Хэштег #tcsgroup | Тинькофф Инвестиции Пульс

🟡 TCS Group обладает сильными позициями в сфере финтеха и демонстрирует стабильный рост клиентской базы, достигнув 40 миллионов клиентов по состоянию на четвертый квартал 2023 года. Компания предлагает широкий спектр продуктов и услуг через онлайн-каналы, причем более половины ее выручки приходится на направления, не связанные с кредитованием. 💪 Основным драйвером роста TCS Group является потенциальная интеграция с Росбанком. Это позволит компании укрепить свои позиции на рынке, получить новые знания и опыт в области корпоративного бизнеса и достичь целевого уровня рентабельности свыше 30%. 🤔 Предполагаемая сделка включает дополнительную эмиссию акций TCS Group в объеме 130 миллионов штук, что увеличит уставный капитал на 40%. Основная цель этого шага - увеличение капитала группы, в том числе для приобретения ПАО "Росбанк" путем внесения его в оплату новых акций. ⚠️ Основными рисками для TCS Group являются возможное ухудшение качества активов и ужесточение регулирования. В случае ухудшения макроэкономической ситуации и качества активов это может негативно сказаться на финансовых показателях компании. Ужесточение регулирования может ограничить возможности для роста. -------------------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного!

🔍Три интересные бумаги на следующую неделю: ❗️ 23 ноября TCS Group планирует представить финансовые результаты за III квартал. В 2022 г. группа сократила объем публикации финансовой информации, поэтому ожидаются ключевые показатели в ограниченном формате. Основной точкой инвестиционной привлекательности TCS Group остается высокая скорость роста бизнеса, поэтому в отчете стоит уделить внимание темпам роста комиссионных доходов, клиентской базы. Возможно, группа расширит объемы представления данных вслед за возвращением к публикации результатов Сбербанком. В рамках пресс-релиза могут появиться прогнозы на 2022–2023 гг. Техническая картина в акциях TCS Group умеренно позитивная. Бумаги с конца сентября обновляют локальные максимумы. Темпы восстановления довольно медленные и поступательные, серьезных признаков перекупленности нет. При спокойном сентименте на рынке подъем может продолжиться. Среднесрочным ориентиром в бумаге можно выделить отметку 3250 руб. ❗️ 23 ноября Группа Позитив проведет День инвестора. Компания воспринимается инвесторами, прежде всего, как «история роста», поэтому важны будут перспективы развития группы на ближайшие годы ожидания по рынку. Могут появиться апдейты по дивидендам и другие новостные драйверы. Среднесрочные ожидания по акциям Группы Позитив умеренно позитивные. Последние недели бумаги находятся в боковой консолидации. Позитивные новости со Дня инвестора могут стать драйвером для выхода из боковика. Сигналом к направленному движению станет пробой 1300 руб. В таком случае ориентиром для роста выступит уровень 1370 руб. ❗️ Магнит не опубликовал дату презентации финансовых результатов за III квартал. В прошлые годы отчет выходил в конце октября, но в 2022 г. его все еще нет. Есть вероятность, что результаты все же будут опубликованы в ближайшие месяцы. Другие представители сектора уже представили свои отчеты. В отчете Магнита стоит повышенное внимание уделить динамике выручки, операционных издержек и чистой прибыли. Показатели могут ухудшиться в квартальном сопоставлении, но должны быть сильными относительно предыдущего года. Стоит отметить, что с III квартала в базу сравнения г/г войдут консолидированные результаты Дикси, поэтому темпы роста ощутимо замедлятся. Техническая картина в акциях Магнита умеренно негативная. Акции находятся в локальном нисходящем тренде от октябрьских вершин. Отскок бумаг в последние дни укладывается в рамки коррекции и не претендует на слом тренда. Ближайшая поддержка сейчас — 4750 руб., однако уровень нельзя назвать надежным. Более крепкая отметка — зона 4300–4400 руб. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼

