за тонну. Также экспорт компании по большей мере направлен на внутренний рынок и в Азию. Доля экспорта в ЕС тут меньше 4%. При всех плюсах, все равно акции держатся хуже других на рынке, что я считаю несправедливым. 2️⃣ Второй компанией станет ФосАгро: Ситуация здесь схожа с Распадской – цены на удобрения высокие (скрины прикреплены), отчёты и показатели отличные. По большей мере, ФосАгро экспортирует удобрения в Европу, но санкций на ней нет. Я даже слышал, что в ЕС хотят облегчить импорт российских удобрений, что для ФосАгро безусловно хорошо. Кроме того, на акциях есть явная конвергенция по RSI на уровень 7250₽, из-за чего идея взять в средне-краткосрок мне кажется интересной. 📌 На следующей неделе обязательно присмотрюсь к покупкам. Негативный поток кое-как приостановился, новых пакетов санкций не наблюдается, новых волн мобилизации тоже вроде как нет. Единственным поводом, на мой взгляд, который может обрушить рынок – негативные новости с фронта, но пока ничего не предвидится. Но все равно, случиться может что угодно, поэтому больших среднесрочных позиций я не набираю, ибо опасно, только малые по сроку и с множеством стопов-уведомлений и обычными стопами. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.