Хэштег #zts | Тинькофф Инвестиции Пульс

Доброе утро ☕️ 🇺🇸 снижается 📉 🇪🇺 снижается 📉 🇨🇳 снижается 📉 🛢 снижается 📉 🌕 снижается 📉 🇷🇺 снижается 📉 🌎 Рынок США показал попытки отскока. Видимо хорошо попадали пора и отдохнуть. Закрылись позитивно, но уже с открытия откатили половину роста, видимо проблемы никуда не делись 😀. РФ закрылась ужасно для быков, так что стоит пока ждать продолжение снижения. 📆 🇺🇸 в 19:00 Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA 👉 Отчёты 🇺🇸 ☀️ 🚗 10:30 💚 📦 13:00 ❤️ 💳 {$SQSP} 13:05 💛 🧬 13:25 💛 ⚡️ 13:40 💛 👟 13:55 🤍 👟 13:55 ❤️ 14:00 ❤️ 🧬 {$FOLD} 14:00 💛 14:00 💛 14:00 ❤️ 🛡 14:00 💚 🧬 14:00 💛 14:30 ❤️ 📺 15:00 🤍 🚃 {$WKHS} 16:00 💚 🌙 💉 NVAX 23:05 💛 🧬 EHTH 23:15 ❤️ ⚡️ NEO После закрытия ОС 💛 🦾 IRBT После закрытия ОС ❤️ 🪛 LAZR 23:00 💚 🩺 DOCS 23:00 💛 📚 TWOU 23:00 ❤️ 🧬 FATE 23:00 ❤️ 23:00 ❤️ 🧬 LGND 23:00 ❤️ ⚡️ BLNK 23:05 💚 🍱 CPNG 23:05 💛 🧾 TOST 23:05 💚 🩺 CLOV 23:05 ❤️ 🧬 NVTA 23:05 ❤️ 💻 UPST 23:05 ❤️ 💻 TWLO 23:05 💛 ☢️ MARA 23:05 💚 🩺 QDEL 23:05 💛 📻 APPS 23:05 ❤️ 23:05 ❤️ 🚕 LYFT 23:05 💛 23:05 💚 🕹 TTWO 23:05 💛 💳 MQ 23:05 💛 🗑 DNMR 23:05 💛 🚗 RIVN 23:15 💚 💊 EBS 23:15 ❤️ 👉 Отчёты 🇷🇺 -