💳 TCS Group Holding plc ( ): рекордная чистая прибыль на фоне развития экосистемы TCS Group Holding plc раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2021 г. 📈 Процентные расходы компании выросли на 17,4% до 75,2 млрд руб. благодаря увеличению кредитного портфеля с 324,2 до 507,4 млрд руб. на фоне привлечения новых клиентов и появления новых кредитных продуктов. Процентные расходы показали рост на 6,8% до 12,9 млрд руб. ввиду расширения клиентской базы и увеличения остатков на счетах на фоне снижения ставок по вкладам. В итоге чистый процентный доход составил 62,3 млрд руб., показав рост на 19%. 📈 Комиссионные доходы росли более быстрыми темпами, и составили 36,1 млрд руб., превысив прошлогодний результат на 82%. Для того, чтобы разобраться в причинах такой динамики, проанализируем комиссионные доходы в разрезе различных сервисов экосистемы Тинькофф. Далее посегментный анализ доступен по ссылке 📈Возвращаясь к анализу консолидированных результатов компании, отметим увеличение чистых агентских комиссий от страховых операций на 12,5% до 8,2 млрд руб. 📈Отчисления в резервы составили 9,5 млрд руб. (-66,5%), на фоне значительного снижения стоимости риска с 14,4% до 3,7%. В результате операционные доходы увеличились примерно на две трети и достигли 82,9 млрд руб. При этом расходы на привлечение клиентов росли опережающими темпами и составили 19,2 млрд руб., превысив более чем в 2,3 раза аналогичные расходы в прошлом году. Административные и прочие операционные расходы увеличились на 53,8% до 25,2 млрд руб. главным образом за счет увеличения расходов на содержание персонала. 💰В результате чистая прибыль TCS Group достигла 30,3 млрд руб., превысив показатель прошлого года более, чем в 1,5 раза. 📈 По линии балансовых показателей отметим, что размер средств клиентов вырос почти в полтора раза до 706,7 млрд руб. Размер кредитного портфеля рос медленнее, однако тоже показал значительный рост на 46% до 576,6 млрд руб. В результате соотношение кредитного портфеля к средствам клиентов снизилось с 83,3% до 81,6%. При этом собственные средства компании увеличились на 35,7% до 146,5 млрд руб. 💸Отметим, что в отчетном периоде были выплачены промежуточные дивиденды за 4 квартал 2020 г. в размере $0,24 на акцию. При этом в марте компания объявила о временном приостановлении выплат дивидендов до конца 2021 года в целях накопления капитала для дополнительного роста, в том числе финансирования потенциальных M&A сделок в области брокерских услуг, платежей и сервисов для малого и среднего бизнеса. Так, например, в апреле Тинькофф уже успел приобрести контрольную долю в ООО «Бесконтакт», компании-основателе приложения «Кошелек», который является агрегатором банковских и скидочных карт. Ожидается, что синергетический эффект от данного приобретения усилит позицию TCS Group в области финтех-инноваций. В презентации промежуточных результатов компания скорректировала свой прогноз на 2021 год: ожидается, что чистые кредиты увеличатся на 50%, стоимость риска составит около 5%, доля некредитной выручки - более 40%, а размер чистой прибыли превысит 60 млрд руб. 🧐 По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз по чистой прибыли на всем периоде прогнозирования, отразив высокие темпы роста комиссионных доходов по всем сервисам Тинькофф и рост чистых процентных доходов в результате привлечения клиентов по новым кредитным продуктам. Кроме того, мы ожидаем, что росту процентных доходов поспособствует старт сотрудничества TCS Group с Яндекс.Маркет, в рамках которого пользователи маркетплейса смогут оформить кредит от Тинькофф для покупки товаров. По результатам внесения корректировок потенциальная доходность возросла. ⛔️ В настоящий момент расписки TCS Group Holding plc торгуются исходя из P/BV 2021 свыше 7 и не входят в число наших приоритетов.

🏦 TCS Group Holding plc ( ) : год без дивидендов и с высокой прибылью TCS Group Holding plc раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за первый квартал 2021 года. 📈 Процентные доходы группы выросли на 11,2% до 35,3 млрд руб. вследствие роста кредитных доходов по выданным картам и кредитам наличными. Процентные расходы сократились на 2,1%, составив 12,0 млрд руб. несмотря на рост остатков средств на клиентских счетах. Удешевление фондирования произошло на фоне снижения ставок по вкладам и роста доли текущих счетов в структуре фондирования. 📈 В итоге чистые процентные доходы увеличились на 14,4% до 29,2 млрд руб., при этом чистая процентная маржа сократилась на 4,2 п.п. до 15,8%. 📈 Сильный рост показали комиссионные доходы (+86,0%), составившие 8,8 млрд руб., главным образом, благодаря кратному увеличению брокерских комиссий. Более скромное увеличение (10,5%) показали чистые доходы от страховых операций. 📉 Отчисления группы в резервы составили 7,7 млрд руб., сократившись более чем на две трети. Кроме того, в отчетном квартале группа потеряла 1,1 млрд руб. на операциях с иностранной валютой, однако по большей части компенсировала эти убытки доходом от производных финансовых инструментов (840 млн руб.). 📈 В итоге операционные доходы компании выросли на две трети до 38,4 млрд руб. 📈 Существенный рост показали административные и прочие расходы, составившие 11,8 млрд руб., расходы на привлечение клиентов удвоились до 8,5 млрд руб. В итоге чистая прибыль группы увеличилась на 57,0%, составив 14,1 млрд руб. 📈 По линии балансовых показателей отметим, прежде всего, внушительный рост собственного капитала группы до 132,1 млрд руб. В результате, несмотря на агрессивный рост кредитного портфеля, коэффициенты достаточности собственного капитала выросли на 0,1 п.п. до 18.0%. 📈 Темпы роста кредитного портфеля (24,9%) оказались заметно ниже темпов увеличения остатков на клиентских счетах (50,4%); в результате отношение кредитного портфеля к средствам клиентов за год снизилось с 95,3% до 79,1%. Доля неработающих кредитов выросла на 0,3 п.п. до 9,7%, а покрытие резервами неработающих кредитов сократилось до 148,5%. 💪 Компания подтвердила свои ориентиры по ключевым показателям на текущий год, представленным ранее, а также подтвердила намерение вернуться к дивидендным выплатам в следующем году. 🧐 По итогам вышедшей отчетности мы незначительно подняли прогноз чистой прибыли компании на период 2022-2024 гг., отразив ожидаемую нами меньшую стоимость риска, а также скорректировали прогноз дивидендов на годовом окне. В итоге потенциальная доходность бумаг TCS Group незначительно возросла. ⛔ В настоящий момент расписки TCS Group Holding plc торгуются исходя из P/BV 2021 свыше 4 и не входят в число наших приоритетов.

