Хэштег #prgo | Тинькофф Инвестиции Пульс

📅 Ваш предстоящих событий на 29 ноября 2023 г. •Последний день под 🇺🇸 🔥 Bank of America - 0,24 $ на акцию, доходность ~0.8% 🇺🇸 Sinclair Broadcast Group - 0,25 $ на акцию, доходность ~1.9% 🇺🇸 🔥 Tyson Foods - 0,48 $ на акцию, доходность ~1% 🇺🇸 🔥 Lockheed Martin - 3,15 $ на акцию, доходность ~0.7% 🇺🇸 Interpublic Group of Companies {$IPG} - 0,31 $ на акцию, доходность ~1% 🇺🇸 Dominion Energy #D - 0,6675 $ на акцию, доходность ~1.4% 🇺🇸 🔥 McDonald's - 1,67 $ на акцию, доходность ~0.6% 🇨🇦 Agnico Eagle Mines - 0,4 $ на акцию, доходность ~0.8% 🇺🇸 🔥 General Motors - 0,09 $ на акцию, доходность ~0.3% 🇺🇸 🔥 Coca-Cola - 0,46 $ на акцию, доходность ~0.8% 🇺🇸 Interactive Brokers - 0,1 $ на акцию, доходность ~0.1% 🇺🇸 Perrigo Company - 0,273 $ на акцию, доходность ~0.9% 🇺🇸 Stanley Black & Decker - 0,81 $ на акцию, доходность ~0.9% 🇺🇸 Hartford Financial Services Group - 0,47 $ на акцию, доходность ~0.6% 🇺🇸 Ball - 0,2 $ на акцию, доходность ~0.4% 💡 BlackTerminal.com 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/82cNSMQgh5Z 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/1Qsew5KDJJA

💡 Perrigo - производитель фармацевтических препаратов, отпускаемых без рецепта, под брендами и частными торговыми марками. Акции упали на 65% за последние пять лет. В прошлом месяце компания объявила о продаже своего бизнеса по производству дженериков и сосредоточилась исключительно на сегментах здоровья потребителей и ухода за собой. Тем не менее, акции продолжают торговаться вблизи минимума 2018 года и создают для инвесторов привлекательную точку входа. ⚡️ Основные тезисы: • В 2020 году объем продаж Perrigo составил $2.69 млрд в различных категориях от средств от простуды до средств по уходу за полостью рта. Меры социального дистанцирования привели к тому, что заболеваемость простудой и гриппом оказалась невысокой, и это стало сдерживающим фактором для результатов четвертого квартала. • В целом ожидается, что в этом году бизнес компании по производству безрецептурных товаров вырастет на 2%. • Акции торгуются с P/E=16x по прогнозным оценкам на 2021 год, что в большей степени соответствует производителям лекарств, чем компаниям, производящим безрецептурные товары. Оценка может вырасти, поскольку новый профиль роста компании должен быть оптимистично принят инвесторами. • По оценкам аналитиков, при P/E=20x по прогнозным оценкам 2022 года, акции Perrigo будут стоить более $57 за акцию. • В результате продажи бизнеса по производству непатентованных лекарств компания получит около $2 млрд наличными. Perrigo может использовать этот капитал для выкупа акций, выплаты долга и реинвестирования в бизнес по уходу за здоровьем, который имеет более стабильный прогноз, чем фармацевтика. 🚫 Риски: • У Perrigo есть проблемы, связанные с правами интеллектуальной собственности на препарат Tysabri. Из-за чего часть инвесторов относится к акциям крайне настороженно. Однако аналитики уверены, что Perrigo сможет достичь урегулирования вопроса в течение следующих 12–18 месяцев. ✅ Perrigo 🎯 Целевая цена - $57, потенциал роста +36% 💎 Оптимизация бизнеса компании за счет продажи направления дженериков может на долгосрочном горизонте улучшить рентабельность компании и обеспечить рост. Также сейчас представляется довольно привлекательная точка входа.

💡 PetIQ - фармацевтическая компания, занимается производством лекарств для домашних животных и управляет ветеринарными клиниками в США. Компания считает, что домашние животные являются неотъемлемой частью жизни людей, что приобрело особую важность в условиях пандемии. 👉🏻 Продажи товаров для здоровья животных растут на 7% ежегодно и достигли $11 млрд в 2020 году. Розничные продажи растут быстрее, поскольку объемы сбыта перемещаются из ветеринарных клиник в магазины и онлайн-каналы. ⚡️ Основные тезисы: • Аналитики ожидают, что прибыль на акцию составит $1.37 в этом году и $1.89 в 2022 году, рост на 38%. • По прогнозным оценкам на 2022 год акции торгуются с P/E=19x, что намного дешевле, чем у крупных компаний в быстро развивающемся секторе товаров для домашних животных, включая Chewy , FreshPet , Idexx Laboratories и Zoetis . • PetIQ - крупнейший розничный дистрибьютор безрецептурных и рецептурных продуктов для домашних животных. Компания также производит 1200 наименований продукции под собственными брендами. Приобретения включают ветеринарный бизнес Perrigo и Capstar, которая производит самый продаваемый безрецептурный продукт от блох. • Компания управляет более чем 3400 временными ветеринарными пунктами, предлагая услуги в фургонах, торговых центрах или магазинах несколько дней в неделю. Следующий этап роста - преобразование ветеринарных пунктов в постоянные клиники в крупных розничных магазинах. • В настоящее время у компании 126 клиник в таких магазинах, как: WalMart, Tractor Supply и Meijer. В этом году планируется открыть от 130 до 170 клиник, а к 2023 году их число достигнет 1000. • Посещаемость ветеринарных клиник восстанавливается после спада, связанного с пандемией. В этом году компания прогнозирует выручку в $950 млн и скорректированную EBITDA - $100 млн. Ветеринарные услуги также имеют более высокую рентабельность, чем дистрибуция. Также клиники становятся еще одним каналом продаж продуктов PetIQ и других товаров. • По прогнозам аналитиков, к 2024 году выручка компании может удвоиться, а прибыль - увеличиться в три раза. 🚫 Риски: • Малая капитализация. • Компания продолжает восстанавливать потери после пандемии. ✅ PetIQ 🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +17%