💊 Какие акции сектора Здравоохранения покупать когда стихнет пандемия COVID? В прошлый раз мы разбирали UnitedHealth Group ( ), в телеге есть полный обзор. Сегодня посмотрим на... 🌟 Zoetis Inc. ( ) - капитализация 114 млрд. $ Как и в случае с Invisalign от Align Technology , основной бизнес Zoetis (ZTS) - здоровье домашних животных - набрал силу благодаря изменениям в образе жизни во время пандемии. Уровень владения домашними животными резко вырос, поскольку люди становились все более изолированными и более активно заводили собак и кошек. Zoetis продает вакцины, рецептурные лекарства и диагностическое оборудование напрямую ветеринарам. Отрасль регулируется, и для лекарств требуется одобрение FDA, но Zoetis извлекает выгоду из отсутствия ценового давления страховых компаний и фрагментированного характера клиентской базы фирмы. ❗️Фактически, владение домашними животными растет во всем мире из-за старения населения и сокращения размеров семей. Владельцы домашних животных лучше обращаются со своими питомцами, борются с такими заболеваниями, как раздражение кожи и артрит, и чаще посещают ветеринара. Zoetis обеспечивает около половины продаж за рубежом; примерно 60% доходов поступает от бизнеса домашних животных и 40% от менее прибыльного и медленнорастущего подразделения животноводства. 💡В апреле 2020 года компания Zoetis приобрела Performance Livestock Analytics, облачную цифровую платформу управления данными для крупного рогатого скота, состоящую из двух продуктов: Performance Beef, которая позволяет пользователям анализировать потребление корма, контролировать здоровье животных и отслеживать затраты и производительность, а также Cattle Krush, который позволяет пользователям отслеживать прибыльность и интегрировать решения с информацией о ценах в реальном времени от Чикагской биржи. ❗️Если Zoetis удастся построить и превратиться в платформу, ориентированную на данные, для владельцев домашнего скота по всему миру, то ее модель SaaS увеличит прибыль и создаст значительную ценность для акционеров. И эта перспектива в моменте заложена в цену и делает акции достаточно дорогими! ⚖️ Forward P/E 2021 = 52, хотя среднее значение за последние 5 лет для компании было около 30-35. 📊 От компании ожидают роста выручки около 10% в год в следующие несколько лет, по прибыли прирост темпами около 12% в год. Таким образом, только к 2026 году мы увидим мультипликатор около 30 P/E. Но, похоже, тут не учтено недавнее приобретение Performance Livestock Analytics, благодаря которому Zoetis может стать настоящей технологической компанией. 🎯 Целевая цена аналитиков Wall Street - 242.5$, точное попадание в таргет, на текущий момент нет апсайда. 💰 Дивидендная доходность небольшая, около 0.5%, но дивиденды растут средними темпами около 18% в год. Коэффициент выплат в 28% весьма безопасный и обеспечивает возможности для дальнейшего роста дивидендов. 🚩Что в итоге? Zoetis является лидером в области фармацевтических препаратов, питания и диагностики для домашних животных и домашнего скота. Компания должна и дальше извлекать выгоду из благоприятной демографической конъюнктуры и растущего благосостояния, которые позволят людям тратить больше на домашних животных и потреблять больше белка. Рост в сегменте домашних животных, вероятно, продолжится из-за увеличения расходов на домашних животных и роста продаж инновационных препаратов-блокбастеров. В то время как сегмент животноводства рос слабо, но рост должен начать ускоряться с выпуском новых лекарств. Отдельной возможностью является Performance Livestock Analytics. Мой текущий рейтинг - HOLD, BUY при коррекциях. От 170$ и ниже бумага становится справедливо оцененной и может быть интересна к покупке.

💡 PetIQ - фармацевтическая компания, занимается производством лекарств для домашних животных и управляет ветеринарными клиниками в США. Компания считает, что домашние животные являются неотъемлемой частью жизни людей, что приобрело особую важность в условиях пандемии. 👉🏻 Продажи товаров для здоровья животных растут на 7% ежегодно и достигли $11 млрд в 2020 году. Розничные продажи растут быстрее, поскольку объемы сбыта перемещаются из ветеринарных клиник в магазины и онлайн-каналы. ⚡️ Основные тезисы: • Аналитики ожидают, что прибыль на акцию составит $1.37 в этом году и $1.89 в 2022 году, рост на 38%. • По прогнозным оценкам на 2022 год акции торгуются с P/E=19x, что намного дешевле, чем у крупных компаний в быстро развивающемся секторе товаров для домашних животных, включая Chewy , FreshPet , Idexx Laboratories и Zoetis . • PetIQ - крупнейший розничный дистрибьютор безрецептурных и рецептурных продуктов для домашних животных. Компания также производит 1200 наименований продукции под собственными брендами. Приобретения включают ветеринарный бизнес Perrigo и Capstar, которая производит самый продаваемый безрецептурный продукт от блох. • Компания управляет более чем 3400 временными ветеринарными пунктами, предлагая услуги в фургонах, торговых центрах или магазинах несколько дней в неделю. Следующий этап роста - преобразование ветеринарных пунктов в постоянные клиники в крупных розничных магазинах. • В настоящее время у компании 126 клиник в таких магазинах, как: WalMart, Tractor Supply и Meijer. В этом году планируется открыть от 130 до 170 клиник, а к 2023 году их число достигнет 1000. • Посещаемость ветеринарных клиник восстанавливается после спада, связанного с пандемией. В этом году компания прогнозирует выручку в $950 млн и скорректированную EBITDA - $100 млн. Ветеринарные услуги также имеют более высокую рентабельность, чем дистрибуция. Также клиники становятся еще одним каналом продаж продуктов PetIQ и других товаров. • По прогнозам аналитиков, к 2024 году выручка компании может удвоиться, а прибыль - увеличиться в три раза. 🚫 Риски: • Малая капитализация. • Компания продолжает восстанавливать потери после пандемии. ✅ PetIQ 🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +17%