Holding PLC: полная конверсия акций класса B и реклассификация и переименование всех выпущенных акций в «простые акции» Лимассол, Кипр — 7 января 2021 года. TCS Group Holding PLC (TCS LI) («Группа»), ведущий российский поставщик финансовых услуг онлайн-магазина, сегодня сообщает, что получил инструкцию по реализации конверсии всех размещенных 69 914 043 акций класса B в Группе, принадлежащей The Rigi Trust и Bernina Trust, British Virgin Islands Trusts, связанных с Олегом Тин Ожидается, что эти акции класса B будут конвертированы в акции класса А с 7 января 2021 года. Переоборудованные акции класса B ранжируются pari passu во всех отношениях и для всех целей с каждой существующей долей класса A. После конвертации каждая акция имеет единый голос, а общее количество голосов, которые могут быть реализованы, равно общему количеству выпущенных акций (в настоящее время 199 305 492 акции после конвертации акций класса B). Количество рассматриваемых ГДР остается неизменным на уровне 129, 391 443. В результате конверсии право голоса Олега Тинькова в Группе снизится с 84% до 35%. Все выпущенные акции реклассифицируются и переименовываются в «обычные акции», а положение 6 (ранее включающее особые права на акции) в соответствии с уставом Общества считается исключенным с эффектом конвертации. Компания подаст обновленный устав регистратору компаний на Кипре, как только это станет практически возможным. Олег Тиньков, основатель, прокомментировал: «Решение о конверсии акций, объявленное сегодня семейными трастами Тиньковых, является важной вехой в истории Группы, отражающей растущую зрелость Компании и её продолжающуюся эволюцию как публичной компании. Я считаю, что это хорошо для всех! Каждая акцию сейчас имеет равный вес на всех голосах акционеров, и интересы всех акционеров еще более тесно связаны.

Настало время рассказать о своих предпочтениях, чтобы я добавил в свой портфель. Т.к. нужно указать эмитентов из одного сектора, то в этом посте я уделю внимание банковским группам. Кто-то наоборот из них выходит, а мне кажется, что сейчас самое подходящее время, чтобы зайти в них. Главное найти себе компанию по душе, надеюсь мои мысли смогут хоть как-то помочь вам. Т.к. я собираю дивидендный портфель, то ищу растущий с годами бизнес, что будет гарантировать хорошие дивиденды в будущем. Представляю вашему вниманию первого эмитента из банковского сектора - компанию Huntington Bancshares . По своим показателям вполне достойный претендент для добавления в свой портфель. Дивиденды повышаются в среднем чуть реже, чем раз в год и в итоге годовая доходность выходит в районе 5-6% в долларах. Очень даже неплохо 😊 Вторая банковская группа из моего списка это People's United Financial {$PBCT} . У этой компании в отличии от первой меньше показатель P/E, что естественно хорошо, к тому же здесь дивиденды уже последние 12 лет стабильно повышаются раз в год на 0,0025$, что явно плюс, т.к. доходность получается вполне предсказуемой и она также, как у предыдущего банка находится в пределах 5-6% годовых. Здорово 😉 Третьим и заключительным банком в моём списке является TCS Group {$TCS} . По дивидендам банк конечно не так привлекателен, как предыдущие двое, но учитывая перспективы роста считаю, что на долгосрок точно имеет смысл приобрести себе акции банка, услугами которого мы здесь пользуемся. И всё будет огонь 🔥 Надеюсь моё мнение будет для вас полезным и вы сможете найти для себя привлекательную компанию для инвестирования. Подписывайтесь, если вам интересно учиться вместе со мной и собирать свой дивидендный портфель.